Video: Jämför bilförsäkring med Insplanet 2025
Tillgången till fastighetsförsäkring och det pris du betalar för en policy kan variera kraftigt från år till år beroende på försäkringsmarknadens tillstånd. Marknaden kan vara svår ett år och mjuk nästa. Hur skiljer sig en hård marknad från en mjukmarknad ? Vilka krafter genererar marknadsfluktuationer? Denna artikel kommer att svara på dessa frågor.
Hur försäkringsgivare tjänar pengar
För att förstå hur försäkringsmarknaden fungerar måste du först förstå hur försäkringsgivarna tjänar pengar.
Försäkringsbolag har två huvudsakliga inkomstkällor: investeringsintäkter och försäkringsvinster.
Försäkringsgivare tjänar pengar genom att investera i tillgångar. Statliga försäkringsmyndigheter dikterar de typer av tillgångar som försäkringsgivare kan investera i. I allmänhet kan försäkringsbolag investera endast i "säkra" tillgångar som snabbt kan omvandlas till kontanter. Exempel är statliga och kommunala obligationer. Reglerna är utformade för att skydda försäkringstagarna. De säkerställer att försäkringsbolagen kommer att förbli lösningsmedel och ha tillgång till medel för att betala fordringar.
En försäkringsgivare tjänar också pengar från försäkringsresultat . Denna term betyder skillnaden mellan de pengar som en försäkringsgivare samlar i premier och kostnaderna för att betala fordringar och utgifter (inklusive agent och mäklare provisioner). En försäkringsgivare som samlar in mer pengar i premier än det betalar ut i fordringar och utgifter, kommer att tjäna en försäkringsvinst. Om en försäkringsgivare betalar mer i fordringar och utgifter som det samlar i premier, kommer det att uppstå en försäkringsförlust.
En försäkringsgivare som behåller en försäkringsförlust kan fortfarande få vinst om ränteintäkterna överstiger försäkringsförlusten. Antag till exempel att ett försäkringsbolag har tjänat 50 miljoner dollar i investeringsinkomster och behållit en förlust på 40 miljoner dollar. Det har fortfarande tjänat en vinst på 10 miljoner dollar. När ränteintäkterna är låga försäkringsbolag måste vara noga med sina försäkringsresultat.
Reservkrav
Försäkringsgivare kan inte använda pengarna de samlar i premier direkt. De måste vänta tills dessa premier är intjänade . Oanmälda premier måste hållas i en uppåldrad premiereserver för att betala framtida fordringar. Premium uppnås proportionellt under hela politiken. Om en försäkringstagare har betalat premien före startdatumet för policyn, är hela premien ej avkastad från och med det datumet. Sex månader in i policyperioden är hälften av premien intjänad. Premien är inte fullt ut förtjänad tills policyn löper ut.
Försäkringsgivare måste också avsätta pengar för att betala för förluster som redan har inträffat, inklusive de som ännu inte har rapporterats. Dessa pengar kallas en förlustreserv .
Kapacitet
Eftersom en betydande del av försäkringsgivarens pengar är bunden i reserver kan det sakna den ekonomiska kapaciteten för att utfärda nya policyer.Lyckligtvis kan en försäkringsgivare öka sin kapacitet genom att köpa återförsäkring. När en försäkringsgivare köper återförsäkring överför den en viss risk för framtida förluster till återförsäkringsgivaren. Överföringen av risk minskar det belopp som försäkringsgivaren måste ha som oförlösta premiereserver, vilket ökar försäkringsgivarens förmåga att utfärda nya policyer.
Faktorer som påverkar tillgången på försäkringar
Det finns flera faktorer som kan påverka försäkringsgivarens ekonomiska hälsa och därmed dess förmåga att utfärda policy.
En av dessa är katastrofala händelser. Större händelser som orkaner, jordbävningar och gasexplosioner kan skapa stora försäkringsförluster. Försäkringsgivare som har betalat stora fordringar på vissa risker kan vara motvilliga eller ovilliga att försäkra dessa risker i framtiden. Dessutom delas många katastrofala förluster av återförsäkringsföretag. Återförsäkringsföretag som har betalat stora förluster kan vara ovilliga att förnya återförsäkringsavtal med försäkringsgivare. Utan tillgång till återförsäkring minskar försäkringsgivarnas förmåga att skriva nya policyer.
En annan faktor som påverkar försäkringsgivarnas kapacitet är det rättsliga klimatet. I en laglig juridisk miljö kan försäkringsgivare drabbas av många stora rättssaker. Dålig förlust erfarenhet kan få en försäkringsgivare att upprätthålla en försäkringsförlust. En ansvarsförsäkringsgivares kapacitet kan minskas ytterligare om återförsäkrare inte vill förlänga försäkringsgivarens återförsäkringsavtal.
Försäkringsbolagens förmåga att skriva nya policyer påverkas också av de allmänna ekonomiska förhållandena. Under lågkonjunktur kan affärsförsäkringsköpare köpa mindre täckning eller försvaga försäkring helt och hållet. Företagens försäljning och löneavgift (som premierna är baserade på) kan komma att minska. Resultatet är mindre premieinkomst för försäkringsgivare. Räntorna är också troligen låga under en lågkonjunktur. När räntorna är låga, försäkrar försäkringsgivare mindre intäkter från sina investeringar.
Hård eller mjuk marknad?
En rad katastrofala händelser, en tuff juridisk miljö och / eller en dålig ekonomi kan ställa scenen för en hård försäkringsmarknad. Sådana händelser tenderar att minska försäkringsgivarnas förmåga att skriva nya policyer. Det omvända är också sant. Ett starkt ekonomiskt klimat, en gynnsam rättslig miljö och / eller några katastrofala händelser tenderar att öka kapaciteten. Överdriven kapacitet kan skapa en mjukförsäkringsmarknad.
Egenskaper för en mjuk marknad
En mjuk marknad kännetecknas av följande:
- Många försäkringsbolag konkurrerar om affärer
- Täckning är allmänt tillgänglig
- Försäkringspriserna är låga
- Underwriters är flexibla och villig att förhandla om täckningsvillkor
- Bred täckning finns tillgänglig med några tillägg gratis tillgängliga
- Godkännandestandarderna är avslappnade
Egenskaper för en hård marknad
En hård försäkringsmarknad är motsatt av en mjuk. Här är karaktärerna hos en hård marknad:
- Relativt få försäkringsgivare erbjuder täckning
- Täckning är svårt (eller till och med omöjligt) för att få
- Försäkringspriserna är höga
- Författare är ovilliga eller ovilliga att förhandla om täckningsvillkor
- Bred täckning är svår att erhålla.Några tillägg kan vara tillgängliga för en extra premie.
- Försäkringsstandarderna är strikta.
Slutligen
Försäkringsmarknaden är mycket varierad. Ett segment av industrin kan vara på en hård marknad medan en annan är på en mjuk marknad. Ett annat segment kan vara någonstans däremellan.
Fort Lauderdale Seminole Hard Rock Winterfest Giveaway
Gå in i Fort Lauderdale CVBs Seminole Hard Rock Winterfest Getaway för Din chans att vinna en resa till Florida. The giveaway slutar 11/16/17.
Sätt att hålla torkade kläder från att bli hård
Gillar du att torka din tvätt, men hatar styva kläder? Här är sex lösningar för mjukare kläder när du torkar dem på tvättlinjen.
Vad är en mjuk kredit rapportförfrågan?
Det finns två typer av kreditrapportering - hårda och mjuka förfrågningar. Mjuka förfrågningar gör inte din kreditpoäng skadad medan hårda förfrågningar gör det.