Lär dig vilka subprimemedel: Lån och låntagare

Subprime lån krediteras med att låta hypotekskrisen nå toppen 2008 och de fortsätter att existera idag. Subprime låntagare får fortfarande lån för bilar, studentskuld, personliga lån. Medan nya lån kanske inte utlöser en global avmattning på samma nivå som hypotekskrisen skapar de problem för låntagare, långivare och andra.

Vad är ett subprime lån?

Ett subprime lån är ett lån utfärdat till en låntagare med en "mindre än perfekt" profil.

Termen kommer från den traditionella "prime" låntagaren som långivare är angelägna om att arbeta med. Prime låntagare har höga kreditpoäng, låga skuldbelastningar och hälsosamma inkomster som bekvämt täcker sina obligatoriska månatliga lånebetalningar.

Subprime-låntagare har däremot typiskt egenskaper som tyder på att standard är mer sannolikt att inträffa:

Kredit: Subprime låntagare brukar ha dålig kredit. De kan ha haft problem med skulden tidigare, eller de kan vara nya för att låna och har ännu inte etablerat en stark kredithistoria. För långivare, FICO-kreditpoäng under 640 tenderar att falla i subprime territorium, men vissa sätter baren så låg som 580. Tyvärr har låntagare med dålig kredit få alternativ förutom subprime långivare som kan bidra till en cykel av skulden.

Månadsbetalningar: Subprime lån kräver betalningar som äter upp en betydande del av låntagarens månatliga inkomst. Långivare beräknar en skuldsättningsgrad för att bestämma hur billiga lån är.

Låntagare som spenderar merparten av sina inkomster på utbetalningar har litet utrymme för att absorbera oväntade utgifter eller inkomstförluster. I vissa fall får nya subprime-lån godkännas när låntagare redan har hög skuld till inkomstförhållanden.

Kostnad: Subprime lån är vanligtvis dyrare eftersom långivare vill ha ersättning för att ta risk.

Kritiker kan också säga att rovande långivare vet att de kan dra nytta av desperata låntagare som inte har många andra alternativ. Kostnaderna kommer i olika former, inklusive högre räntor, bearbetnings- och ansökningsavgifter och förskottsbelopp (som sällan debiteras låntagare med bra kredit).

Dokumentation: Prime låntagare kan enkelt ge bevis på sin förmåga att betala tillbaka lån. De har register som visar stadigvarande anställning och konsekvent löner. De har också extra besparingar i banker och andra finansinstitut, så att de kan fortsätta med betalningar om de förlorar sina jobb. Subprime låntagare kan inte göra ett starkt fall för fortsatt finansiell stabilitet. De kan vara ekonomiskt stabila, men de har inte samma dokumentation.Ledare upp till hypokrisen, långivare accepterade rutinmässigt ansökningar om lån med låg dokumentation och några av dessa ansökningar innehöll dålig information.

Risk: Det centrala temat för subprime lån är risk för alla inblandade. Lånen är mindre benägna att få tillbaka, så långivare tar oftast mer av. De högre kostnaderna gör lånen riskabla för låntagare också. Det är svårt att betala av skuld när du lägger till avgifter och en hög ränta.

Mer information om hur priserna är direkt relaterade till månatliga betalningar finns i Hur man beräknar lån.

Typer av subprime-lån

Subprime-lån blev berömda under finanskrisen, eftersom husägare i rekordtal kämpade med hypotekslån. Men subprime lån är tillgängliga för nästan vad som helst. För närvarande kan låntagare hitta subprime långivare på följande marknader:

• Auto lån, inklusive buy-here-pay-here och titellån
• Kreditkort
• Studentlån
• Osäkrade personliga lån

Sedan bostadslån svårt att hitta. Men gamla (före kris) lån finns fortfarande, och långivare kan fortfarande hitta kreativa sätt att godkänna lån som förmodligen inte bör godkännas. Hur man undviker subprime-fällor

Om du planerar att låna - eller om du redan är i en subprime-lånefigur, kan du undvika de dyra lånen.

Utan perfekt kredit har du färre alternativ: Du kommer inte att kunna handla bland så många konkurrerande långivare, och du får mindre val när det gäller att använda olika typer av lån för olika ändamål. Ändå kan du hålla dig borta från rovlån.

Nyckeln är att visas (och faktiskt vara) mindre riskabel för långivare. Utvärdera din kreditvärdighet på samma sätt som de gör, och du vet vad du behöver göra innan du ens ansöker om ett lån.

Hantera din kredit:

Om du inte redan har kontrollerat dina kreditrapporter (det är gratis för USA-konsumenter att se rapporter) och leta efter allt som kommer att hämta långivare. Lossa eventuella fel och adressera eventuella missade betalningar eller standardinställningar om möjligt. Det kan ta tid, men det är möjligt att bygga (eller återuppbygga) din kredit och bli mer attraktiv för långivare. Titta på din inkomst:

Långivare måste vara övertygade om att du har möjlighet att betala tillbaka. För de flesta innebär det att du har en vanlig inkomst som mer än täcker dina minsta månatliga betalningar. Om ett nytt lån (i kombination med befintliga lån) kommer att äta upp mer än 30 procent eller så av din inkomst, kan du behöva betala av nuvarande skulder eller låna mindre för att få den bästa affären. Prova nya (men legitima) långivare:

Ett elakt lån kan spöka dig i åratal, så handla dig innan du begår någonting. Var noga med att inkludera online långivare i din sökning. Peer-to-peer-utlåningstjänster kan vara mer benägna att arbeta med dig än traditionella banker och kreditföreningar, och flera online långivare tillgodoser även låntagare med dålig kredit, samtidigt som de erbjuder anständiga priser. Var noga med att undersöka vilka "nya" långivare du överväger innan du betalar några avgifter eller överlämnar känslig information som ditt personnummer. Minimera upplåning:

Om lånehajar är de enda långivarna som nibbling vid dina ansökningar, ompröva om lånet är meningsfullt eller inte. Det kan vara bättre att hyra bostäder i några år istället för att köpa, men det finns säkert för- och nackdelar med att vänta. På samma sätt kan det vara bäst att köpa ett billigt nytt fordon (så länge det är säkert) istället för en helt ny bil. Tänk på en cosigner:

Om din kredit och inkomst inte är tillräcklig för att kvalificera dig för ett bra lån med en vanlig långivare (till exempel en bank, en kreditförening eller en online långivare), överväg att fråga en cosigner för hjälp. En cosigner ansöker om lånet med dig och är 100 procent ansvarig för att betala lånet om du misslyckas med att göra det. Som ett resultat tar din cosigner en stor risk och lägger sin kredit på linjen. Be om hjälp från någon som har stark kredit och inkomst och som har råd med risken och inte tar det personligen om ingen är villig att ta den risken.