Merrill Lynch Pension Calculator och besparingsmål

Hur räknar du ut exakt hur mycket du behöver gå i pension? Det är inte lätt. Tja, det börjar lätt, men då blir det ganska komplicerat. Den enkla delen kommer upp med ett teoretiskt tal till att börja med, vilket innebär en hel del antaganden och uppskattningar. Den komplicerade delen är hur man uppskattar eller antar för det verkliga livet, vilket kan lura oss om att tänka saker kommer alltid att vara bra eller hemska trots att vi inte har någon aning om vad som ska hända.

Fortfarande, om du kan ignorera "det okända" kan du komma fram till ett helt rimligt pensionsnummer. Här är hur.

Vad är din pensions livslängd?

Du börjar med att uppskatta hur många år du kommer att bo i pension. Prata om det obestridliga, eller hur? Men se på den genomsnittliga livslängden för någon av din ålder och kön, plus ta hänsyn till de åldrar där dina morföräldrar eller föräldrar kan ha gått bort och du kan få en känsla av din egen livstid. Faktor i vilken ålder du förväntar sig att gå i pension. Till exempel, om du hoppas att gå i pension vid 65 år och du tror att du kommer att leva till 85, förväntar du dig att du bor i pension i ca 20 år. Du kan leva på bra över 85 eller inte, men för nu har du ett mål att börja med.

Vad är din pensionslön?

Nästa sak du vill uppskatta är hur mycket av dagens inkomst du behöver leva på. Vid pensionering kan du sänka kostnaderna (genom att få barnen att höjas, nedsätta huset eller eliminera skulden inklusive hypotekslånet) och leva längre än vad du gör nu, eller kanske du vill ha samma levnadsstandard som du för närvarande har.

Som ett minimum bör du planera att behöva 80% av din nuvarande inkomst, en ännu bättre tumregel är 85%. Eller du kan vara inställd på 100%, skjuta för en högre standard på 120%.

Säg Jaime gör för närvarande 50 000 USD. Efter att ha skapat en budget bestämmer hon att hon faktiskt kan leva på $ 40 000, så hon ställer sitt pensionsmål till 80% av hennes nuvarande inkomst.

Hon planerar att gå i pension vid 70 år och med hennes familjens rekord visar hon att hon sannolikt kommer att leva till ca 90.

Den enklaste beräkningen är $ 40 000 x 20 år = $ 800 000. Men som jag sa är en komplicerad övning. Vad du verkligen vill ha är ett belopp som genererar i årligt intresse de pengar du behöver för att leva på. I det här fallet kan $ 800 000 faktiskt fungera. Om du hade $ 800 000 och investerat så att du tjänade 5% årligt intresse skulle din portfölj kunna betala $ 40 000 per år utan att du behöver röra huvudmannen. Naturligtvis kommer marknaden några år tillbaka mycket mindre och i vissa mycket mer. Om du har en lägre årlig avkastning antagning, säg 3%, då skulle du behöva nästan $ 1. 4 miljoner för att generera 40 000 dollar per år. Och det överväger inte ens inflation, skatter eller långa år med dåliga marknader.Särskilt om du går i pension under en av dessa perioder kan det påverka dina antaganden. Se vad jag menar om komplicerat?

Men marknadsutveckling och inflation är bara två saker som blir komplicerade när man flyttar sig från hypotetiska och till verklighetsscenarier. Det finns också social trygghet. Om du får social trygghet, hjälper det dig att möta månatliga utgifter.

Om Jamie behöver $ 3300 i månaden för att leva och Social Security betalar $ 1500 per månad, är hennes andel reducerad till $ 1800. Det skulle minska halva det belopp hon behöver för att spara för att leva på vid pensionering. Men vi vet alla att frågan om social trygghet är komplicerad. Vi får alla dessa årsredovisningar i posten och låter oss veta vad vårt årliga belopp skulle se ut. Om du är en optimist, kan du gå med det numret som din hypotetiska eller minska till skala enligt din nivå av cynicism (OK kanske realism, men jag har hopp).

Komplikationer kan avleda pensionsförutsättningar

Jamie kanske vill fortsätta skjuta för ett högre mål. Inte bara för att hon är skeptisk kommer hon någonsin att se en socialförsäkringskontroll eller hon tycker att skatter och inflation inte har någon plats att gå men upp, men också för att hon vill planera för de oväntade utgifterna som skulle kunna äta bort på sin pensionsbudget.

Hälsovård och hälsoproblem är det självklara exemplet. En livshotande sjukdom kan snabbt ta bort en del av hennes besparingar och det intresse som det ger av. Hon kan planera under sina arbetsår att lägga ut pengar åt sidan varje månad för långtidssjukförsäkring, vilket hjälper till att betala för hemma och vårdhem. Men det kommer att bli utgifter som försäkring inte täcker.

En volatil aktiemarknad, himmelhög inkomstskatt eller realisationsvinster och hög inflation är andra risker för din pensionsinkomst. Men på den positiva sidan, kom ihåg att pensionärer inte tar alla sina sparande på en gång. Dina pengar borde fortsätta att fungera för dig, tjäna räntor och utdelningar även när du börjar ta utdelningar.

Men om Jamie sparar och investerar flitigt i hennes 401 (k) under en bra del av hennes arbetsår, måste hennes mål vara möjligt. Du kan använda en pensionskalkylator som Employee Benefit Research Institutes Ballpark E $ timator eller den snygga interaktiva pensionskalkylatorn hos Merrill Lynch för att se vad som är möjligt för dig. Med dessa räknare kan du ändra dina antaganden för att ändra resultatet. Vad händer om jag sparade 2% mer per år, arbetade ett extra år eller två, och så vidare.

För att vara ärlig, skrämmer jag alltid med hjälp av dessa räknare. Slutresultatet verkar så ouppnåligt, det är som om jag har misslyckats innan jag ens försökt. Att skapa ett antal pensionsmål är meningsfullt för vissa människor, men för andra är det lättare att tänka på att spara 200 kronor i månaden eller 6% till 10% av din årslön (spara 18% är målet som Center for Retirement Research rekommenderar). Vissa finansiella experter säger att du ska spara minst 12 gånger din nuvarande lön. Om du bara får finansiellt är det viktigare att spara vad du kan än att sikta på ett sådant omöjligt nummer som du slutar spara ingenting.

Innehållet på denna webbplats tillhandahålls endast för information och diskussion. Det är inte avsett att vara professionell ekonomisk rådgivning och borde inte vara den enda grunden för dina investerings- eller skatteplaneringsbeslut. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.