Video: How to Make Money Like Top Hedge Fund Managers: Secrets of America's Finance Industry (2013) 2024
Det finns många olika hedgefonder runt om i världen som genererar alpha med hjälp av ett antal olika strategier, allt från arbitrage till kort försäljning. Under de senaste åren har den globala makroekonomiska investeringen ("global macro") blivit allt populärare på grund av den turbulens som påverkar många delar av världen. Många av dessa fonder måste regelbundet rapportera sina största innehav till US SEC. , vilket skapar en möjlighet för investerare att piggy-back på kunskapen.
I den här artikeln tar vi en titt på de tre största globala makro hedgefonderna och hur internationella investerare kan följa sina affärer genom att läsa SEC-arkiv.
Hur man läser SEC Filings
Det viktigaste SEC-arkivet för internationella investerare att titta på när man analyserar hedgefonder är Schedule 13F-arkivering, som innehåller en detaljerad rapport över fondens största innehav. Genom att jämföra dessa innehav mellan två tidsperioder kan investerare bestämma vilka aktier, medel eller andra tillgångar som köptes eller sålts över tiden.
Många webbplatser syftar till att förenkla denna process genom att automatisera jämförelsen av tillgången mellan perioder, inklusive Whale Wisdom, men investerare kan hitta informationen gratis på SEC: s webbplats. Investerare kan också vilja överväga att inrätta e-postvarningar genom många olika företag för SEC-arkiveringar så att de blir varnade så snart ansökningarna offentliggörs.
Medan SC 13F-inlämningar måste göras regelbundet är det viktigt att notera att det finns en fördröjning mellan fonden att köpa en tillgång och att de avslöjar inköpet i registret.
Investerare bör vara säkra på att jämföra det pris som betalas av fonden vid inköp till aktuellt marknadspris för att bedöma huruvida den förväntade rörelsen redan har inträffat.
Bridgewater Associates
Bridgewater Associates är en global macro hedgefond på 150 miljarder dollar som investerar på grundval av ekonomiska trender, såsom inflation, växelkurser och USA: s bruttonationalproduktavläsningar.
Hedgefonden var tidigt pionjärer av valutaöverlagringsstrategier, absoluta avkastningsprodukter och riskparitetskoncept bland de snabbast växande kapitalförvaltarna i världen mellan 2000 och 2005.
Företaget rankades 2010 som # 1 i listan över institutionella investerare världens topp 100 hedgefonder och fick bland annat bland annat Macro Focused Hedge Fund Firm of the Year. AR & A rankar också bolaget # 1 i sina Hedge Fund Report Card och Billion Dollar Club-kategorier med tanke på att den konsekvent överträffar konkurrenterna och innovativa strategier som den tar med på marknaden.
Caxton Associates
Caxton Associates är en global makro hedgefond som gör investeringar baserade på dess analys av globala ekonomiska trender.Enligt en Financial Times-intervju med Andrew Law 2013 är hedgefonden i stor utsträckning inriktad på tre grundläggande principer, bland annat att lyssna på marknaderna, uppmärksamma politiken och effektivt hantera risker för att förbättra den långsiktiga avkastningen.
Medan hedgefonden upplevde några inlösenproblem i början av 2008, har det gjort över 13 miljarder dollar för sina kunder - eller 14% per år - med hälften av volatiliteten hos S & P 500, vilket gör det ledande bland globala makro hedgefonder och en solid aktör bland alla hedgefonder i allmänhet.
Särskilt har bolaget aldrig någonsin begränsat inlösen - till och med 2008.
Soros Fondförvaltning
Soros Fondförvaltning är en hedgefonds som omklassificerades som ett "familjekontor" som drivs av den legendariska miljardären George Soros. Förutom att banken bröt tillbaka 1992, som nettade mer än en miljard pund på en enda dag, har han i genomsnitt en årlig avkastning på 20% under de följande fyra decennierna, vilket gör fonden till en av de bästa inom branschen .
Fonden är allmänt inriktad på att investera i marknader för offentliga aktie- och räntebindningar över hela världen samt valutaväxling, valuta, råvaror, riskkapitalfonder och riskkapitalfonder. Bolaget har stora investeringar i transport, energi, detaljhandel, finans och andra industrier, vilket gör att investeringarna är värda att följa med i framtiden.
Key Takeaway
Internationella investerare kan få mycket insikter genom att följa de investeringar som gjorts av ledande globala makro hedgefonder. Förutom dessa tre fonder kan investerare titta på SEC-filerna i samband med många andra fonder för att skapa listor över "aktier att titta på" som ett alternativ till att investera i större börshandlade fonder ("ETFs") som får inte erbjuda lika mycket alfa.
Kompensation i finansiella tjänster tenderar att följa olika normer än på andra håll i ekonomin och är i allmänhet högre än i andra delar av ekonomin
Fem tips att följa när man låter en anställd gå
Att lägga av dina anställda är en ofta oundviklig kostnad för att göra företag. Här är några sätt att ta stinget ur meddelandet.
Global Allocation - Vad är Global Allocation Funds?
Upptäck en klass av fonder som kan investera var som helst över tillgångsklasser och geografisk plats.