Strategi för Legendary Millionaire Trader Nicolas Darvis

Nicolas Darvas är inte din typiska legendariska näringsidkare; han var en dansare av yrke. Nicolas Darvas blev intresserad av aktiemarknaden 1952 när han betalades på lager för en prestation. Ett hopp i aktiekursen resulterade i en bra vinst, och han var hooked. Under de närmaste åren vaknade han innan han hittade en handelsmetod som fungerade bra för honom. 1957-1958, under en 18 månadersperiod, gjorde herr Darvas $ 2. 45 miljoner av en $ 25.000 första insats.

År 1960 publicerade han Hur jag gjorde $ 2, 000, 000 på aktiemarknaden . Darvas bodde från 1920 till 1977; Här är några bra citat som tar sin resa från marknadsförare till legendarisk miljonärhandlare.

Hur hittar man vilka lager att köpa? … Du måste ha information … Jag frågade alla … "Känner du till ett bra lager?" Otroligt nog tycktes alla känna en. Vad jag fick veta att köpa, köpte jag. Det tog mig lång tid att upptäcka att det här är en metod som aldrig fungerar.

Nicolas började där de flesta handlare började … vet ingenting annat än att ha ett hav av information / mening kring honom. Att lära av andra är bra, men undersöka allt du hör innan du handlar om det. De flesta människor förlorar pengar handel, vilket innebär att de flesta av informationen du får från människor kommer att leda till förlust. Ta inte tips, om det inte är en lönsam källa som berättar hur man får in, hur man går ut (för en vinst eller förlust) och hur man hanterar handeln.

I stället för att ta tips fortsatte Nicolas att bli en "fundamentalist". Han tog längre vilda gambler utifrån slumpmässig rådgivning, men köpte bara företag med bättre resultat och ökade utdelningar. Detta var en annan fälla dock.

Jag inser inte att min metod inte hade förbättrats - att jag helt enkelt använde mer pompösa ord för att täcka den. Till exempel betraktade jag inte mäklarens råd som tips, men som "information". Såvitt jag var bekymrad, hade jag gett upp lyssna på tips och fick istället autentiska nyheter baserat på giltiga ekonomiska bevis.

Darvas gjorde det klassiska nybörjaren misstaget: tänker ytterligare kunskaper skulle göra honom till en framgångsrik näringsidkare. Olika uppgifter är inte nödvändigtvis bättre information. Information är inte tillräckligt för att bli en lönsam näringsidkare. Du behöver få erfarenhet och lära dig lektioner för dig själv.

Nicolas höll på det. Så småningom skapade han sitt eget handelssystem, inte så mycket baserat på fundament som vi fann var fallbara på egen hand, utan snarare baserat på prisåtgärder. Han letade efter lager som visade styrka genom att nå nya höjder och stannade över tidigare låga. Detta är i grunden en enkel trend efter tekniken.Han kallade det boxteori, och det gav ramarna för Darvas Box-indikatorn (som skulle komma mycket senare). Tillvägagångssättet gjorde det möjligt för honom att stanna i vinnande aktier och lämna de som inte rör sig som förväntat.

Ta ett lager, som fanns inom 45/50 lådan. Det kunde studsa mellan dessa siffror så ofta som det var och jag skulle fortfarande överväga att köpa den. Om det dock föll till 44½, eliminerade jag det som en möjlighet. Varför? Eftersom allt under 45 betydde att det föll tillbaka i en nedre låda och det var allt fel-jag ville ha det bara om det rör sig in i en högre låda.

Nicolas upptäckte att det här är hur priserna rör sig.

De flyger upp, bildar sedan ett nytt prisområde, flyttar sedan upp och bildar ett nytt prisområde … tills de inte gör det. Risken kontrollerades genom att en stoppförlust placerades under varje nytt prisområde som bildades. Om priset bröt över rutan köpte han (Nicolas gick bara länge, inte kort).

Boxstorlek är den knepiga delen. Nicolas tvingade inte en lådstorlek på marknaden, snarare lät han marknaden bestämma sig.

Vad jag var tvungen att bestämma var lådans räckvidd. Detta varierar naturligtvis med olika lager. Till exempel rörde vissa aktier sig i en mycket liten ram, kanske inte mer än 10% på varje sätt. Andra bredsvängande lager flyttades i en ram mellan 15% och 20%.

Här är ett exempel på hur han skapade lådor, från Hur jag gjorde $ 2, 000, 000 på aktiemarknaden .

Det kan ha gått så här:
50 - 52 - 57 - 58 - 60 - 55 - 52 - 56
Det innebar att det fanns i 52/60-rutan [en ny hög och låg priset studsade av] .
Efter detta kan det gå:
58- 61 - 66 - 70 - 66 - 63 - 66
Detta innebar att det var bra inne i 63/70-rutan.

Senare lade Nicolas Darvas tillbaka i ett grundläggande kriterium till sin boxteori.

Jag skulle välja aktier om deras tekniska åtgärder på marknaden , men jag skulle bara köpa dem när jag kunde ge bättre tjänsteeffekt som min grundläggande grund för att göra det . Han skulle bara köpa aktier med stigande lådor om företaget också såg ett stigande intäkter.

Hur slutade Nicolas Darvas ut ur hans affärer? Om priset sjönk under den nuvarande rutan, eller en framtida, sålde han. Detta gjorde det möjligt för honom att göra stora avkastningar på aktier som höll trending, men risken var alltid begränsad.

När ska man sälja då? Varför, när lådorna började gå in motsatt! … Det var dags att stänga showen och sälja ut. Mitt efterföljande förlust, som jag flyttade upp bakom det stigande priset på beståndet, borde ta hand om det automatiskt.

Darvas-metoden fungerade bra på stigande marknader (eftersom han bara köpte) men metoden var inte lönsam när aktiemarknaden som helhet var i nedgång eftersom det var få köpssignaler. Under sådana tider skulle flexibiliteten att gå kort ha hjälpt Nicolas att dra nytta av både upp och ner marknader.

- 9 ->

Slutord på Nicolas Darvas och hans strategi

Darvas lärde sig att tips inte gjorde honom pengar, och endast fundamentals fungerade inte heller.Hans framgång kom från att köpa aktier som helt enkelt fortsatte att gå högre. Han väntade på priset att flytta sig inom en låda (hög och låg) och köpte sedan på en ny hög. En stoppförlust gick under den nya rutan som bildades och flyttades upp till nästa låda som den bildades, och så vidare. Detta gjorde det möjligt för honom att delta i starka trender rörelser samtidigt som man kontrollerar risken och inte ger tillbaka massor av vinst när ett lager reverseras.

Darvas är ett bra exempel på en näringsidkare som behärskar en enkel strategi, istället för att försöka veta allt om allt.