Hur online lån fungerar, var att låna (och undvika)

Onlinebank har varit en etablering i flera år, men online lån har varit långsammare att imponera på. Lyckligtvis finns det gott om bra online långivare att välja mellan. Du fyller inte bara i samma gamla formulär för din bank (som kommer att granskas av en banklånsansvarig) - true Online långivare ändrar sättet du lånar.

Fördelar med att låna online

Hur är en online långivare annorlunda än den bank du har jobbat med i åratal?

Den nyaste generationen långivare är inriktad på att göra det enkelt att låna.

Snabbt godkännande: Online långivare kan berätta mer eller mindre om du är godkänd, hur mycket du kan låna och hur dina betalningar kommer att se ut. De flesta traditionella bankerna är olika: du kan förmodligen fylla i en ansökan online, men det kan ta ett tag att få svar (någon kan behöva granska programmet, och du kan till och med behöva besöka en filial personligen).

Bättre priser: Det lönar sig alltid att handla runt, och online långivare tar ofta ut mindre än vad du betalar någon annanstans. Du borde se lägre räntor och mindre serviceavgifter (om några). Online-bara långivare har inte samma överhuvudtaget som banker och kreditföreningar med fysiska avdelningar, och de står inte inför samma regleringsutgifter. I slutändan betyder det att du kan betala mindre.

Mindre godkännande: Banker och kreditföreningar har ökat skittigt genom åren.

Det är lätt att få ett lån om du har bra kredit. Men om du fortfarande bygger på kredit eller har haft några svåra tider på sistone, kommer ett vanligt FICO-poäng inte att göra dig något gynnar. Online långivare är mer benägna att godkänna lägre kreditpoäng och använda "alternativ" information för att utvärdera din kreditvärdighet (till exempel verktygsbetalningar och jämn data från dina sociala nätverk).

Osäkra lån: De flesta online-lån är osäkrade, vilket innebär att du inte ålägger säkerheter för att få godkänt. Det kan göra dem säkrare än att låna mot dina tillgångar. Om du misslyckas med att betala tillbaka ett osäkert lån, kommer dina kreditpoäng att sjunka (bland annat), men din bil kommer inte att bli återtagna och du kommer inte att möta avskärmning.

Hur man lånar

Att få ett lån på nätet liknar att få ett lån någon annanstans - även om det kommer att känna till känna lättare. Du måste tillhandahålla personlig information såsom ditt personnummer och adress. Beroende på långivaren måste du också ge ekonomisk information (t.ex. information om ditt jobb och din inkomst, dina utgifter och mer).

För att komma igång, välj bara en långivare och tillämpa. Processen ska ta ca 10-15 minuter. För idéer om långivare, läs vidare.

Marknadsutlåning

De bästa lånen online kommer från icke-traditionella långivare.Med andra ord är din lokala bank eller kreditförening förmodligen inte inblandad, och inte heller de stora bankerna du hör om varje dag. Nya långivare är fokuserade enbart på att skapa en specifik typ av lån. De vill inte erbjuda check- och sparkonto, kreditkort eller affärstjänster.

De tidigaste långivarna till detta utrymme var peer-to-peer (P2P) utlåningstjänster, och det är fortfarande bra alternativ för upplåning.

Utlåningsklubb och Prosper borde vara högst upp i listan när du handlar för lån online.

P2P långivare startade med en "eBay for loans" -modell: någon kunde ansöka om ett lån genom att skapa en offentlig notering som begär pengar och någon skulle kunna låna (välja en ränta som de ville tjäna med lån få finansiering till lägsta räntan som finns). Med tiden har systemet blivit mer komplext. I vissa fall gör individer inte längre utlåningen - banker och andra stora institutioner är finansieringskällan bakom flera framstående marknadslångivare.

Medan Lending Club och Prosper kan användas till något syfte, försöker nya långivare låna vissa typer av lån - och ibland kan du göra det bättre om du matchar ditt lån till deras tjänst. Således började SoFi att göra studielån (och nu gör inteckning, personliga lån mm), medan Kabbage och OnDeck gör affärslån.

Sök efter långivare, jämför erbjudanden och gå med de bästa.

Naturligtvis vill du undersöka vilken långivare som helst för att se till att du jobbar med ett ansedd företag.

Undvik lönedagslån

När du söker efter online lån hittar du gott om resultat för lån som är i huvudsak lönedagslån. Dessa är högkostade kortfristiga lån som vanligtvis resulterar i en dyr skuldspiral. Du kan identifiera dessa lån (som bör undvikas) på följande sätt:

Mycket Korta villkor: Lönedagslån får betalt inom en månad eller så. Leta efter lån som du betalar månatliga betalningar på över flera år (och att du kan betala tidigt utan förskottstraff)

Höga räntor eller avgifter: igen, handla runt. Payday lån kommer att vara dramatiskt dyrare än marknadsförare långivare. Du kan få ett kreditkort och betala 20% april, och många online lån kostar väsentligt mindre. Om du ska betala mer än det får du förmodligen en dålig affär.

Ingen kreditkontroll: faktum är att du behöver anständigt (men inte bra) kredit för att få ett anständigt lån. Vem som helst som lånar till dig utan att kontrollera din kredit tar en risk - och de kommer att förvänta sig att kompenseras för att ta den risken.

Förskottsbetalningar: Lån inte från en online långivare som kräver betalning framåt. Legitima långivare kan ta ut avgifter, men de avgifterna kommer ut ur ditt lån. "Förskottsbetalning" bedrägerier är berömda för att be dig att överlåta pengar och sedan ge ingenting till gengäld.

Bottom Line

För att få ett bra lån måste du handla och internetleverantörer måste inkluderas i din sökning.Stick med välrenommerade långivare, och du borde kunna undvika problem. Kontrollera med din bank när du är på den, och gå med den som behandlar dig bäst. Banker erbjuder fortfarande värdefulla tjänster och kan hjälpa dig att spara tid (om inte pengar) - men de är inte alltid ditt bästa alternativ för upplåning.