Hur man beräknar dina pensionsbehov

En av de svåraste delarna om pensionsplanering är att den allmänna tumregeln bygger på hur mycket pengar du behöver för pensionering tenderar att återspegla din inkomstnivå.

Detta presenterar ett antal problem för dem som försöker planera för pensionering.

Till exempel säger många ekonomiska experter att du vill ersätta mellan 70% och 85% av din förtidspension. Så om du tjänar 100 000 dollar per år, bör ditt mål vara att skapa tillräckligt med pensionsinkomst som du skulle kunna leva någonstans mellan $ 70 000 till $ 85 000 per år.

Problemet med att basera dina pensionsbehov av nuvarande inkomst

Tyvärr är denna typ av tumregel inte till hjälp för personer som befinner sig i de tidiga stadierna av sin karriär. Om du är i 20-årsåldern eller 30-årsåldern kan du tjäna en inkomst som återspeglar en inträdesnivålön.

Dessutom, om du var mitt i din karriär och bestämde dig för att göra en karriärbyte, kan du också tillfälligt uppleva lägre inkomstår.

När du inte är säker på vad din förtidspension kommer att bli, hur kan du eventuellt göra några prognoser om det belopp du behöver under dina seniorår?

Ett annat problem: Vad händer om du är en sparare?

Innan vi tar upp denna fråga, låt oss introducera ytterligare ett problem med tumregeln "ersätt din inkomst". Detta råd hänger ihop med antagandet att du spenderar merparten av din inkomst.

Om du vanligtvis sparar 10% till 15% av din inkomst för pensionering och kanske ytterligare 10% till 15% av din inkomst för andra typer av besparingar utan pensionering, då skulle konsekvenserna var att du spenderade någonstans runt 70% till 85% av din inkomst.

Det är meningsfullt under den mycket specifika omständigheten att om du spenderar merparten av det du gör och du inte förväntar dig att dina utgiftsvanor ändras under pensionen, så behöver du skapa tillräckligt med pengar så att allt skulle förbli detsamma. Detta verkar vara ett skakigt antagande.

Det är inte nödvändigtvis så att människor tillbringar större delen av vad de gör. Vissa människor spenderar mer än vad de tjänar, vilket hamnar i kreditkortsskulden, medan andra spenderar betydligt mindre än det belopp som de tjänar.

Det här är den andra, och kanske mer övertygande, anledningen till att basera dina pensionsprognoser på din inkomst i stället för dina utgifter kanske inte är den bästa ramen för planering.

Vad är lösningen?

Fokus på utgifter, inte inkomst

Jag föreslår att du baserar dina pensionsprognoser på din utgiftsnivå snarare än på din inkomst. Detta löser båda de två problemen som beskrivs ovan.

Nu med det sagt är det också sant att dina utgifter i pension blir annorlunda än dina utgifter idag.Vid pensionering kan du till exempel inte ha en hypotekslån. Dina barn kan vara vuxna och leva på egen hand, och du behöver inte längre stödja dem. Kostnader relaterade till ditt arbete som barnomsorg, affärsbonus och pendlingskostnader kommer också att försvinner.

Med detta sagt kan du ha andra utgifter som du för närvarande inte har idag. Out-of-pocket recept och medicinska kostnader kan vara ett större problem. Du kanske också vill outsourca hemrelaterade uppgifter som du för närvarande gör själv som rengöring av rännor, raking av löv eller skovning av snö när du är på 70- och 80-talen.

Du kan också välja att resa mer med hjälp av din pension för att utforska hobbyer som du inte kunde bedriva under dina arbetsår.

Allt detta leder oss till ett andra dilemma, vilket är att även om intäkter inte är en lämplig grund för att bestämma hur mycket pengar du borde ha i din pensionsportfölj, är utgifter inte heller ett perfekt alternativ. Men i stället för bättre alternativ kan utgifter vara det bästa riktmärket för hur stor en portfölj du ska sträva efter att skapa.

Om vi ​​accepterar det faktum att vissa av dina nuvarande utgifter kommer att minska, men andra kommer att växa och vi bjuder på de två som en tvätt, är det relativt rimligt att ange att det belopp som du nu spenderar nu också kan vara det belopp som du spenderar under dina pensionsår.

Hur mycket pengar kommer du att behöva gå i pension?

Nu när vi har fastställt det, hur mycket pengar kommer du faktiskt att behöva gå i pension?

Här är en bred tumregel: multiplicera dina nuvarande årliga utgifter med 25. Det är storleken på din portfölj måste vara i pension för att du säkert ska kunna dra ut 4% av den portföljens belopp varje år för att leva vidare.

