Riskhantering är en viktig förmåga för framgångsrika näringsidkare

Om du är en kortfristig näringsidkare eller en långsiktig investerare är dina chanser att lyckas över din investeringskarriär högre när du förstår riskhanteringen.

Investering mot Handel

Traders har ett annat perspektiv än långsiktiga investerare eftersom de sällan, någonsin, har en position i mer än ett par månader. Faktum är att många handlar så aktivt att de har positioner för en liten del av en handelsdag.

Det är vanligt att vissa köper en tillgång och säljer den inom några minuter eller till och med några sekunder.

Den primära riskhanteringsmetoden för kortfristiga näringsidkare lägger aldrig för mycket pengar i risk för en enda handel. Alternativhandlare har ytterligare verktyg för riskhantering och strategier tillgängliga.

Passiv vs Aktiv Investering

Eftersom aktiemarknaden tenderar att gå högre över åren - trots vissa väldigt signifikanta och läskiga nedgångar - kan det tyckas att den bästa strategin är att investera pengar på aktiemarknaden och i huvudsak att låta det pengar sitter där och jobbar för dig. Och sanningen är att det finns ett berg av data som visar att enskilda investerare som handlar mindre ofta kostar mycket bättre än investerare som gör frekventa förändringar i sina portföljer.

Det säger jag inte att investerare antar köp och håller som evangelium. Det är viktigt för ditt framtida ekonomiska välbefinnande att periodiskt granska dina innehav.

Det är trots allt inte rimligt att förvänta sig att det lager du köpt för några år sedan fortfarande är ett värdefullt innehav. Situationen har förändrats under åren, och rensning av lager som inte längre uppfyller dina investeringskriterier är en bra idé. Mer av detta koncept nedan.

Aktiv riskhantering

Oavsett hur ofta du ändrar din portfölj; oavsett om du handlar aktivt eller passivt, blir inte självmord när du tjänar bra vinst.

Det är viktigt att vara medveten om vad som kan gå fel (det vill säga, hur mycket risk du tar med din portfölj) och att vidta korrigerande åtgärder för att minimera risken. Självklart är investerings- / handelsspelet aldrig riskfritt. Således är målet för framgångsrika handlare / investerare att hålla risken under kontroll. För att hjälpa till att uppnå det finns en lista över användbara strategier nedan. Målet är att minimera förluster och vara säker på att de aldrig överväldigar vinsten från dina vinnande affärer.

Specifika strategier för handlare

1. Försvinn inte . Detta verkar vara ganska grundläggande, men nyare handlare med små konton löper risken att spränga ett konto när de antar strategier där risk inte förstås fullt ut. Förlora inte så mycket av dina pengar att det kommer att göra det svårt, om inte omöjligt, att återställa kontot till en acceptabel nivå.Investerare kan inte förvänta sig att tjäna pengar på ett $ 1 000 konto. Det är bara för svårt. Det är bättre att investera i en indexfond. Handlare som använder ett litet konto kommer att tvingas använda för mycket av sin kapital på varje handel (det vill säga det är inte möjligt att investera $ 50 per handel eftersom provisionerna skulle vara otillåtna).

Det är viktigt att stanna i spelet på lång sikt.

Således måste förlust vara överkomligt. Aktiehandlare kan begränsa risken genom att helt enkelt förvalta antalet investerade dollar per handel. Alternativhandlare måste vara försiktigare - speciellt för personer som föredrar att sälja säljalternativ eller alternativspridningar . Observera att det är möjligt att sälja nakna (obehandlade) köpoptioner, men de flesta mäklare tillåter inte sina kunder att anta den strategin eftersom - i teorin - den möjliga förlusten är oändlig.

2. Handel lämplig Positionstorlek . Oavsett hur attraktiv en enskild investering verkar är att investera för många av dina portföljdollar i en enda handel en dålig strategi. Visst, om din normala investering är $ 5 000, var god att investera $ 5, 500 eller kanske till och med $ 6 000 i stället. Men faller inte i fällan att investera $ 10 000 eller $ 15 000 bara för att affären ser för bra ut för att vara sant.

Denna varning gäller speciellt för köpmän som tror att alternativen utan pengar kan säljas med nästan ingen risk.

Många affärsmän har gått i konkurs genom att sälja för många av dessa alternativ. Kom ihåg att andra handlare köper dessa alternativ, och det finns ingen anledning att tro att de köpare inte har någon aning om vad de gör. Kanske vet de något som du inte gör. Kanske har bolaget nyheten (exempelvis en resultaträkning) och det gör det mycket mer sannolikt att aktiekursen kommer att klyftas högre eller lägre när nyheten meddelas. I väntan på det är det rimligt att människor betalar högre priser (på grund av en ökad implicit volatilitet) för alternativ och du vill inte bli fast i en situation där du inte visste att en resultatrapport var nära förestående. Försäljning av nakna alternativ kommer med risk och är inte för osofistikerade köpmän som inte har erfarenhet av att hantera risker.

Denna princip gäller för handlare och investerare. Om du kan handla lämplig positionsstorlek har du tagit det första steget mot skicklig riskhantering.

3. Skriv en handelsplan. För investerare bör planen inte vara för komplicerad. Grundtanken är att skriva in din specifika grund för att göra denna handel. Inkludera investeringsmål, såsom hur mycket du förväntar dig att din investering kommer att växa, och hur länge du kommer att ge denna investering innan du bestämmer dig för att du har gjort ett misstag. Det är okej att ge din plan ett år eller två för att fungera, men håll dig inte gift med ett företag eller företag som har underförstått dina förväntningar.

