Video: Därför ska du investera i jämställda bolag | Börslunch 12 juni 2024
Investerare köper guld av en av tre skäl: en häck, en fristad eller en direktinvestering. Vilken av dessa är den bästa anledningen? Forskning säger att guld är den bästa häcken mot en börskrasch.
Guld som häck
Häckar är investeringar som kompenserar förluster i en annan tillgångsklass. Många investerare köper guld för att säkra mot nedgången i en valuta, vanligtvis den amerikanska dollarn. När en valuta faller skapas det högre priser på import och inflation.
Som ett resultat är guld också ett försvar mot inflationen.
Till exempel har priset på guld mer än fördubblats mellan 2002-2007, från 347 dollar. 20 till $ 833. 75 en ounce. Det beror på att dollarns värde (mätt mot euron) sjönk 40 procent under samma period.
Under 2008 fortsatte vissa investerare trots finanskrisen att säkra sig mot en nedgång i dollar som orsakades av två nya faktorer. En var Federal Reserve s kvantitativa lätta program, lanserades i december 2008. I det programmet bytte Fed kredit för bank Treasurys. Fed skapade helt enkelt krediten ut ur den tunna luften. Investerarna var oroade över att denna ökning av penningmängden skulle skapa inflation.
Den andra var utgifter på rekordnivå underskott som körde skuldkvoten över den kritiska 77 procentenivån. Den expansiva finanspolitiken kan skapa inflation. Ökningen i landets skuld kan också få dollarn att minska.
Forskning gjord av Trinity College fann att guld är den bästa häcken mot en potentiell börskrasch. Guldpriserna ökar dramatiskt efter en krasch, men bara i cirka 15 dagar. Därefter tenderar guldpriserna att förlora relativvärdet mot aktier, vilket ofta stiger igen strax efter kraschen.
Forskare fann att guldpriserna stiger när aktiemarknaden kraschar.
Skrämda investerare panikade, sålde sina aktier och köpte guld. Men när paniken var över gick pengarna tillbaka till aktier. Guld var inte längre en bättre investering.
Guld som en trygg tillflyktsort
En säker fristad skyddar investerare mot en eventuell katastrof. Därför köpte många investerare guld under finanskrisen 2008. Guldpriset fortsatte att skyrocket som en följd av krisen i euroområdet. Investerare var också oroade över konsekvenserna av Obamacare och Dodd-Frank Wall Street Reform Act. Skuldkrisen 2011 var en annan oroande händelse.
Många andra sökte skydd mot en eventuell ekonomisk sammanbrott i USA. Till följd av denna extrema ekonomiska osäkerhet har guldpriserna mer än fördubblats igen. Priserna gick från $ 869. 75 i 2008 till en rekordhöjd på $ 1 895 den 5 september 2011.
Guld som direktinvestering
Många investerare ville dra nytta av dessa enorma ökningar av priset på guld.De köpte den som en direktinvestering för att utnyttja den framtida prisökningen. Andra fortsätter att köpa guld eftersom de ser det som en ändamålsenlig värdefull substans med många industriella användningsområden. Sist men inte minst hålls guld av många regeringar och rika individer.
Vad det betyder för dig
Guld ska inte köpas ensam som en investering.
Guldet själv är spekulativt och kan ha höga toppar och låga dalar. Det gör det för riskabelt för den genomsnittliga enskilda investeraren. På lång sikt värderar guldet inte inflationen. Men guld är en integrerad del av en diversifierad portfölj. Det bör omfatta andra råvaror som olja, gruvdrift och investeringar i andra hårda tillgångar.
Varför guld?
Varför ska guld vara den vara som har denna unika egenskap? Mest troligt beror det på sin historia som den första form av pengar, och därefter som basen för guldstandarden som sätter värdet för alla pengar. Av denna anledning ger guld en förtrogenhet. Det skapar en känsla av säkerhet som en källa till pengar som alltid kommer att ha värde, oavsett vad.
Guldens egenskaper förklarar också varför det är okorrelerat med andra tillgångar. Dessa inkluderar lager, obligationer och olja.
Guldpriset stiger inte när andra tillgångsklasser gör. Det har inte ens ett omvänd förhållande som aktier och obligationer gör med varandra.
Istället är det en återspegling av så många andra investerares känslor. Det gör en annan anledning att få guld som en del av en väl diversifierad portfölj idag globaliserad värld där de flesta tillgångsklasser hamnar i hög grad korrelerade. (Källa: DG Baur och BM Lucey, Finansiell granskning, Är guld en häck eller en säker hamn? En analys av aktier, obligationer och guld, 2010 s. 217-229)
Varor Vanliga frågor : Vad Är råvaror? | Vad är råvaror Futures? | Hur påverkar råvaruhandeln ekonomin? | Hur bestäms oljepriset?
Varför investera i en koldbytesförvalt fond
Kol ETFs är ett bra sätt att vinna exponering för energi- och alternativ energisektorn samt säkringsrisk och diversifiera din portfölj. Läs mer.
Investera i guld utan att köpa det med ETFs
Guld ETFs består av terminer och derivatkontrakt för att spåra priset på guld eller i vissa fall guldrelaterade index. Läs mer.
Borde du investera i guld? Fördelarna och nackdelarna
Guldpengar och mynt har blivit trendiga investeringar, men de är inte lämpliga för alla. Här är vad du bör tänka på innan du köper.