Jag är pensionär - behöver jag fortfarande livförsäkring?

När jag säger någon att de inte längre behöver bära en livförsäkringspolicy, ger de mig ofta ett förskämt utseende. Då säger de något som: "Men … Jag har betalat in det hela tiden. Jag kan inte bara avbryta det. Jag har inte fått något ur det ännu. "

På något sätt säger vi inte detta om andra typer av försäkringar.

Ta exempel på att försäkra ett fritidsfordon. Antag efter tio olycksfria år, säljer du fritidsfordonet.

Du skulle inte säga, "Men jag har betalat in min policy hela tiden. Jag kan inte bara avbryta det. "Faktum är att du faktiskt skulle känna dig ganska lättad över att du hade tio säkra år och aldrig behövde hantera självrisk eller skadejusteringar.

Livförsäkringen är annorlunda, jag antar att vi alla är ganska knutna till våra liv.

Vad du måste komma ihåg är, så konstigt som det låter, är livförsäkring inte köpt för att försäkra ditt liv. När allt kommer omkring är jag säker på att du håller med om att ditt liv är ovärderligt, och ingen summa skulle räcka för att försäkra dig om det. Vad livförsäkring är avsedd att försäkra är den ekonomiska förlusten eller ont som någon skulle uppleva om ditt liv skulle sluta. Merparten av tiden då den primära förlusten är försäkrad är inkomstförlusten. Det betyder att när du är pensionär, om inkomstkällorna förblir stabila oavsett om du går den här jorden eller inte, kan det inte längre finnas behov av livförsäkring.

Följande fem frågor hjälper inte bara dig att avgöra om du fortfarande behöver livförsäkring, men hjälper dig också att räkna ut hur mycket livförsäkring du behöver, och vilken typ kan vara rätt för du.

1. Behöver du livförsäkring?

Kommer någon att uppleva en ekonomisk förlust när du dör? Om svaret är nej, behöver du inte livförsäkring. Ett bra exempel på detta skulle vara ett pensionerat par med en stadig inkomstkälla från investeringar och pensioner där de valde ett alternativ som betalar 100% till en efterlevande make.

Deras intäkter skulle fortsätta i samma belopp, oavsett om någon av makarna dödades.

2. Vill du ha livförsäkring?

Även om det inte finns någon väsentlig ekonomisk förlust som upplevs vid din död, kanske du tycker om att betala en premie nu så att familjen eller en favorit välgörenhet kommer att gynna din död. Livförsäkring kan vara ett bra sätt att betala lite varje månad och lämna en väsentlig del till en välgörande orsak eller till barn, barnbarn, brorsdotter eller brorson. Det kan också vara ett bra sätt att balansera saker ut när du är i ett andra äktenskap och behöver vissa tillgångar att skicka till dina barn och en del till en nuvarande make.

3. Vad är rätt livförsäkringsbelopp?

Tänk på din situation och de personer som kan uppleva en ekonomisk förlust om du skulle dö idag.Vilken summa pengar skulle tillåta dem att fortsätta utan att uppleva en sådan förlust? Det kan vara flera år värt inkomst, eller ett belopp som behövs för att betala av en inteckning. Lägg upp den ekonomiska förlusten över det antal år det kan uppstå. Totala kan ge dig en bra utgångspunkt för hur mycket livförsäkring skulle vara lämplig.

4. Hur lång tid kommer du att behöva livförsäkring

Kommer någon alltid att få en ekonomisk förlust när du går bort?

Förmodligen inte. Självklart, om du är i dina högst tjänade år när du går bort, och du har en icke-arbetsgivande eller låginkomstsparande make, kan det vara svårt för din efterlevande make att spara tillräckligt för en bekväm pensionering. Men när du pensionist, bör familjeinkomsten vara stabil, eftersom det inte längre skulle vara beroende av att du går till jobbet varje dag. Om det här är din situation, behöver du bara försäkring för att täcka klyftan mellan nu och pensionen.

5. Vilken typ av livförsäkring behöver du

Kommer den beräknade ekonomiska förlusten vid din död att öka eller minska med tiden? Svaret kan hjälpa dig att bestämma vilken typ av livförsäkring du borde ha.

När den ekonomiska förlusten är begränsad till klyftan mellan nu och pensionen minskar förlusten av förlusten varje år då dina pensionsbesparingar blir större.

En terminsförsäkring eller tillfällig policy är perfekt för dessa situationer.

Men om du äger ett blomstrande litet företag och har en högre nettoförmögenhet, kan din egendom vara föremål för fastighetsskatt. När värdet på ditt gods växer blir den potentiella skatteskulden större. Denna finansiella förlust ökar över tiden.

I det här fallet kommer en permanent livförsäkring, till exempel en universell politik eller en hel livspolitik, även om det är dyrare, att du kan hålla försäkringen längre och ge din familj kontant för att betala skatteskatt så att verksamheten inte måste likvideras.

Permanent försäkring är också det rätta valet för alla livförsäkringar som du säkert vill betala ut, även om du bor för att vara 100. Ett exempel är livförsäkring till förmån för en välgörenhet eller för att täcka din slutliga kostnader.

Situationer där livförsäkring behövs

Par i deras högsta tjänsteår, vilket sparar för pensionering.

• Pensionärer som kommer att förlora en stor del av familjeinkomsten när en maka dör.
• Föräldrar med icke-vuxna barn.
• Familjer med stor egendom, och boendet kommer att bli föremål för fastighetsskatt.
• Företagare, affärspartners och nyckelpersoner anställda av småföretag.