Säkert Investera på lång sikt

När marknaderna minskar, och särskilt när nedgången är tillräckligt djup för att skrämma ett stort antal investerare, blir köpoptioner mycket önskade varor och priser stiger. Denna prisförändring härrör från en ökning av underförstådd volatilitet .

Den konservativa, välförberedda investeraren förstår riskhanteringen och har en metod som dämpar sitt nettovärde mot en aktiemarknadsdebatt.

Dessa investerare blir aldrig panik och köp / säljer beslut fattas på deras meriter, och aldrig av rädsla. När de vill äga säljoptioner - eller anta en annan portföljhanteringsteknik - äger de dem redan som en del av sin pågående strategi. Det finns inget behov av att betala för alternativ bara för att oförberedda investerare (och spekulanter) driver priserna högre.

Michael Batnick hos Irrelevant Investor beskriver hur långsiktig investering som är tänkt att fungera:

Jag tror absolut att lagren är det bästa spelet i stan. Jag tror inte att det finns ett bättre sätt för den genomsnittliga investeraren att öka sin rikedom. Detta kallas dock att investera och priset på upptagande är tarmsläckande drag och ibland år och år med inget att visa för det. Om du kan acceptera att det här är hur saker fungerar, kan du vara en enormt framgångsrik investerare.

Majoriteten av investerarna tenderar att förbli 100% hausse hela tiden.

Den investeringsfilosofin kan vara framgångsrik för människor som förstår hur marknaden fungerar. Sådana investerare investerar i riskhanteringsidéer som begränsar storleken på eventuella drawdown (det vill säga, de förlorar inte så mycket pengar att de anser att de behöver sälja allt i panik). Detta gör det möjligt för dem att förbli investerade och att delta i alla hausseuropeiska marknader.

Men det finns ingen garanti för att framtiden kommer att likna det förflutna, och du vill inte vara en av dem som fattar beslut om utslag av rädsla. När (inte om) en brant nedgång sker kan du vila lätt eftersom du vet att alla förluster är begränsade och inom din komfortzon.

Som vi alla vet är försäljningen på marknadens låga punkt mycket obetydlig. Det torkar ut år (årtionden?) Av tillväxt. Sanningen är att vi aldrig vet när botten är nära, men vi förstår när pengarna förlorade har nått en nivå som ligger långt ifrån våra komfortzoner. Det är det som orsakar panik och dumpning av investeringar. Visst, dumpning bevarar vad som återstår av deras besparingar - och sådan bevarande är aldrig en dålig idé. En viss förberedelse kan dock hindra dig från att hitta dig själv i en mycket smärtsam situation.

Jag föreslår inte att du köper så mycket försäkring att 100% av dina tillgångar är skyddade eftersom det inte kan uppnås till en rimlig kostnad.Jag berättar inte heller att du alltid kommer veta när marknaden kommer att minska. Det finns dock några alternativstrategier som du kan anta - löpande - så att du kan tåla aktiemarknaden minskar med ett minimum av smärta.

Bearish vs Bullish

• Historien berättar att investeringar med en hausseformad bias har varit den rätta saken att göra.

• Samlad data berättar för oss att när enskilda investerare försöker ställa marknaden, är det en förlorande proposition för de allra flesta.

• Tankarna som diskuteras här riktar sig till investerare som är villiga att ta ut en försäkring - och acceptera det faktum att de kommer att tjäna blygsamma pengar när marknaderna stiger - för att vara säker på att stora förluster är undvek. Det är din individuella komfortzon och tolerans för risk som bestämmer hur mycket du är villig att förlora när marknaderna blir svaga. Och vi vet att björnmarknaderna är ett faktum i livet.

Typiska baisse strategier som kan användas som portföljskydd:

• Dumpa dina aktier och ersätt dem genom att äga samtal med hög Delta (~ 80). Ett alternativ för varje 100 aktier. Om du inte äger aktier i 100-delningsintervaller ska du överväga:
• Egna alternativ utan att köpa pengar, men köp dem när ingen annan vill ha dem. Det är då underförstådd volatilitet är låg.
• Köp OTM sätta spridda. Det kostar mycket mindre men levereras endast med begränsat skydd.
• Skriv täckta samtal på dina befintliga bestånd. Återigen är detta en begränsad skyddsplan.