En QLAC kan erbjuda några skatteförmåner och inkomstfördelar

Hantera rädsla och girighet din ekonomiska plan?

En finansiell plan är ett system som gör att alla delar kan bidra till att hela planen lyckas eller misslyckas. Planering är uppgiften att projicera fram till vad vi vill bygga ekonomiskt. Det finns åtta komponenter för att bygga en finansiell plan, men jag vill ta itu med de två som oftast förbises. Den första blir finansiell konsument, och den andra definierar syftet med varje mål.

Under inköpsprocessen spelar en känsla och logik som en ekonomisk konsument en viktig roll. De känslor som främst kan kokas ner till rädsla och girighet som skapar inre konflikter. Under inköpsprocessen fokuserar annonsörerna mer på sizzle än biffen för att få dig att köpa. De vill röra dina känslor och mildra din logik. Detta förklarar varför de vanligaste fraserna som används för att sälja produkter är ekonomisk förlust och prestanda. Att veta vad du vill ha och behöver i din portfölj gör det lättare att filtrera genom sizzle för att hitta biffen. Först då kommer planeringsprocessen att ta klarhet istället för känslor.

En QLAC kan spåra rädslan som kan styra din ekonomiska planering.

För att uppnå din ekonomiska plan måste du köpa produkter som uppfyller ett visst syfte. Ett tillvägagångssätt i en finansiell plan är en målmedvetet skatteplanering för att eliminera eller skjuta upp skatter när det är möjligt.

Med ett kvalificerat livslängdskontrakt (QLAC) tillåts ägare av kvalificerade planer (IRA, 401k, TSA, etc.) att skjuta upp sin obligatoriska minimidistribution (RMD) till en maximal ålder av 85. Dessutom erbjuder den en metod för inkomstförsäkring under senare år genom att garantera att du inte kommer att överleva dina pengar.

Använd en QLAC för att skjuta upp RMD-betalningar och ge löpande intäkter.

Enligt definition kan du nu avgöra om en QLAC passar i din ekonomiska plan. Om ditt syfte är att skjuta upp RMD så länge som möjligt, och försäkra dig om inkomst du inte kan överleva, kan en QLAC vara rätt för dig. Möjligheten att skjuta upp dina obligatoriska utdelningar kommer att minska dina skatter för närvarande och ge garanterad inkomst senare i livet. Baserat på dessa antaganden skulle det vara värt din tid att ytterligare undersöka hur en QLAC fungerar.

Ta beslut utifrån produktdetaljerna, inte dina känslor.

Att gräva i detaljer om produkten är där dina känslor kan ta över. Men tack och lov, en QLAC har begränsade optioner kontraktsligt. Fråga dig själv om följande frågor kan du bestämma om en QLAC passar i din plan:

• Vill du skjuta upp de obligatoriska fördelningarna från din kvalificerade plan utöver 71 års ålder?
• Vill du försäkra dig om att du kommer att ha inkomster senare i livet?
• Vill du ha inkomst för både dig själv och din make?
• Vill du ha inkomsterna för dina gemensamma liv?
• Vill du skjuta upp intäkterna från båda makarnas kvalificerade planer?
• Vill du redovisa inflationen?
• Vill du ha pengar till en namngiven mottagare om du dör för tidigt?
• Hur mycket pengar skulle du vilja skjuta upp för detta ändamål?

Det är viktigt att förstå de fördelar som en QLAC presenterar.

• Garanterad livstidsinkomst uppskjuten över ålder 71
• Alternativ på hur inkomsten är strukturerad (singel eller gemensam)
• RMD uppskjuten för att spara på skatter upp till en maximal ålder av 85
• Överföring av risk med avtalsenlig garantier. Du överför risken att hantera dina pengar till försäkringsbolaget i utbyte mot uppskjutning av garanterad månadsinkomst.

Det är lika viktigt att definiera nackdelarna med en QLAC.

• Den största nackdelen är bristen på likviditet. Du överlåter en summa pengar till försäkringsbolaget för de uppskjutna garanterade inkomstinkomsterna.

Detta ger upphov till känslor av rädsla och girighet som kan skapa konflikter när de möter brist på likviditet. Kan du känslomässigt fatta beslutet att acceptera någon brist på likviditet inom din portfölj?

Kan du logiskt och ekonomiskt fatta det beslutet? Om svaret är "nej" och du är villig att ta risken att hantera dina egna pengar, kommer en QLAC inte att uppfylla dina logiska och känslomässiga behov. Det är bäst att driva andra vägar. Om en QLAC uppfyller både din logiska och känslomässiga tankeprocess, kan det vara en perfekt passform och du kan börja söka efter en QLAC som passar din situation.

Att fördela fördelarna och nackdelarna med de olika typerna av livränta som är tillgängliga är en del av processen att vara en ekonomisk konsument. Att veta ditt syfte gör processen för att uppnå din ekonomiska plan genomförbar. Om du misslyckas med att pacify båda sidor av din hjärna, blir det slutgiltiga beslutet elusivt eller leder till dåliga beslut. Vet vad du vill, definiera ditt syfte, lära dig detaljerna och fatta beslutet. Viktigast, låt inte rädsla eller girighet vara den avgörande faktorn. Köp stek eftersom det passar dina behov och planer … inte för att sizzle låter bra.