Alternativ Trading: Så börjar

Jag hade följande konversation med en man som närmar sig pensionsåldern. Han överväger att använda alternativ som ett verktyg för att öka inkomstströmmen på sitt pensionskonto.

Samtalet är värt att dela eftersom det täcker idéer om hur man börjar använda alternativen intelligent och konservativt.

Hej,

Jag har siktat igenom det stora utbudet av information ute på Internet och din webbplats och kommentar bröt det hela till verkligheten. Och jag tackar dig för den värdefulla resursen.

Jag är 59 år och vill lära mig att utnyttja alternativen på mitt pensionskonto. Det kallas en RSP i Kanada och liknar en IRA i USA. Jag vill också lära mig hur man genererar en inkomstkälla med alternativ.

Jag hanterar mitt eget RSP-konto som består av 100% aktier. Min on-line mäklare är bra men tillhandahåller inte en pappershandel plattform för alternativ.

So Mark,

1. Är mina förväntningar realistiska?
   Även om du inte nämnde några andra förväntningar än att tjäna extra inkomst och hantera kontot själv är svaret ja - du kan göra båda dessa saker så länge som dina ekonomiska förväntningar är rimliga.
   Om lagren i din portfölj har listade optioner (och de allra flesta kvalitetslagret gör) och om du äger minst 100 aktier i ett enskilt lager, kan du överväga att anta en lättförståelig strategi: skriva täckta samtal. I huvudsak skulle du få betalt kontantpremie (den goda nyheten), men skulle i gengäld kunna offra alla vinster (de inte så bra nyheterna) om aktiekursen skulle ligga över en tidigare överenskommen nivå (strejk pris) när alternativen upphör att gälla.
   Det finns mer till det, men du kan tänka på det som att samla en extra utdelning när du säljer till en annan investerare rätten att köpa dina aktier till det lösenpriset, oavsett hur mycket som kan öka aktiekursen. Den rätten finns i en begränsad tid.
   Det finns andra strategier att tänka på, men det är för tidigt att tänka på dem eftersom din första uppgift är att lära dig hur alternativen fungerar och bestämma om det är lämpligt för dina investeringsmål att använda dem.

2. Jag undrade om det finns en pappershandel plattform som inte kräver att ett riktigt konto öppnas.
   Vissa amerikanska mäklare tillåter pappershandel - om du öppnar ett konto - men de kräver inte att du sätter in några pengar på kontot. Om det inte är tilltalande, prova det här: // www. CBOE. com / tradtool / virtualtrade. aspx Det är CBOE (Chicago Board Options Exchange) version av ett pappershandelsverktyg. Jag har inte använt det, så vet inte hur bra det fungerar.
   Jag är en stor fan av att använda virtuell handel för att få erfarenhet av beslutsfattande situationer.Även om vissa alternativstrategier är mycket enkla, lär den intelligenta investeraren hur man hanterar risk och hur man "fixar" en position som har gått fel. Således ger pappershandel två fördelar: För det första kan du välja en strategi och bygga en lämplig position - en som använder alternativ - att äga. Därefter ger det möjlighet att få erfarenhet av att bestämma hur länge man ska hålla sig till positionen (det är sällan en bra idé att hålla, vänta på att alternativen upphör) och när man ska avsluta, acceptera förlust eller låsning i vinst.
   När du känner dig bekväm med de olika besluten som du måste göra som alternativhandlare, är det dags att finansiera ditt konto och börja handla i liten skala.
   Obs! Nästan hela tiden kommer ditt beslut att vara "göra ingenting" och fortsätt att behålla positionen som den existerar. Dock måste varje öppet läge slutligen stängas, antingen genom att göra en handel eller att alternativets utgångsdatum har kommit fram. Således bör du förvänta sig att handla oftare som du gör nu, men det kommer inte att likna en aktiv handel. '

Jag är en komplett nybörjare! Den lilla kunskap jag har förvärvat har varit under den senaste veckan.
För tillfället är det viktigt att du visar tålamod. Ditt primära mål - vid denna tidpunkt - är att få en utbildning och sedan bestämma om du ska gå vidare.
Läs om hur investerare använder alternativ; Lär dig vad som gör alternativen unika i investeringsvärlden. upptäcka hur du kan anta alternativstrategier som hjälper dig att möta dina investeringsmål.
Alternativ används för ofta av spekulanter. Men baserat på ditt e-mail antar jag (hopp) att du inte är så benägen.

Det är bäst att leta efter alternativstrategier som sammanfaller med din marknadsutsikt (jag antar att utsikterna är hausse eftersom du är 100% investerad i aktier). Du vill också handla med en acceptabel belöning (vad som kan erhållas genom att använda alternativ) och risk (vad som offras genom att använda alternativstrategier).

Om du bestämmer dig för att anta en optionsstrategi eller inte, är ditt nuvarande jobb att lära sig och förstå , vilket täckt samtalsskrivning är (egna 100 aktier, sälja en samtalsalternativ) och varför du kanske vill använda den strategin.