Var inte rädd för att drabbas av en viss investering eftersom du förmodligen kan hitta en bättre plats för dina investeringspengar. Att få tillbaka till jämn bör inte definieras som att återvinna förlorade pengar från ett visst lager.I stället bör man tänka på att återvinna de pengar som försvann genom att dumpa förloraren och återinvestera i ett företag med bättre framtidsutsikter.

4. Var villig att acceptera förluster. Du är inte ofelbar och några av dina handelsbeslut kommer att leda till en monetär förlust. Du måste acceptera det faktum. Som riskchef för ditt investerings- eller handelskonto är det ditt jobb att behålla en portfölj av investeringar som uppfyller dina investeringskriterier.

Investerare: Genom åren kommer du att upptäcka att du äger aktier som inte bara fungerar dåligt, men vars framtidsutsikter inte är lovande. Kommer du ihåg när du köpte det beståndet? Minns du varför du gjorde inköpet? Förresten, det här är en anledning till att skriva en handelsplan. Den planen bör innehålla svar på dessa frågor.

När villkoren förändras och när företaget inte längre är placerat för att växa sin verksamhet enligt dina förväntningar är det dags att sälja aktierna och flytta kontanterna till ett annat lager. Det spelar ingen roll om aktierna säljs till vinst eller förlust. Det enda som bör betyda är att det här lagret inte längre förtjänar en plats i din portfölj. Byt ut den med en som gör det. Kom ihåg att du vill ha dina pengar investerade i företag vars aktiekurser har den bästa chansen att öka över tiden.

Obs! Ibland faller aktiekurserna av skäl som inte har något att göra med den specifika aktien. Till exempel, under björnmarknaderna, flyter de flesta aktiekurserna lägre. Om ditt företag har det bra - baserat på deras årliga intäkter och omsättningstillväxt - så finns det ingen anledning att sälja.

Handlare: När du gick in i handeln hade du förväntningar på kort sikt. Om positionspriset går fel och du förlorar pengar är det ofta den bästa praxis att erkänna att dina förväntningar inte kommer att bli sanna. Avsluta handeln och ta förlusten. Ju kortare din förväntade innehavstid, desto viktigare är det att tillgodose en dålig handel. Till exempel erkänner 60-sekunders handlare att de behöver en gynnsam prisförändring som sker snabbt . Om det inte görs, visade sig motiveringen för att komma in i handeln vara felaktig.

Obs! Investerare har råd att vänta när aktiekursen ändras men bolagets konjunkturutsikter är fortsatt starka. Kortsiktiga handlare kan inte anta den filosofin. Om handeln inte fungerar är det förmodligen sant att din tidpunkt var fel och det lönar sig att lämna handeln. Så är förluster minimerade.

Fler poäng att komma ihåg

1. Asset Allocation för investerare. Den grundläggande idén bakom strategin att fördela dina investeringsdollar bland olika tillgångar är att minimera risken. För det mesta, när en tillgångsklass sänks i värde, kommer en annan inte att. Till exempel lager och guld tenderar att röra sig i motsatt riktning.

Tanken är att aldrig ha alla dina pengar investerat i en enda tillgångstyp. På så vis är hela din portfölj osannolikt att inte vara på en björnmarknad samtidigt.

I praktiken har de flesta investerare inte tillräckligt med kapital för att sprida sina pengar bland flera olika tillgångsklasser.Dessa människor tenderar att placera alla sina investeringspengar på aktiemarknaden. Om du är en av dessa investerare, fördela tillgångar genom att äga aktier i olika branscher och äga vissa aktier som betalar höga utdelningar.

Handlare behöver inte vara oroade över tillgångsallokering så länge de inte har för mycket av sin kapital på jobbet vid någon tidpunkt. Eftersom varje position måste ses noggrant (speciellt för daghandlare) bör en eller två positioner vara gränsen. De flesta av dina tillgångar förblir i kontanter, och det räcker för att begränsa förluster.

En sista punkt på tillgången fördelning: Ibland kommer du att äga ett eller två aktier som överträffar alla andra. När det händer kommer dessa aktier att representera en procentandel av din portfölj som är för stor. Sälj några aktier, sänka det totala värdet av dessa aktier till samma nivå som de andra aktierna, och återinvestera kontanterna på annat håll. När det gäller att en enda aktie underlåter, om det fortfarande är värt att inneha i portföljen, köper du ytterligare aktier. Den här planen håller varje investering på en lämplig nivå.

2. Egna köpoptioner i stället för aktier. När du är oroad över möjligheten att sälja en marknad, försök inte tid på marknaden genom att sälja dina tillgångar. Istället sänker du risken för nedsättning genom att sälja lager och ersätta varje 100 aktier med ett in-the-money call upp tion. Om aktiekursen tumlar, blir förlusten betydligt lägre när du äger call options istället för lager. Å andra sidan, om aktiekursen rallies, kommer du att delta på uppsidan nästan på en punkt för punkt.

God riskhantering kräver två personlighetsdrag. Den första är förmågan att acceptera en förlust; den andra är disciplin.

Det finns en klass av näringsidkare som aldrig är villiga att erkänna att de gjorde ett pengar förlorande beslut. De håller affärer tills de inte kan stå smärtan. Envishet är inte ett drag som är bra för handlare. Det finns litet hopp om att människor i denna grupp kan vara framgångsrika näringsidkare.

Om du inser att det är dags att stänga en position och låsa in en förlust, är det inte tillräckligt. Du måste ha förmåga att agera med disciplin och skriva in ordern med din mäklare. Förklara, med hoppet att positionen kommer att vända sig, är inte en vinnande strategi.