Borde du investera i utländska länder?

Investeringar i utlandet är ett relativt nytt alternativ för enskilda investerare. Lyckligtvis har tillkomsten av internationellt fokuserade fonder och börshandlade fonder gjort det enklare än någonsin. Men investerar utomlands ett bra beslut? Som alltid beror beslutet att investera i utlandet i stor utsträckning på dina investeringsmål, men den här artikeln tar en titt på några av fördelarna och nackdelarna.

Varför investera i utländska länder?

Den primära investeringsregeln är att söka den högsta riskjusterade avkastningen på kapitalet (även kallat "alfa"). I grund och botten vill du maximera vinst som görs utöver det antal risker som tagits i en viss investering. Ett av de bästa sätten att uppnå detta är genom diversifiering, vilket har visats matematiskt för att förbättra riskjusterade avkastningar.

En effektivt diversifierad portfölj innehar minst 8-10 okorrelerade tillgångar (eller tillgångar som inte rör sig i förhållande till varandra) spridning över olika branscher och geografiska områden, vilket säkerställer att en negativ händelse i ett marknaden påverkar inte hela portföljen negativt. Som ett resultat är investeringar i utlandet (geografisk diversifiering) ett viktigt sätt att förbättra riskjusterade avkastningar genom diversifiering.

Till exempel har Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) en 0,78 korrelation med S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY), medan iShares MSCI Emerging Markets Index ETF : EEM) har bara en 0,69 korrelation, enligt 6 månaders data från ETFScreen. com slutade 9 januari 2017.

Många inhemska aktier och fonder har en mycket högre korrelation som minskar diversifieringen.

Var anpassar utländska investeringar?

USA är känt över hela världen för sina säkra tillflyktsinvesteringar, som statsobligationer och blue chip-företag. På samma sätt passar främmande länder ofta in i sina egna kategorier av investeringar, allt från råvaror till tillväxtstockar.

Som ett resultat kan investerare som söker dessa typer av investeringar kanske vilja titta på att använda utländska aktier för att fylla tomrummet för att förbättra diversifieringen.

Utländska länder i den så kallade BRIC-gruppen (Brasilien, Ryssland, Indien och Kina) är främst kända för sina tillväxtmöjligheter. Dessa länder har upplevt betydande ekonomiska tillväxt, vilket har hjälpt många företag att lyckas. Men som med alla utvecklingsländer finns det ökade risker förknippade med förmågan att framgångsrikt hantera tillväxten på lång sikt.

Andra länder är kända för sina specifika fokusområden. Nigeria är till exempel känt för sin riskfyllda oljeindustri inom oljeindustrin. Chile är känt för sina sällsynta mineraler; Kanada är känt för sina guld- och oljesandar. och Mellanöstern är populärt för sina olje- och gasmöjligheter.Varje främmande land har sina egna områden med ekonomiskt fokus och risk-to-pay-profil för internationella investerare.

De viktigaste riskerna med att investera utomlands

Det finns risker att investera i något land eller marknad - inklusive USA - varför det är så viktigt att skapa en diversifierad portfölj. Om exempelvis USA gjorde ett misstag i penningpolitiken och dollarn spiralade nedåt, skulle det inte vara trevligt att investera i andra länder som inte påverkas?

Det finns dock flera risker som specifikt är förknippade med utländsk kontra inhemsk investering.

Här är tre av de största riskerna:

• Valutakursrisk: Utländska företag genererar ofta försäljning och inkomster i sin lokala valuta - som euro eller schweiziska franc. Som ett resultat måste investerare från USA konvertera dessa valutor till amerikanska dollar vid någon tidpunkt. Tyvärr växlar växelkursen mellan valutorna över tiden och kan leda till oväntade vinster eller förluster.
• Geopolitisk politisk risk: Vissa utländska företag verkar i länder som kan möta geopolitiska risker, som terrorism eller potentiellt fientliga grannar. Till exempel står Sydkorea inför risken för en attack från Nordkorea. Som ett resultat bör investerare noggrant överväga riskerna med de länder där de investerar.
• Ekonomisk och kreditrisk: Utländska företag är ofta beroende av hälsan i värdlandets ekonomi. Medan USA har ett AAA-kreditbetyg, finns det många länder som har investeringsvärden som sträcker sig från nästan perfekt till långt under investeringsklass. Och negativa ekonomiska händelser i dessa länder kan påverka företag som verkar inom.

Key Takeaway Points

• Internationell investering är en relativt ny möjlighet för enskilda investerare, med uppkomsten av fonder och ETF-inriktade på globala möjligheter.
• Att välja rätt internationella investeringsmål beror i stor utsträckning på en enskild investors behov och vart de vill rikta sig till sin kapital.
• Det finns många risker i samband med internationell investering, bland annat valutarisker, geopolitiska risker och kreditrisker bland annat.