Betala Mindre kanadensisk inkomstskatt med inkomst splittring

Kommer ditt företag att göra för mycket pengar i år? Då är nu den tid du borde planera för att minska din kanadensiska inkomstskattbit genom att dela upp din företagsinkomst inom din familj.

Grundteori bakom inkomstsplittring är enkel. Du betalar mindre kanadensisk inkomstskatt om du gör mindre pengar på grund av de glidande skattesatserna.

Inkomstspaltning är överföringen av inkomst från en person i en högre inkomstskattesats till en person i en lägre inkomstskatt.

Som företag kan du minska din faktiska inkomst genom att hyra din make / maka och / eller barn som anställda och passera några av din företagsinkomst till dem i form av lön eller löner.

Antag exempelvis att företagets nettoinkomst är 75 000 dollar. Men din make har jobbat i branschen hela året och du betalade honom en lön på 30 000 dollar. Din nettoinkomst sjunker till 45 000 USD, en betydande skattebesparing för dig. Och eftersom din makas inkomst på 30 000 dollar beskattas med en jämn lägre inkomstskattesats får du i praktiken en dubbelskattbesparing.

Och kanadensiska inkomstskattbesparingar är inte de enda fördelarna med denna skattestrategi. Eftersom din make nu har en inkomst, kommer han eller hon att bidra till CPP och kunna bidra till en RRSP som hjälper dig att bygga en bekvämare pension.

Inkomst splittring Kanada regler

Så vad är fångsten till inkomstavdelning i Kanada?

1) Din make måste faktiskt jobba för verksamheten. Det betyder att han eller hon måste ha utsett uppdrag som han eller hon utför, precis som alla andra anställda.

Och som arbetsgivare måste du behålla och behålla de anställdas rekord som krävs. Bara att säga att din make jobbade för dig förra året och att välja ett nummer du gillar ut ur luften räcker inte.

2) Som arbetsgivare måste du betala din make / maka en lön eller en lön som motsvarar den lön eller löne du skulle betala någon annan för att göra samma jobb. Du kan inte betala honom eller henne $ 70 000 för att göra grundläggande kontorsuppgifter, till exempel arkivering och telefonsvarare.

Om din make arbetar för dig som kontorsassistent, måste du betala honom eller henne en takt som motsvarar vad andra kontorsassistenter gör.

Att hålla anställningsrekord och betala din make / maka en lämplig lön är ett litet pris att betala för sådana kraftfulla kanadensiska inkomstskattförmåner. Om din make eller barn inte redan är anställd till din, kanske är det dags att tänka på allvar om vad han eller hon kan göra för din verksamhet.

Avkastning av utdelningar

Om din verksamhet är införlivad (se Välja en företagsform) är en annan inkomstdelningskod att betala utdelning till din make och barn.

För att göra detta måste du skapa ditt företag så att din make och dina barn är aktieägare. då kan du fördela utdelningar mellan familjemedlemmar för att minska din skattesats. Observera att eftersom utdelningar betalas till aktieägare behöver familjemedlemmarna inte vara anställda i verksamheten för att få utdelning (även om de också kan vara anställda i verksamheten och få lön samt aktieägarnas utdelning).

Ditt bolag kan struktureras så att det finns ytterligare icke-röstande aktieklasser för familjemedlemmar. Detta är särskilt användbart för barn, eftersom icke-röstberättigade aktieägare kan få utdelning men har inte rätt att delta i beslut som rör företagspolicy.

För mer information om hur du strukturerar aktieägande, se Hur ställer jag upp andelsklasser för My New Corporation? och bolagsordning.

Du kan läsa mer om hur du sätter in inkomstklyftan för att fungera för dig genom att prata med din revisor.