En guide till Illinois Individual State Income Tax

Illinois svimmar mot tidvattnet lite när det gäller statliga inkomstskatter. Från och med 2017 är det en av endast åtta stater som använder en platt skattesats snarare än ett progressivt skattesystem där priserna gradvis ökar när en skattebetalare tjänar mer. Detta leder till att vissa tror att Illinois faktiskt inte har inkomstskatt, men gör inget misstag - det gör det. Människor beskattas bara annorlunda här.

Beräkning av din Illinois State Income Tax

Alla betalar samma skattesats i Illinois oavsett inkomst.

Denna förenklade ekvation gör statens skatteavkastning mycket mindre komplicerat än de i de flesta andra stater.

Utgångspunkten för din Illinois-avkastning är din federala justerade bruttoinkomst eller AGI. Du hittar din AGI på rad 37 i din federala blankett 1040, på rad 21 i formulär 1040A eller linje 4 i formulär 1040EZ. Ditt AGI representerar din inkomst efter att justeringar gjorts till det, till exempel avdrag för studielånets ränta du betalat och IRA-bidrag du kanske har gjort. Det tar inte hänsyn till några specificerade eller standardavdrag, personliga undantag eller skattekrediter som du kanske är berättigade till.

Din "Basinkomst"

Det är den lätta delen. Därefter läggs vissa typer av inkomster tillbaka till ditt AGI på din Illinois-avkastning medan andra inkomsttyper subtraheras. Allt detta resulterar i vad Illinois kallar din "basinkomst. "

• Tillägg är inkomstkällor som inte ingår i ditt federala AGI men som är skattepliktiga i Illinois, såsom federalt undantagna ränteinkomster.

• Subtraheringar är föremål som skattas federalt, men beskattas inte i Illinois, till exempel pensions- och socialförsäkringsinkomster och avgifter till 529 högskolebesparingsplaner. Denna besparingsplan bestämmelse är en orsak Illinois anses vara en av de bästa staterna för college sparare.

Illinois 'Schema M erbjuder en fullständig lista över tillägg och subtraheringar som erkänts av staten.

Listan ändras regelbundet, så kolla tillbaka varje år.

Produkt- och standardavdrag är inte tillåtna i Illinois, vilket överensstämmer med statens plana skatterideologi för förenkling och rättvisa. Skattebetalarna får dock bevilja undantag för anhöriga för att minska skattepliktig inkomst och tillgängliga skattelättnader kan minska skattemängden.

Illinois inkomstskatt undantag

Staten tillåter dig att ta avdrag för varje undantag du krävde på din federala avkastning. Du får också ett extra undantag om du eller din make är 65 år eller äldre, juridiskt blind eller båda, och om din totala hushållsinkomst är mindre än 65 000 USD per 2017. Intäkterna kan förändras periodiskt för att hålla sig i takt med inflationen . Dina totala skattebefrielse dras sedan från din basinkomst för att komma fram till din inkomst, och skattesatsen tillämpas på din nettoresultat.

Illinois Skattesats

Alla boende och utlänningar som får inkomster i staten måste betala statens inkomstskatt. Om du arbetar i Illinois och bor i någon annan stat utom Wisconsin, Iowa, Kentucky och Michigan, måste du betala inkomstskatt till Illinois på eventuell inkomst du tjänat där. Illinois har ömsesidighet med de fyra staterna så att invånare kan korsa statliga linjer för att arbeta utan att oroa sig för att betala inkomstskatt till sin icke-hemvistliga stat.

Den statliga skattesatsen är 4,95 procent effektiv den 1 juli 2017.

Illinois Skattekrediter

En kredit är tillgänglig för inkomstskatt som betalas till en annan stat om du bor i Illinois men arbetar i ett annat land än de med ömsesidighet. Andra tillgängliga krediter inkluderar:

• Fastighetsskattekredit: Denna kredit motsvarar 5 procent av Illinois-fastighetsskatt som betalas på ditt primära bostad och du måste äga bostad.
• Utbildningsutgiftskrediter: Om ditt beroende barn eller barn går i skolan genom 12: e klass på en offentlig eller icke-offentlig Illinois-skola, kan du kvalificera dig för en kredit på upp till $ 500 som motsvarar en del av de utgifter du betalat. Din elev måste vara under 21 år, och båda måste ha varit bosatta i Illinois vid tidpunkten för utgifterna. Skiljda eller separerade föräldrar som inte lämnar in en gemensam avkastning kan inte båda kräva en kredit för samma utgifter, men de kan dela upp dem mellan deras avkastning så att de båda kan göra anspråk på kredit för en del av de kostnader som uppstår.
• Den inkomstinkomstkredit: EIC är Illinois 'återbetalningsbara skattekredit. Det motsvarar 10 procent av EIC-beloppet som mottas vid din federala avkastning.

Filing Your Return

Form IL-1040, Illinois individuella inkomstskatt, beror årligen den 15 april.