Video: STORYTIME | Låg med Lärare 2024
Långfristig aktieinvestering är den typ av handel som de flesta människor känner till, eftersom det är den typ av köp och innehav som investeras av den icke-kommersiella allmänheten. Långfristiga aktieinvestorer köper vanligtvis aktier i ett företag som de har förtroende för och väntar sedan på att aktiekursen ökar (det vill säga de köper, och håller sedan lagret, oavsett vad).
Vad de flesta långsiktiga investerare inte vet är att denna typ av handel kräver högsta marginal och är ett av de mest riskabla sätten att investera i aktier.
Ett mycket bättre sätt att investera i aktier är att använda aktieoptioner, som har mycket lägre marginal och begränsad risk.
Optionsoptioner
Optionsoptioner är alternativ som baseras på en enda underliggande aktie (till exempel GOOG för Google). Optionsoptioner kan användas för att handla ett lager utan att köpa eller sälja den aktuella aktien. Optionsoptioner finns tillgängliga på de flesta enskilda aktier i USA, Europa och Asien, och handlas vanligtvis med ett aktieoptionskontrakt för varje 100 aktier i den underliggande aktien.
Ytterligare information om optionsoptioner, inklusive en beskrivning av optionsoptioner, finns i aktieoptionsartikeln.
Aktieinvestering med alternativ
När aktieoptioner används för att investera i ett visst lager ska skälen för att investera i aktien vara densamma som vid köp av aktuellt lager. Den enda skillnaden är att handeln genomförs med hjälp av optionsavtal i stället för underliggande lager.
När ett lämpligt lager har valts utförs aktieinvesteringarna enligt följande:
- Köp en i köpoptionsalternativet för varje 100 aktier i lager
- Vänta till aktiekursen (och därmed optionspriset) för att öka
- Sälj köpoptionerna för att realisera vinsten
Fördelar med optionsoptioner
Det finns två stora fördelar med att använda aktieoptioner för att investera i aktier.
För det första kostar aktieoptionerna mycket mindre än det faktiska lageret, så mängden marginal som krävs är mycket lägre. Det innebär att näringsidkare med mindre handelskonton kan investera i aktier som annars inte skulle vara tillgängliga, och att näringsidkare kan ha mer affärer aktiva samtidigt.
För det andra är risken för en lång köpoption begränsad till det belopp som betalats för optionen, så risken för handeln är begränsad och i förväg känd. När de flesta långfristiga aktieinvesterare fortfarande håller sina aktier när det går ner med 10 000 dollar, kan en optionshandlare bara sänkas med 3 000 USD utan ytterligare risk oavsett hur låg aktiekursen går.
Exempel Handel
En långfristig aktieinvestor har beslutat att de vill investera i XYZ-företag. XYZs aktiehandel handlas för närvarande till $ 430, och nästa alternativs utgång är två månader bort.Investeraren vill köpa 1 000 aktier i XYZ, så att de genomför följande aktieoptioner:
Köp 10 köpoptioner (varje optionsavtal är värt 100 aktier), med ett pris på $ 420, till en kostnad av $ 15 per optionsavtal. Den totala kostnaden för denna handel är $ 15 000 (beräknad som $ 15 x 100 x 10 = $ 15 000). Kostnaden för att köpa motsvarande antal aktier i den underliggande aktien skulle vara $ 420 000.
Vänta på aktiekursen och alternativpriset, att öka. Om aktiekursen på XYZ ökar till $ 450, kommer köpoptionspriset att öka till cirka $ 30. Mängden ökning av alternativ beror på hur långt i pengarna alternativen är. Ju längre i pengarna alternativen är, ju närmare ökningen kommer att vara i ett 1: 1-förhållande.
Sälj de 10 köpoptionerna till ett värde av $ 30 per optionsavtal. Det totala beloppet som erhålls vid avslutande av handeln är $ 30 000, vilket är en vinst på $ 15 000. Den totala vinsten som skulle ha realiserats om handeln hade genomförts med hjälp av det faktiska lagret skulle ha varit $ 20 000, men innan du börja klaga på den saknade $ 5 000, läs nästa stycke om riskerna med denna handel.
Risken för optionshandeln är begränsad till det belopp som betalats för köp av köpoptionerna (vid handeln).
Med det faktiska beståndet finns det ingen begränsning för risken för handeln (dvs hela investeringen kan utplånas). Om aktiekursen för XYZ hade sjunkit till 400 USD (eller ännu lägre) skulle optionshandeln endast medföra en maximal förlust på 15 000 USD (den ursprungliga kostnaden för samtalsalternativen). Med den faktiska aktien hade förlusten varit 30 000 dollar eller mer om aktiekursen hade gått ner ytterligare.
Slutsats
Om du funderar på att investera i ett lager, tänk på att använda optioner i stället för det underliggande lagret. Genom att utnyttja aktieoptioner på detta sätt kan risken och den potentiella förlusten av investeringar i lager minskas avsevärt. Detta kan väsentligt öka din risk för att belöna kvoten, och därigenom lönsamheten.
Aktieoptioner - Definition och beskrivning
Förståelsealternativ ger ett annat sätt att dra nytta av rörelser på aktiemarknaden, men de är inte för inledande investerare.
Vad innebär det att äga aktier i aktier i ett gatunamn?
De aktier du håller på ditt konto hos din mäklare / förvaringsinnehavaren kommer sannolikt att hållas i gatunamnet. De är registrerade hos mäklaren eller förvaringsinstitutet, inte du.
Vad ska jag göra med Mina aktieoptioner?
Aktieoptioner är en fördel som många arbetsgivare erbjuder. Lär dig om du ska utnyttja aktieoptioner och vad du ska göra med dem.