Investerar i lågprisindexfonder

När du arbetar igenom vår nybörjarhandledning för investeringar i ömsesidiga fonder kanske du undrar vilken du ska välja: aktivt förvaltade fond eller passivt förvaltade fond.

Enligt folket på Motley Fool lyckades bara tio av de tiotusen aktivt förvaltade fondarna slå S & P 500 konsekvent under de senaste tio åren. Historien berättar för oss så få om någon av dessa medel kommer att hantera samma prestation under det kommande årtiondet.

Lektionen är enkel: om du inte är övertygad om att du kan välja 0. 001% av fonder som kommer att slå den breda marknaden, skulle du bäst betjänas genom att investera i marknaden sig.

Hur investerar du på marknaden själv? Genom att starta en dollarkostnadsplan i lågprisindexfonder kan du vara helt säker på att du kommer att utföra en majoritet av förvaltade fond på lång sikt.

Förresten, den mest framgångsrika investeraren i historien Warren Buffett, förespråkar att de som inte vill eller är oförmögen att intelligent utvärdera enskilda aktier ska investera i en lågprisindexfond, som de som erbjuds av Vanguard.

Varför? Indexfonderna har tre olika fördelar jämfört med deras aktivt förvaltade motsvarigheter:

• De behöver inte företagsanalys eller förståelse för redovisning, finansiell teori eller portföljpolitik.
• De har nästan obefintliga kostnadsförhållanden, vilket ger en betydande konkurrensfördel över aktivt förvaltade medel och nästan helt säkerställer överlägsen långsiktig prestanda.

• De består av dussintals eller hundratals företag. Denna diversifiering minskar företagsspecifik risk.

Vad är en indexfond?

Innan du lägger till en indexfond i din portfölj, importerar den för att förstå vad den är. En indexfond är en fond som är avsedd att spegla prestanda för ett av de stora indexen (t.ex. Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000, etc.) Till skillnad från traditionella, aktivt förvaltade fonder där portföljförvaltare utvärderar , analysera och förvärva enskilda aktier, indexfonder hanteras passivt.

Det betyder i grunden att de består av en förutbestämd grupp av aktier som sällan ändras.

En investerare som köpte en indexfond som utformades för att spegla Dow Jones Industrial Average skulle till exempel uppleva prisrörelser nästan helt i synkronisering med det noterade värdet på Dow Jones Industrial Average som han hör på de nattliga nyheterna. På samma sätt köper en investerare som byggt upp en position i en indexfond avsedd att efterlikna S & P 500 i huvudsak förvärv av aktier i alla femhundra av de företag som utgör det indexet.

Indexfonder kräver inte företags- och finansiell analys

Indexfonder är idealiska för dem som inte har någon aning om hur man bedömer konkurrensfördelar hos olika företag, differentierar ett resultaträkning från en balansräkning eller beräknar diskonterade kassaflöden.Eftersom företagsspecifika risker är diversifierade, tack vare de dussintals eller hundratals företag som utgör alla större index, är en sådan analys inte nödvändig. Dessutom är en indexfond ett kostnadseffektivt sätt att förvärva hundratals aktier samtidigt som man undviker tusentals dollar i mäklarprovisioner som annars skulle leda till.

Indexfonder har generellt de lägsta ömsesidiga utgiftskvoterna

Aktiva förvaltade fonder måste betala portföljförvaltare, analytiker, forskningsavgifter och liknande.

Andelen av fondens totala utgifter inklusive 12b-1-avgifter dividerat med dess genomsnittliga nettotillgångar kallas kostnadskvoten. Eftersom indexfonderna är icke-hanterade (och kräver ingen av de ovannämnda kostnaderna) är kostnadsförhållandet nästan noll jämfört med genomsnittlig fond. Det innebär att mindre av investerarens pengar går till att betala kostnader, ersättning och försäljningsavgifter. På lång sikt kan de lägre kostnaderna för indexfonder resultera i avsevärt förbättrad prestanda.

Tänk på följande: En snabb blick på Yahoo Finance visar att den genomsnittliga kostnadsförhållandet för tillväxt och inkomststegs fonder är 1,29%. Som ett resultat kommer cirka $ 1 883 av varje $ 10 000 investerat under tio år att gå till fondbolaget i form av utgifter. Jämför det med Vanguard 500-fonden, utformat för att spegla S & P 500-indexet, som har en årlig kostnadskvot på endast 0,12%, vilket resulterar i en tioårsförbättrad kostnad på $ 154 för varje $ 10 000 investerad.

Med andra ord, genom att investera i Vanguard-fonden, kommer investeraren att ha $ 1, 724 mer för honom. Sammansatt över en investerande livstid är skillnaden betydande.

Index Fund Investing Works bäst när paras med långsiktig Dollar Cost Averaging

På höjden av den brummande aktiemarknaden på 1920-talet uppnådde Dow Jones Industrial Average en topp på 381. 17. Dow Jones 1932 kraschade till 42. 22. Det tog över trettiotre år (1929-1955) för att den skulle återgå till 1929-nivån. En person som investerar alla sina pengar på höjden skulle ha väntat mer än tre decennier för att bara bryta sig jämnt! Om han emellertid hade startat ett dollarkostnadsgenomsnittsprogram skulle han ha gjort en enorm summa pengar tack vare sin betydligt lägre genomsnittskostnadsgrund vid den tidpunkt då marknaden återvände till sin tidigare nivå. Kombinerade med återinvesterade utdelningar skulle han ha brutit jämnt om några år, och när marknaden nådde sin tidigare nivå har det gjort mycket bra.

Nackdelarna med indexfonder

Alla investeringar har sina egna fördelar och nackdelar, och det inkluderar indexfonder. Trots att det är ett bra val för många investerare, förklarar jag i denna artikel varför en investerare kanske inte vill investera i en lågprisindexfond.