Om du till exempel spenderar 40 000 dollar per år behöver du en investeringsportfölj som är 25 gånger så stor, eller 1 miljon dollar i början av din pension. Det här är en tillräckligt stor summa så att du kan dra tillbaka 4% av den $ 1 miljonportföljen i ditt första pensionsår och samma 4% justerat för inflation varje efterföljande år och behålla en rimlig chans att du inte kommer att överleva dina pengar .

Det här låter skrämmande, men om du börjar spara för pensionering i en tidig ålder, så tidigt som 20-årsåldern, kan du samla en $ 1 miljon portfölj till och med på en lön på endast $ 30 000 till $ 40 000. (Kolla in denna artikel för en detaljerad fördelning av matematiken bakom hur man blir miljonär på en $ 40 000 lön.)

Vad händer om du har en sen start med att spara?

Om du börjar senare senare i livet, förtvivla inte. Den viktigaste sak som du behöver komma ihåg är att det bästa sättet att kompensera för att få en sen start är att aggressivt bidra till dina konton.

Med andra ord, spara mer och spara hårdare. Taktiken för att undvika ökar dock din riskexponering som ett sätt att kompensera för förlorad tid. Överför inte en del av din portfölj till aktier på grund av att du behöver mer riskfyllda investeringar för att kompensera för förlorade decennier av besparingar.

Risken fungerar trots allt, och om det skulle vända sig mot dig, kommer du inte ha så mycket tid att återhämta sig.

Leta efter lågavgiftsindexfonder och sprida dina investeringar mellan en rimlig blandning av aktier och obligationer. Fortsätt att göra det regelbundet genom resten av din karriär med målet att spara 25 gånger din nuvarande utgiftsnivå den dag du går i pension.

Använd pensionskalkylatorer för att se till att du är på rätt spår och inte betala för mycket uppmärksamhet till läskiga rubriker i finansiella nyheter. Du spelar ett långsiktigt spel, och att få tag i den dagliga turbulensen på marknaden kommer bara att begränsa dina framsteg.

Om du sparar för pensionering med sen start, fokusera på sätt som du kan antingen öka din inkomst eller sänka dina utgifter. Om du kan, gör en kombination av båda. Så här kan dessa strategier hjälpa dig att överbrygga klyftan.

Omdefiniera vilka pensionsmedel som används

Det är inte ovanligt att höra om personer som är "halv pensionärer" från arbetskraften, antingen för att de inte har råd att helt gå i pension eller för att de ska fortsätta att vara upptagna.

Om du har en sen början att spara och behöver tjäna mer för att kompensera för vad du behöver och vad du har, överväga några alternativ innan du "officiellt" går i pension.

Till exempel, om du älskar ditt jobb, kan det vara meningsfullt att stanna och dra nytta av arbetsgivaravgifterna tillsammans med inlösenbidrag till din 401 (k). För att inte tala om, kommer du att behålla dina andra fördelar lite längre.

Kanske du inte älskar ditt jobb, men du älskar det område du arbetar med. Är det möjligt att arbeta deltid som konsult i några år medan dina pengar fortsätter att växa?

Kanske vill du inte sluta arbeta helt, men vill börja en andra karriär i något du har varit passionerad för ett tag. Om du tar ett löneförluster kan du vara på rätt väg för att möta dina pensionsbehov, starta en ny resa i en ny bransch i några år.

Omdefiniera livsstil i pensionering

Kanske fick du inte en sen start med att spara men kan inte spara den extra förändringen för att bygga en portfölj som speglar din nuvarande utgiftsnivå.

Om du inte kan tjäna extra pengar, kanske du måste omdefiniera vilken typ av livsstil du vill leva i pension.

När folk till exempel tänker på pension, tänker de på oändlig avkoppling, tropiskt landskap, golf eller spelar kortspel med vänner.

Det behöver dock inte vara vad din pension ser ut, men. Det finns många sätt att minska kostnaderna och upprätthålla en intressant livsstil vid pensionering.

Istället för att behålla det hus du för närvarande äger kan det vara mer meningslöst att minska och gå i pension till en stat utan inkomstskatt. Du kan ta det ett steg längre och pensionera någonstans i utlandet som har en lägre levnadskostnad. Du kan till och med bestämma dig för att bli en nomadisk resenär och sälja ditt hem, köpa en RV och se allt USA har att erbjuda.

Det finns många sätt att göra pensioneringsarbete, du behöver bara spela med siffrorna för att se vad som är möjligt för dig.Så om en $ 1 miljoner portfölj inte finns i din framtid, ta reda på vad som är och anpassa din livsstil utifrån det.