Vanligen använda alternativ till aktierisk

Vikten av att handla lämplig positionstorlek har diskuterats. Denna gång får vi titta på detta viktiga riskhanteringsverktyg ur ett annat perspektiv.

Om du har ett handelskonto med $ 5 000 ägnas åt options trading. Det finns ett antal bra metoder för att bestämma hur mycket risk du har råd att ta per handel. Du kanske till exempel vill anta två eller tre olika strategier och tilldela hälften eller en tredjedel av tillgängliga pengar till varje strategi.

Ett vanligt alternativ är att inte riskera mer än en viss summa (kanske 200 kronor) för varje enskild handel. Det kommer förmodligen att ta några affärer innan erfarenheten gör att du kan upptäcka var du ska ställa in gränsen, men när du gör dina allra första affärer är den viktiga faktorn att veta att det måste finnas en intelligent metod för att bestämma hur många alternativ eller alternativet sprider sig , för handel.

OBS: Att riskera 10% av det totala kontot värdet på en handel är en mycket hög andel. Jag rekommenderar att riskera högst 5%, eller $ 250 i detta exempel. Det slutliga valet beror dock på dig och hur bekväm du är med varje specifik handel.

ANMÄRKNING till kortfristiga aktie handlare: Det är vanligt att riskera högst 2% av hela portföljen på en viss handel. Genom att ställa in ett stoppförlustpris kan du gå graciöst när en handel inte fungerar som förväntat.
Men kom ihåg att alternativen inte är aktier , och det är omöjligt att handla spreads (säkrade alternativpositioner) med mycket snäva stopp-poäng: är för höga, provisioner lägger till och budgivningen fråga marknader kan förändras plötsligt utan någon uppenbar anledning. En stoppförlustorder kan leda till försäljning av en perfekt bra position. * Det finns ingen effektiv metod för att avsluta med en liten förlust som du kan när du handlar aktier.
Alternativspridningar är utformade för längre hållbarhetsperioder - från några dagar till några månader. Vi stänger några av våra positioner som en vanlig del av riskhanteringen. Det är dock en ineffektiv process att spåra en spridning och sålunda kommer inställningen av en snabb stoppförlust att orsaka för många tidiga utgångar.

* Vid beräkning av värdet på en position beaktas priset för varje enskilt alternativ. Om ett av dessa bud / askspridningar skiftar tillfälligt ändras värdet på spridningen, vilket kan utlösa din tight stop-loss-order. Jag uppmanar dig att inte använda stop-loss-order för en optionsspridning.

Erkännande av hög risk när du ser det

När du äger $ 10 000 i lager, vet du att det är möjligt, men extremt osannolikt, att förlora hela $ 10 000. Således är det svårt att bara mäta hur mycket pengar är i riskzonen Det är sant att du kan använda en gräns slutförlustorder och> 99% av tiden, du borde kunna gå ut ur positionen (när aktiekursen sjunker) mycket nära, det slutförlustpriset .

Varje gång uppstår oväntade dåliga nyheter, vilket leder till att aktiekursen hamnar och öppnar under gränsvärdet. Under dessa förutsättningar - om man antar att ordern är en stoppförlust marknad order och inte en stoppförlust gräns order - kommer förlusten att vara större än förväntat, men är obestridligt i förväg.

Det är mycket vanligare att en optionsposition resulterar i en total förlust. Faktum är att näringsidkare som köper enskilda alternativ ofta ser dessa alternativ löpa ut värdelösa. Den avgörande punkten är att du inte kan investera samma $ 10.000 i en optionsposition med tron ​​att du har en liknande risk som när du äger en lika stor dollarandel av aktier. Visst finns det en maximal förlust på $ 10 000 med endera positionen, men sannolikheten för att förlora hela summan är alltid mycket större med alternativhandeln eftersom aktier sällan flyttas till noll.

Bottom line: Alternativaffärer måste alltid förstå hur mycket pengar som kan gå vilse innan de gör handel. Oväntade händelser inträffar, och den framgångsrika näringsidkaren förstår insatserna. Glöm inte om potentiella vinster. När du vet hur mycket du kan tjäna (för att handeln har en begränsad vinst eller om du planerar att avsluta när vinsten når en viss nivå) - och hur mycket du kan förlora - det gör det lättare att avgöra om handeln kommer att ske lämna dig inom din komfortzon.