Fördelar och nackdel med att betala av inteckning före pensionering

Om du har de finansiella tillgångarna att betala av din inteckning tidigt men väljer att inte göra det, väljer du faktiskt att investera med lånade pengar. Detta skulle vara meningsfullt om räntan på dina investerade tillgångar överstiger räntekostnaden för ditt lån efter att ha beaktat risk och skatter. För de flesta är detta inte fallet.

Proffs att betala av ditt hypotekslån

En av proffsen att betala av din inteckning är att det är en garanterad, riskfri avkastning.

Du kan investera i säkra, riskfria investeringar som ett bankförsäkrat certifikat för inlåning och egna värdepapper, men sällan får du en högre avkastning på dessa typer av investeringar än den ränta du betalar på din inteckning.

Om du är villig att ta risk och närma sig investeringar i ett långsiktigt perspektiv, skulle du behöva investera dina pengar i aktier (helst aktierindex) för att få den bästa chansen att tjäna en avkastning som överstiger kostnaden av din inteckning.

Med detta lånar du pengar från banken för att investera i aktiemarknaden. en strategi med risker - den primära risken är att dessa investeringar är felaktiga. Exempelvis tjänar genomsnittliga investerare under genomsnittlig avkastning på marknaden eftersom de gör emotionella, inte rationella investeringsbeslut.

Studien avslutar de flesta pensionärer borde betala sina hypotekslån

Efter att ha tagit hänsyn till hur mycket risk en investerare skulle behöva ta för att rimligen förväntas tjäna en avkastning högre än kostnaden för deras inteckning, slutade Center for Pension Research i deras studie med titeln "Ska du ha ett hypotekslån till pension", att när man tittar på pensionerade hushåll " kommer alla utom denna lilla minoritet att betala tillbaka sina hypotekslån . "Den lilla minoriteten de hänvisade till var villig att investera ett belopp i aktier som var lika med eller översteg det belopp som de lånade för deras inteckning.

Denna studie betraktade både risk och skatter och drog slutsatsen att de flesta pensionärer skulle vara bättre att betala sin inteckning om de hade de finansiella tillgångarna att göra det.

Nackdelar med att betala av hypotekslånet

Den största risken att betala av inteckningslån i början är minskad likviditet. Det är mycket lättare att få tillgång till medel som sitter på ett investeringskonto eller bankkonto än att få tillgång till medel i form av eget kapital.

Överväg att upprätta ett kreditinstitut för eget kapital när du har betalat din hypotekslån så att du har ytterligare likviditet eller tillgång till dina medel om det behövs.

Vilka tillgångar ska du använda för att betala ditt hypotekslån?

Om du är pensionerad och vill betala av din hypotekslån tidigt, hur går du till likvidation av tillgångar för att göra det?I följande ordning:

• Likvida i första hand riskfria investeringar i skattepliktiga konton. Varför? Du handlar i huvudsak en riskfri investering för en annan; Ett bankbesparingskonto för ett icke-pantsatt hem, till exempel.
• För det andra avvecklar riskera investeringar i skattepliktiga konton. Här betalar du pengar i investeringar som har potential att tjäna högre avkastning och handlar dem för ett hem som ägs gratis och klart.
• För det tredje, om du är över åldern 59 ½ kan du överväga att ta tillbaka investeringar från skatteuppskjutna konton för att betala en del av ditt inteckning, men var försiktig med att göra detta. Återbetalningar från skatteuppskjutna konton ingår i din skattepliktiga inkomst det år du tar utdraget. Det betyder att om du tar en stor bit pengar ut ur en IRA eller 401 (k), kan extrainkomsten stötta dig till en högre skattekonsol. Du kan eventuellt undvika detta genom att bryta upp stora uttag i mindre steg som ska dras tillbaka under flera kalenderår.

Innan du betalar av din inteckning tidigt kommer du också att överväga skatteeffekterna av ditt inteckning.