Inrätta ditt konstnärliga företag för att spara på skatter

Konstnärliga affärer och skatter

Konstnärliga typer - författare, crafters, artister, designers, andra - som säljer sina produkter för företagsinkomster kan ta avdrag för sina utgifter om de följer vissa förfaranden och verkar som en riktig verksamhet.

Låt oss säga att du är en författare som arbetar med en roman. Du har kostnader - din dator, var du skriver, skrivverktyg, kanske en webbplats. Om du agerar som ett verkligt företag kan du dra av dessa utgifter på din inkomstskatt, för att du ska kunna minska din inkomst på ett korrekt sätt.

Men det finns några saker du behöver göra för att öka dina chanser att betraktas som legitima av IRS.

Ett exempel på ett konstnärligt företag

Ett fall i skattefallet för 2012 ger ett exempel på vikten av att arbeta på affärsdelen av din verksamhet. I det här fallet hade en man tagit tjänstledighet från sitt företag för att resa och ta bilder för en resebok. Han samlade 19 000 dollar i företagskostnader under denna tid men hade ingen inkomst.

Han skrev ca 150 sidor av en bok men slutförde inte boken. Han skapade en affärsplan och behöll bra rekord, men skattemyndigheten fann att det inte var tillräckligt. Det han inte gjorde var att visa att han var "regelbundet och aktivt involverad" i skrivelsen. Domstolen avslog hans skatteavdrag.

Några kommentarer från skattedomstolen visar deras tänkande i denna fråga:

• Författarens planerade resebok kan lika lätt vara ett isolerat företag för den personliga tillfredsställelsen att ta en världsomspännande resa och se sina reseupplevelser i tryck som det kan vara en produkt av en handel eller verksamhet. "

Skattedomstolen noterade också att även om skattebetalaren var i ett legitimt skrivande företag skulle hans utgifter fortfarande inte tillåtas eftersom de inte uppfyllde kraven för att underbygga dessa kostnader genom att inkludera "tiden , plats, affärsform och affärsförhållande "av utgifterna. Domstolen sa att inte alla kostnader under en affärsresa är nödvändigtvis affärsmässiga och att affärsändamål måste bevisas för varje kostnad.

• Tre steg till affärsidé

För att vara tydlig, här är stegen för att få ditt konstnärliga företag att anses vara legitima:

Steg 1: Vanligt och aktivt arbete

Skapa en affärsplan som beskriver hur du kommer att tjäna pengar från denna konstnärliga verksamhet, inklusive marknadsföring och marknadsföring.

• Skapa ett schema och visa att du arbetar regelbundet. Du behöver inte jobba varje dag eller tom varje vecka, men du borde kunna visa att du under ett år arbetade ett betydande antal dagar på den här aktiviteten.
• Lägg ett utrymme hemma där du bara arbetar med din konstnärliga verksamhet. Detta kommer att visa att du har ett tydligt affärsändamål och att du använder området regelbundet för detta ändamål. Läs mer om hur du skapar ett bostadsutrymme, för skattemässiga ändamål.
• Steg 2: Starta ett företag

Ställ in din konstnärliga verksamhet som företag:

Få ett separat företagskontrollkonto och kreditkort och använd inte ditt personliga bankkonto eller kreditkort för företagsutgifter.

• Visa dig ett sätt att få pengar från din konstnärliga verksamhet. Kanske vill du sälja på Etsy eller andra nätbutiker eller via din egen hemsida, med PayPal för betalningar till ditt företag.
• Skapa ett sätt att hantera ekonomi, inklusive en budget och regelbundna finansiella rapporter.
• Alla dessa aktiviteter visar att du avser att ha ett företag, snarare än bara en personlig hobby. Du kommer att vara upprättad som en enda innehavare som standard, vilket innebär att du kommer att lämna in dina företagsskatter på Schema C, som en del av din personliga avkastning.

Vad sägs om företagstyp?

Ett annat sätt att bevisa att ditt konstnärliga arbete är ett företag är att bilda en LLC eller att integrera ditt företag. Men upprättandet av ett företag garanterar inte att dina utgifter kommer att vara avdragsgilla.

Steg 3: Håll reda på företagskostnaderna

Spara kostnadsintäkter. Markera på var och en (a) affärsändamålet, (b) vem du var med, (c) platsen. Läs mer om att hålla bra rekord på företagskostnader.

• Håll kundrevisionsinkomster. Se till att du registrerar körsträckor och andra utgifter när du går, inte i slutet av året. Läs mer om avdrag för resekostnader.
• Om du byter ut ditt konstnärliga arbete för tjänster, hålla koll på dessa byteshandelstransaktioner för skattemässiga ändamål.
• I allmänhet kan du inte dra avgiften om du inte registrerar den när den inträffar och du ger fullständig information om varför dess affärsändamål.