Spara pengar eller betala av skuld: lösa detta pengar dilemma

Betala skuld och spara pengar är båda mycket viktiga finansiella mål. De är också steg du måste ta för att nå ett större livsmål - lev bra under pensionering. Du vill gå i pension utan skuldfrihet, men att fokusera på skuldåterbetalning kan nu innebära att du måste offra dina pensionsbesparingar. Men hur väljer du det bästa stället att spendera dina pengar?

Problemet med att betala skuld endast

Om du betalar din skuld först och inte sparar pengar, så har du inget annat än att dina kreditkort återfaller om det finns en finansiell nödsituation.

Tyvärr kan du räkna med någon typ av kostnad som kommer och det är vanligtvis när du minst förväntar dig det. Att använda ditt kreditkort för att finansiera en nödsituation gör det bara svårare att betala av skulden.

Försena dina pensionsbesparingar kommer att få negativa konsekvenser. Ju längre du väntar på att spara, desto mer måste du lägga undan varje månad för att uppfylla ditt pensionsmål. Om du börjar spara tidigare får du nytta av år och år av sammansatt ränta på din investering.

Och problemet med sparande endast

Å andra sidan, om du sparar först och inte fokuserar på att betala ner din skuld, slutar du slösa pengar på kreditkortsränta. Eftersom kreditkortsräntorna ofta är högre än sparräntorna, slutar du spendera mer pengar på skuldintäkter än du tjänar på din investering.

Det andra problemet med att spara först är att du riskerar att gå i pension med skuld. Det kan hända att du inte kan leva bekvämt på dina pensionsbesparingar och fortsätta betala din skuld.

Så du måste antingen leva obekväma och betala din skuld eller gå tillbaka till jobbet tills du kan betala dina kreditkort.

När sparandet kan vara viktigare

Om du inte har en nödfond eller någon likvida besparing kan du snabbt komma åt i en nödsituation och ta några månader att bygga en. Den ideala räddningsfonden är sex till tolv månaders levnadskostnader, men det kan ta flera år att bygga den typen av besparingar.

På kort sikt fokuserar man på att bygga en liten $ 1 000 nödfond. Dessa pengar kommer att täcka många små nödsituationer som bilreparationer som annars skulle debiteras ditt kreditkort. När du hoppar upp din akutfond, kan du fokusera på att betala din skuld.

Dra nytta av din arbetsgivares erbjudande för att matcha bidrag till din 401 (k) plan. Slå inte ner gratis pengar. Det finns också skatteförmåner för pensionssparande. Pengarna du bidrar till 401 (k) kan ofta uteslutas från din skattepliktiga inkomst, vilket resulterar i en lättare skattebelastning. Även om du utnyttjar arbetsgivarens 401k-match kan du kanske minska dina utgifter och tillbringa en stor summa pengar som betalar din skuld.

Om din räntesats är lägre än räntan på ditt sparande eller investeringar kommer du att få en högre avkastning genom att spara mot betalning av skuld. Detta är ofta fallet med lågräntelån. Trots detta är skulden skuld och även låg räntesats minskar din nettoförmögenhet och får dig att känna dig belastad.

Svaret är båda

I slutändan bör du hitta en balans mellan det belopp du spenderar på skuld och besparingar varje månad. Det är inte klokt att släcka någon av dessa i stället för den andra så kom med ett sätt att dela dina pengar mellan de två.

Om du till exempel har en extra $ 1 000 varje månad kan du lägga $ 500 mot din skuld och $ 500 mot spara.