Stoppa förlustorder - hur man ställer en stoppförlustorder

Slutförlustorder (även känd som stoppförluster eller stopp) används för att avsluta en handel om handeln börjar förlora pengar (t ex om marknaden rör sig mot handeln). Oavsett vad du får höra av andra handlare, sluta förlustorder ska användas med varje handel, utan undantag. De ursäkningar som ofta ges för att inte använda stop-loss-order (såsom inriktning på stopp av andra handlare eller minskad vinst vid användning av stopp) kan övervinnas genom att placera stop-loss-order till mindre uppenbara priser (dvs inte där alla andra stopp är ).

Stop-loss-order används både som regelbundna utgångar och som nödutgångar (t.ex. ett kraschstopp), men följande förslag är baserade på att du använder en stoppförlustorder som en vanlig utgång.

Korrekt placera en stoppförlustorder

Det finns två olika metoder för korrekt placering av stoppförlustorder. En metod är mer lämplig för diskretionära handlare, medan den andra metoden är mer lämplig för systemhandlare. Därför bör metoden som du använder för att placera dina order för stoppavdrag baseras på vilken typ av näringsidkare du är. Om du inte vet vilken typ av näringsidkare du är kommer min diskretionära eller systemhandel artikel att förklara skillnaden och hjälpa dig att bestämma.

Den diskretionära handelsmetoden är att placera din order för stoppavdrag till ett pris som du inte förväntar dig att marknaden ska handla på. Med andra ord skulle du placera din order för stoppavdrag till ett pris som, om det handlas på, skulle ändra din åsikt om marknadens riktning.

Tanken bakom denna metod att placera en stoppförlustorder är att om marknaden nått ditt slutförlustpris, skulle du inte längre vilja vara i din handel, så stoppförlusten skulle vara att avsluta din handel för dig.

Systemmetoden är att placera din order för stoppavdrag baserat på ditt handelssystems risk att belöna och vinna till förlustförhållanden.

Med andra ord, om ditt handelssystems risk för att belöna och vinna till förlustförhållanden, ange att det optimala stoppavståndet är 10 fästingar bakom inmatningspriset, så måste din slutförlustorder placeras 10 fästingar bakom inmatningspriset. Denna metod är baserad på matematiska beräkningar, och det finns inget utrymme för skönsmässig bedömning i beslutet om var du ska placera din slutförlustorder.

Det finns en alternativ version av systemhandelsmetoden för att placera en stoppförlustorder som använder indikatorer. Om du under testet av ditt handelssystem bestämde dig för att ett visst indikatormönster gav den optimala handelsutgången, skulle du placera din stoppförlustorder baserat på indikatormönstret i stället för risken att belöna och vinna till förlustförhållanden.

Felaktigt placera en stoppförlustorder

Det finns många sätt att felaktigt placera en stoppförlustorder (och handlare gör förmodligen nya varje dag), men vissa sätt används vanligare än andra.

Procentbaserade stop-loss-order är stopp som placeras en fast procentandel bakom inmatningspriset. Till exempel, om en lång handel skrivs in på 1, 250, skulle en 2% stoppförlust placeras till 1, 225 (25 poäng lägre än ingångspriset). Den procentsats som används kan baseras på ingångspriset, handelsvärdet (det vill säga priset multiplicerat med antalet aktier) eller målet för handeln.

Oavsett vilken beräkning som används, beräknas procentbaserade stop-loss-order inte på grund av marknadsdynamiken på något sätt, så det är inte förvånande att de inte är en effektiv metod för att placera stop-loss-order.

Slumpmässiga prisstoppförlustorder är stopp som placeras till ett godtyckligt pris. Slumpmässiga prisstoppordningar används ibland i ett försök att placera slutförlustorder är mindre uppenbara priser. Människor är emellertid inte effektiva när man väljer slumpmässiga nummer, så dessa förmodligen slumpmässiga siffror är ofta inte slumpmässiga alls (till exempel en näringsidkare som omedvetet väljer runda nummer). Precis som vid procentuella stopp är inte slumpmässiga prisstopp baserade på marknadsdynamik. Dessutom kan slumpmässiga prisstoppsorder inte testas, så det finns inget sätt att veta om de placeras till ett lönsamt pris eller ej.

Så här ställer du upp stoppförlustorder

Om du är en diskretionär handlare måste du tänka på varför du placerar din order för stoppavdrag till ett visst pris, och om du inte vet varför är det inte en bra stopp förlust. Diskretionära slutförlustorder måste baseras på marknadsdynamik, annars kommer de inte att vara effektiva när det gäller att skydda ditt handelskapital (vilket är meningen med en stoppförlustorder).

Om du är systemleverantör måste du ha testresultat som identifierar exakt var dina order för stoppförlust ska placeras och följ sedan exakt resultaten. Om du inte heller har testresultat eller följer inte resultaten, lägger du onödig risk i din handel, vilket är motsatsen till vad en stoppförlust ska göra.