Investerar bortom bitcoin med andra blockchain-tillgångar

Bitcoin visar att det inte bara är för tekniker. Värdetillväxten i den digitala valutan, som kallas bitcoin under det senaste året, har också tagit investerarnas öga.

Värdet på ett bitcoin var ungefär $ 1 år 2011 tills det nådde sin första "bubbla" i juli vid $ 31 och föll sedan ner. Det blev till 100 dollar 2013, och efter att ha tagit sin grund, steg det till ett häpnadsväckande värde på $ 1 000 i november samma år.

Efter korta träffar $ 1 000 igen 2014, sjönk det och befann sig så lågt som 200 USD år 2015. Priset på bitcoin nådde cirka 600 USD år 2016. Det är en betydande avkastning under det senaste året och när det händer tar investerare av alla slag notera.

Men rutschbanan på bitcoin är inte för alla investerare. Det handlas på börser över hela världen och det gör det till en likvida investering, men det finns uppenbarligen en stor risk.

Bitcoin som alternativ investering

Jag har tidigare skrivit om hur utvärdering av bitcoin som investering kräver att investerare anser det som en "alternativ investering" och borde därför endast utnyttja en liten del av sina portföljer för denna tillgång. På grund av bitcoins bristande korrelation med andra tillgångar som aktier eller obligationer kan en viss andel i dessa "icke-korrelerade" tillgångar göra det möjligt för en portfölj att bättre väder en storm som skapas av marknadsvolatiliteten.

På så sätt skapar dessa tillgångar och deras övervägande som en "alternativ investering" faktiskt mindre övergripande risk för en portfölj och användningen av dessa investeringar har kommit att spela en roll i försiktig tilldelning av portföljtillgångar.

Användningen av dessa alternativa investeringar för investerarnas portfölj har stigit sedan finanskrisen 2008.

Många stora förmögenhetsförvaltningsföretag som Morgan Stanley och Merrill Lynch rekommenderar försiktiga fördelningsmodeller på 10-20 procent av en övergripande portfölj till alternativa investeringar som guld-, fastighets- eller hedgefonder. Från och med nu rekommenderar de inte bitcoin och blockchain-tillgångar i denna mix, men det hindrar inte några investerare från att ta språnget med små portioner av sina portföljer.

Bakgrund till Bitcoin

Om du inte känner till bitcoin, ger jag dig tillgången till snabb historia. Satoshi Nakamoto, en anonym "enhet" eller individ, producerade ett vitt papper som beskriver en ny valuta som heter bitcoin 2008. Vid tiden resonerade vitboken och Satoshi skapandet främst med de i teknikvärlden eller de som trodde att den nuvarande penningpolitiken system behövs förändring. Satoshis idéer höll relevans och potential att förändra saker.Även om det nu finns många som liknar Satoshis uttalande av bitcoin som liknar Martin Luthers avhandlingar (som ett exempel på tiderna lade Luther sin till en dörr och Satoshi lade upp sin på internet), överklagandet och intresset för den digitala valutan var långsam att ta tag i eller få intresse av tiden.

Vägen till acceptans av bitcoin har varit ojämn och är fortfarande inte fullt genomförd.

Vi har dock flyttat långt från dagen för det berömda pizzaköpet den 22 maj 2010. Det är faktiskt en dag som firas av många i bitcoinvärlden och det kallas Bitcoin Pizza Day.

Vid den tiden användes bitcoin mer som ett bytesinstrument bland dem i utvecklings- och programmeringsvärlden. Bitcoins skapades genom datorer som sprang programmet och dessa användes för att betala andra programmerare för sitt arbete.

Bitcoin Pizza Day

När tekniken var ungefär ett år började Laszlo Hanyecz, en programmerare, språnget att betala en medarbetare på ett internetforum 10 000 BTC för två Papa Johns pizzor. Med tanke på att bitcoin hade nått ett högt pris på över $ 1 000 i november 2013 var värdet av dessa pizzor över 10 miljoner dollar. Nu garanterar verkligen sin egen semester!

Perioden mellan pizzainköp under 2010 och $ 1 000 högt 2013 var en tid då bitcoin blev mer vanligt förekommande som en form av valuta.

Detta berodde främst på förmågan att äga bitcoin genom en utbyte i stället för det tidigare sättet att få dem uteslutande genom gruvning för dem. Den första utbytet som tillåts för dessa bitcoin-transaktioner kallades Mt. Gox, som ursprungligen började som en plats för att sälja och handla kort från "Magic The Gathering", så namnet på utbytet.

Vi är nu i en tid då bitcoin befinner sig skrivet om i den vanliga pressen och den digitala valutan handlas dygnet runt i utbyten runt om i världen. Du kan köpa datorer, möbler, kaffe och nästan allt annat med en digital valuta som inte stöds av guld och existerar inte i fysisk form.

Bitcoin som en del av en större blockchain-tillgångsmarknad

Skapandet och funktionen av dessa börser är en viktig orsak till att bitcoin inte bara får acceptans. Människor använder också den digitala valutan som ett investeringsfordon. Dessa utbyten och medvetenheten om värdet som skapas av digitala valutor har lett till skapandet av andra valutor, kallad kryptokurvor eller blockchain-tillgångar.

Enligt Crypto Currency Market Capitalizations var det totala värdet av dessa blockchain-tillgångar nästan 12 miljarder dollar i augusti 2016. Även om bitcoin utgör nästan 80 procent av denna värdering, är den den enda som värderar över 1 miljard dollar och sitter på över 9 miljarder dollar värde - den totala marknaden täcker nästan 700 digitala valutor. På dygnet runt finns det nästan 80 miljoner dollar i volym bland de olika utbytena över hela världen.

