Känner du till skillnaden mellan Settlor och Grantor?

Är du bosättare eller bidragsgivare till ditt återkallande levande förtroende? Du är inte den första förtroendemakten eller förtrogen att fråga den frågan. Låter det förvirrande? Det är verkligen inte. Alla fyra termen betyder samma sak.

A Settlor aka Grantor aka Trustmaker aka Trustor

För en dag ringde en klient mig för att han var riktigt förvirrad om vissa former som han behövde fylla för att finansiera hans investeringskonto i sitt återkallbara levande förtroende.

Han blev ombedd att identifiera förtroendeens "grantor" på en av blanketterna och att identifiera "settlor" på en annan. Han tittade på sitt förtroendeavtal för svar, och han fann att dokumentet heter "trustmaker" och initial "trustee".

Jag förklarade för klienten att termerna grantor, settlor, trustmaker och trustor - en som han hade inte kollat ​​in ännu - allt betyder samma sak för planeringsändamål. Allt hänvisar till den person som skapar ett förtroende.

Den här personen kan skilja sig från andra titlar som du kommer att se sprinklade över hela förtroendeavtalet, och det är här saker kan bli lite förvirrande. "Förvaltaren" är den som är ansvarig för förvaltningen av förtroendet. Det är ganska tydligt, men ofta förtroendefullmakten till ett återkalleligt levande förtroende kommer att fungera som förtroende för hans förtroende, så båda termerna - tillsammans med settlor, trustor och grantor - skulle fortfarande referera till samma person. Detta är inte fallet med oåterkalleliga förtroende, som vanligtvis kräver att förtroendehandläggaren överlåter kontrollen över förtroendet till en annan part som utses för att fungera som förvaltare.

En "efterträdare förvaltare" är någon annan helt. Detta är en individ som kallas för att ta över förtroende för ett återkallbart levande förtroende under vissa omständigheter om han agerar som förvaltare själv. Efterträdareförvaltaren skulle gå in i förvaltarens roll om förtroendefullmäktige skulle bli psykiskt oförmögna eller - mer vanligt - när han dör.

Då finns det stödmottagarna, de personer som arv eller på annat sätt får pengar från förtroendet. Varje förtroendeavtal är ett juridiskt avtal mellan dessa tre väsentliga parter - förtroendehandläggaren, förvaltaren och förtroendemottagarna - även om en eller flera av dem är samma person. Och ja, en trustmaker kan också namnge sig som en mottagare av hans förtroende.

Vad finns i ett namn?

Dessa termer är desamma oavsett vilken typ av förtroende du bildar - återkallelig, oåterkallelig eller testamentär. Om du skapade det, är du bidragsgivare / förtroende / trustmaker / trustor. Jag föredrar att använda termen "trustmaker", vilket är en mer modern term, eftersom det tydligt beskriver vad personens titel betyder. Även efter 13 år som advokat blir jag ibland ibland förvirrad om juridiska villkor som slutar i "eller" och "ee" som uthyrare och hyresgäste, hypotekslån och hypotekslån.Den mer moderna inställningen är att titeln tydligt beskriver personens roll i transaktionen. Juridiska dokument är komplicerade nog utan att använda förvirrande juridiska termer som enkelt kan blandas och felstavas.

Ytterligare läsning

• Vad är en förtroende?
• Vad är en Revocable Living Trust?
• Återkallelig mot oåterkalleliga förtroende
• Levande mot testamentliga förtroende