Skapa QuickBooks Översiktskonto för advokatbyråer

Många små advokatbyråer och praktiserande advokater använder QuickBook, vilket är den mest populära affärsredovisningsprogramvaran på marknaden idag. Om ditt advokatfirma har valt att använda det här programmet kommer den första uppgiften att vara att konfigurera kontoplanet för att spåra transaktionerna. Du måste dock skräddarsy ditt kontoplan för att följa ditt staters intresse för advokats förtroendekonton (IOTLA) -program.

Intresset för advokatkontor (IOTLA) är ett innovativt sätt att öka tillgången till rättvisa för enskilda personer och familjer som lever i fattigdom och stöder förbättringar av rättvisa system genom användning av räntor som uppnåtts på vissa advokatkonton. IOLTA-program är en offentlig tjänst, och det som gör det unikt är att denna tjänst tillhandahålls utan att beskatta allmänheten och tillhandahålls utan kostnad för din eller dina kunder.

Hur IOTLA fungerar

Genom IOTLA, som advokat, när du får pengar som tillhör en kund måste du placera pengarna på ett trustkonto. Förtroendekontot får inte komma i kontakt med ditt advokatfonds medel. dina kunders pengar måste hållas i ett separat trustkonto som är skilt från det bankkonto som används för företagets dagliga verksamhet. Du måste sätta in dina kunders medel i ett IOLTA-konto när fonderna inte kan tjäna tillräckligt med inkomst för att kunden ska vara mer än kostnaden för att säkra den inkomsten.

Dessa medel samlas ihop och genererar ränteintäkter som är större än avgifterna för administration av kontot och det samlade räntan överförs sedan till IOLTA-programmet. Men om kundernas medel är tillräckligt stora så att nettot ränta är tillräcklig så att kunden kommer att gynnas, då har du som advokat en förpliktelse att sätta dessa pengar i ett separat bankkonto så att din kund kommer att få detta intresse.

IOTLA-program Regler varierar från statlig sida

Reglerna om professionellt beteende som reglerar hanteringen av kundförtroendefonder varierar från stat till stat. Medan de allmänna principerna är desamma i hela USA, är de specifika administrativa kraven och detaljerna inte desamma. Därför bör du kontakta din lokala statliga advokatsamfund eller generalsekreterare för att säkerställa att din QuickBooks-inställning överensstämmer med reglerna i ditt tillstånd. Underlåtenhet att följa reglerna om förtroendekonton är ett brott mot statens regler och reglerna för American Bar Association. Dessa överträdelser kan leda till allvarliga påföljder, vilket inkluderar civila och straffrättsliga påföljder.

Förordning av IOTLA-konton

Rätt förvaltning av ditt advokatfirma IOLTA, som också vanligen kallas för ett "Trust Account", regleras högt av din State Bar.IOLTA-ledningen är en nyckelhanteringskunskap i drift av ett advokatbyrå. Redovisningsprincipen bygger på principer för bokföring med dubbel bokföring, med ytterligare garantier avsedda att förbättra revisionsspåret.

Så här ställer du in advokatkonton i QuickBooks

För att skapa ditt advokatkontos kontoplan, följ dessa steg:

Skapa ett separat bankkonto som heter "Klientförtroendefondskontroll". Detta konto kommer att användas för att spåra alla insättningar och betalningar från dina kunders förtroendefonder.

Ställ in detta kontrollkonto som ett IOLTA-konto hos ett finansiellt institut som godkänts för att erbjuda IOLTA-konton. Praktiska råd: Du bör kolla med din bankir för att bekräfta att IOLTA-kontot har automatisk kassekredit och inte har ATM-åtkomst. Dessa regler gäller för IOLTA-program i alla stater, inklusive District of Columbia och USA Jungfruöarna.

1. För att skilja ditt advokatbyrås skulder från dina kunders skulder måste du skapa separata ansvarskonton i QuickBooks. Du bör byta namn på kontot betalningsbart konto till "Betalningsbara - drift". Detta betalbara konto kommer att användas till räkningar och betalningar av ditt advokatfirandes dagliga verksamhet.
2. Ställ in ett annat konto med betald konto som heter "Betalningsbara betalningar - Trust". Detta betalbara konto kommer att användas för att spåra räkningar och betalningar relaterade till din kunds.
3. Skapa en annan nuvarande ansvarsskyldighet som kallas "Kundförtroendeansvar". Detta ansvarskonto används för att spåra alla insättningar från dina kunder och andra kostnader.
4. Dessa steg som behövdes för att du ska kunna konfigurera de konton som behövs i QuickBooks om du har IOTLA-konton där du behåller dina kunders pengar för att betala sina utgifter.