Tänk på det!

Denna marknad fanns inte före 2008 och skapandet av bitcoin.Egentligen var bitcoin den enda blockchain tillgången till 2011 när Litecoin och Namecoin skapades. Under den tiden har denna skapande av blockchain-tillgångar finansierat nya företag, utvecklat ny teknik och gjort det möjligt för människor att både göra och förlora pengar som handlar dem på världsomspännande utbyten.

Blockchain tillgångar att följa

Den näst mest värderade blockchain-tillgången är Ethereum, som såg sin värdeökning över 1000 procent bara några månader efter skapandet. Den snabba intressanta intressen i Ethereum ledde faktiskt direkt till skapandet av andra blockchain-tillgångar. En av dessa var något som var känt som The DAO (distribuerad självständig organisation) och dess förutseende var att hålla Ether (cryptocurrency for Ethereum) och att inrätta en organisation som skulle bestämma vad man skulle göra med denna försörjning. Medlemmarna av DAO skulle rösta för föreslagna projekt och dela fördelarna med att dessa insatser lyckades.

DAO blev den största crowdfunded ansträngningen, som mottog över 160 miljoner dollar av ETHER. Detta intresse visade att det inte bara fanns en aptit för investeringar i blockchain tillgångar, men att metoden att använda blockchain tillgångar för crowdfunding nya företag kan vara en våg av framtiden.

Den andra blockchain-tillgången som direkt skapades från Ethereum är känd som Ethereum Classic. Den här nya blockchain-tillgången skapades i en reaktion på den verklighet som kort efter DAO skapades, den hackades och över 50 miljoner dollar togs. Detta dödade i huvudsak DAO och reaktionen från Ethereumlaget var att genomföra det som kallas en hård gaffel för att returnera pengarna till sina investerare. Detta ledde till skapandet av Ethereum Classic.

Ett ungt startföretag med namnet Lawnmower blev noterat som ett av de "enklaste sätten att köpa bitcoin" med sin mobilapp. Företaget har utökat för att ge information, utbildning och analytiker rapporter om de olika kryptokurserna som även kan köpas och säljas på börserna. Alex Sunnarborg, CFO i företaget, påpekar att " finns för närvarande över 20 blockchain-tillgångar med ett marknadsvärde på över 10 miljoner dollar, 10 med en marknadsandel på över 25 miljoner dollar, två över $ 1 miljard och ett (bitcoin) med ett marknadsvärde på över 10 miljarder dollar. "

Gräsklippare förbereder nyligen en färdplan som beskriver de viktigaste blockchain-tillgångarna.

Gräsklippare Blockchain Index

Gräsklippare planerar att expandera sitt enkla sätt att köpa bitcoin för att inkludera många av dessa andra blockchain-tillgångar också. De har skapat en av de första indexerna för dessa marknader för att tillåta användare och investerare att spåra dessa tillgångar och den övergripande marknaden också. De kallar det gräsklippare Blockchain Index och det spårar de blockchain tillgångar som har över $ 50 miljoner marknadsvärde.

Volatiliteten hos blockchain-tillgångsmaskinen har tvingat dem att lägga till och ta bort ett antal tillgångar från indexet sedan det först släpptes. Den omedelbara värderingen av DAO fann den säkert på Indexet endast för att avlägsnas några veckor senare efter hack och slutgiltigt avbrott.På samma sätt kom tillgångar som STEEM och Monero från "out of the blue" till värderingar som motiverade deras placering på indexet. Oavsett om de eller andra bor på gräsklipparen Blockchain Index är det fortfarande värt att titta på, men indexet tillåter investerare och observatörer att följa rörelserna på den kommande och flyktiga marknaden.

På grund av explosionen på blockchain-tillgångsmarknaden under de senaste åren har vi nu en marknad som en gång inte existerade som är värd nästan 12 miljarder dollar. Nya företag kan bli finansierade med över 160 miljoner dollar av en blockchain-tillgång!

Huruvida det är en lämplig investering för dig och din portfölj är upp till dig och din ekonomiska rådgivare. Det kan dock hända att din finansiell rådgivare kanske inte är kunnig eller medveten om dessa tillgångar och hur du kan investera i dem. Till dess att gräsklippare bygger ut sina möjligheter att köpa dessa andra blockchain-tillgångar lika enkelt som det är på deras app att köpa bitcoin, är realiteten att det inte är så enkelt att investera i blockchain-tillgångar förutom Bitcoin.

Kan du diskutera detta med din finansiell rådgivare?

En rådgivare eller investerare kan köpa en investering som kallas GBTC från counter-the-counter-marknaden. Detta är en ETF-liknande investering som är en ren bitcoin-investering. Det underliggande värdet är 1/10 värdet av bitcoin. Det handlar dock med ett brant bidrag, vilket visar den aptit som investerare har för denna typ av investering.

Jag tror personligen att ökningen av denna marknad så småningom kommer att motivera behovet av att alla finansiella rådgivare, pengarchefer och finansiella proffs ska bli utbildade och kunniga om dessa tillgångar så att de kan ha lämpliga diskussioner med sina kunder. Fram till dess kan riskabla investerare vara villiga att ta dyket i blockchain-tillgångar, men bör göra det genom att utbilda sig på dessa marknader och tillgångar. Vi är fortfarande i de tidiga stadierna och trots att vinster kan göras måste en investerare gå lätta och kunniga för att hitta rätt "alternativ investering" för sin portfölj.

DISCLOSURE: Författaren är en rådgivare och investerare i gräsklippare och har egna GBTC och många blockchain-tillgångar som bitcoin, ETHER och andra.