Det är viktigt att förstå att de grundläggande inkomstproducerande metoderna kommer med samma risk som du för närvarande har - om marknaden tar ett stort dyk, borde du förvänta dig att förlora pengar - precis som alla investerare som äger aktier) - men du kommer att förlora mindre.

Dessutom finns ytterligare en risk: Om marknaden ökar, tjänar du mindre än du skulle ha tjänat eftersom dessa strategier begränsar vinstpotentialen. För mig är detta acceptabelt. Jag vill ha en ökad inkomstström och är villig att begränsa min uppsida för att generera den inkomsten. Men vissa handlare är inte villiga att tänka på det sättet.

När du är bekväm efter pappershandel för ett tag börjar du göra riktiga affärer. Börja små och arbeta med fler av dina tillgångar först när du är säker på att du verkligen förstår vad du gör.Ta en titt på dessa artiklar nu (en, två, tre) för lite bakgrund, men kom tillbaka till dem senare eftersom de inte är utformade för att LÄRA dig hur du använder strategin.

Jag undrar om man överväger att välja alternativ (för att förbättra min portfölj och skapa inkomst på ett separat investeringskonto) i detta skede av mitt liv var försiktigt. Det var vad jag menade med "min förväntan" (nämnd tidigare). Det är ett mycket allmänt uttalande, erkänner jag.

Om du för närvarande är "försiktig" - om du köpt aktier som en försiktig investerare skulle välja, och om du inte spelar i ett försök att tjäna fantastiska avkastningar - och om du är väldigt bekväm (dvs. kan lätt sova på natten) som innehar de aktier som du äger - då är det väl försiktigt att använda alternativ för att lägga till inkomster i din portfölj.

Om du väljer att använda alternativ med förväntan på att få en betydande avkastning på din investering (kanske 25% per år) eller om handelsalternativen gör dig obekväma är det varken rimligt eller försiktigt för att du ska kunna använda dem. Det är ett mycket personligt beslut.

Att vara obekväma med dina investeringar leder till mycket olycka om inte investeraren blir mycket lycklig. Ta så tid att vara säker på att det är något du vill göra. Jag erbjuder inte denna konservativa råd eftersom handelsalternativ är för riskabelt - men för att om du är osäker, om du fortsätter att undra om du gör rätt sak - så rekommenderar jag att du tar mer tid att tänka på (och öva) med alternativ innan komma igång. Men om du förstår vad användningsalternativ erbjuder - vad gäller potentiella fördelar och risker - och om du använder alternativ som fortfarande appellerar till dig - gå sedan till det. Det är inte riskabelt. Vad som gör optionshandel riskabelt för vissa människor är att de använder alternativ utan någon verklig förståelse för vad som kan hända med värdet av deras investeringsportfölj.

Tack för alla tips du har erbjudit.
Det är ett nöje, men kom ihåg att tips är utformade för personer som förstår hur man använder alternativ och inte är avsedda att göra nybörjare till en stjärnhandlare.

Vänligen meddela mig om du är tillgänglig i någon form (på webben) med avseende på spridning av alternativkunskap.

Det finns många sätt att hjälpa andra att lära sig om alternativ - och vissa är mer effektiva än andra. Om du gillar min skrivstil, läs The Rookies Guide till alternativ, 2: a upplagan - paperback eller e-book - och använd bloggen för kompletterande information och förklaringar. Självklart finns det andra böcker och andra författare, och några är utmärkta.
Om du gör ditt mål att förstå, kommer du att kunna avgöra om alternativen är för dig. Om ditt mål är att bara göra extra pengar - utan mycket ansträngning - då kanske du kommer att lyckas och kanske du inte kommer. Alternativ är inte svåra att förstå, men ibland antar folk vad som verkar vara lågriskmetoder, men blir ekonomiskt skadade genom att handla för mycket positionsstorlek. Även om det inte finns anledning att tro att du kommer att hitta "alternativ" svårt, är det fortfarande ett faktum att vissa människor är bara hemska med aritmetik, logik, disciplin och de saknar tålamod att ta barnsteg.
För att spela spelet med alternativ för att öka intäkterna (liknande att samla extra stora utdelningar) måste du vara villig att acceptera gränser för hur mycket du kan tjäna från dina aktier. Med andra ord, om du är en fantastisk aktieplockare och hitta aktier som alltid överträffar marknadsvärdena, kan du förmodligen tjäna mer av kapitalvinster än du kan genom att öka din inkomstström. Eller om du är någon som är girig - alltid söker den maximala möjliga avkastningen, kan då begränsad vinst vara för svår för din psyke att hantera.
Jag föreslår att du inte öppnar ett separat konto bara för din "extra inkomst" -strategi. Det är mycket effektivare att arbeta med din nuvarande aktieportfölj - och anta en inkomstproducerande metod med några av dina aktier.
Om du bestämmer dig för att en mer avancerad strategi skulle vara bättre för dig och dina behov, så är det okej. Men snälla, handla inte den strategin förrän du är säker på att du förstår minst en av de grundläggande strategierna (täckta samtal, nakna uppsättningar, kragen). Förresten är kragen inte för dig om du inte är ganska rik och i första hand vill skydda tillgångar, istället för att tjäna mer.