Hur man beräknar storleken på en framtidsmarknadshandel

Om du är en näringsidkare, eller vill vara, bestämmer du storleken på dina positioner är en av de viktigaste besluten du gör. Din framtidspositionsstorlek är en del av din riskhanteringsstrategi, som är där för att se till att du håller dina förluster på varje handel liten, och se till att dina förlorande dagar hålls till en rimlig summa. Här är stegen för att beräkna den perfekta positionsstorleken för dagshandelsterminer, oavsett vilket terminsavtal du handlar eller vilken handelsstrategi du använder.

Steg 1. Känn Tick-storleken och tickvärdet för det framtida kontraktet du handlar

Fickstorleken är den minsta möjliga prisförändringen och tickvärdet är dollarns värdet av den minsta möjlig prisförändring. Fickstorleken och tickvärdet anges av kontraktsspecifikationerna för varje terminsavtal.

Till exempel, S & P 500 E-mini-futureskontrakt (ES) har ett fältvärde är $ 12. 50 för varje 0. 25 av rörelse (en tickning). Guld futures (GC) har ett fältvärde på $ 10 för varje 0. 10-rörelse (tick) och råolja (CL) -terminer har ett fältvärde på $ 10 för varje 0,01-rörelse (tick). Det här är populära dagskurskontraktskontrakt, men för att få reda på tickningsvärdet och tickvärdet för ett annat terminsavtal, kolla in kontraktsspecifikationssidan för det avtalet på utbytet som det handlar om. För de flesta USA-baserade terminskontrakt kommer det att vara CME-koncernens webbplats.

Fickstorleken och tickvärdet krävs information, eftersom dessa siffror behövs för nästa steg för att beräkna den ideala storleken på en futureshandel.

Steg 2. Beräkna din maximala kontorisk per handel

Den maximala kontoupprisen är summan av pengar på ditt handelskonto som du är villig att riskera för en enskild handel. De flesta professionella handlare riskerar 1% eller mindre av sitt kapital på varje handel. Du kan välja vilken procentandel du vill som din personliga riskgräns för konton per handel, men riskerar endast 1% rekommenderas.

På så sätt förlorar du bara några procent av ditt konto, även om du har en serie förluster (vilket händer), vilket enkelt återvinns av några vinnande affärer.

Om du till exempel har ett konto på $ 10 000 och riskerar 1% per handel, är det högst du kan riskera per handel $ 100 (0,01 x $ 10 000). Om du är villig att riskera 2%, kan du riskera 200 USD per handel (0, 02 x $ 10 000). För ett konto på $ 30 000 och riskerar 1%, kan du förlora upp till $ 300 per handel (0,01 x $ 30 000). Om du förlorar mer än så bryter du med din 1% maximala konto riskregel.

Steg 3. Fastställ din riskgräns för handel

Steg 2 inriktad på kontorisk; detta steg fokuserar på den faktiska handeln och hur många ticks du är villig att riskera på den.Handelsrisken bestäms av skillnaden mellan din startpunkt och din slutförlustnivå. Din plats för stoppavbrott bör ge tillräckligt med utrymme för att marknaden går till din fördel, men bör få dig ur handeln om priset rör sig mot dig (gör inte vad du förväntade dig). För mer information om hur du stoppar förlusten, se Var för att stoppa förlusten vid handel.

Din handelsrisk kan variera beroende på handel, eller du kan ha en fast handelsrisk. Till exempel kan du välja att alltid använda en fyra stoppstopp när du handlar S & P 500 E-mini futures kontrakt.

Eller använd alltid en 10 tick stop-loss när dag handel råolja futures (bara exempel, inte nödvändigtvis rekommendationer). Det kan också variera, ibland riskerar tre ticks på en S & P 500 E-mini-handel och andra gånger riskerar fyra eller fem ticks beroende på marknadsförhållandena.

På varje handel måste du veta storleken på din stoppavbrott (avstånd från startpunkt, i fästingar). Det här är den sista informationen du behöver innan du kan beräkna din ideala handelstyp för framtiden.

Steg 4. Beräkna Din Ideal Futures Handelsstorlek

För futuresmarknader är handelsstorleken det antal kontrakt som handlas (med minst ett kontrakt). Handelsstorleken beräknas med hjälp av tickvärdet, den maximala konto risken och handelsrisken (storleken på stoppförlusten i fästingar).

Antag att du har ett konto på $ 10 000, och riskerar 1% per handel.

Det betyder att du kan riskera upp till $ 100 per handel. Du handlar S & P 500 E-mini-kontraktet, som har en fackstorlek på 0. 25 och ett fältvärde på $ 12. 50.

Du vill köpa vid 1250, och placera en stoppförlust vid 1249 (fyra fäststoppförluster). Baserat på informationen du har, hur många kontrakt kan du köpa?

Använd formeln:

Maximal kontorisk (i dollar) / (Handelsrisk (x)) = Positionstorlek

För detta exempel betyder det: $ 100 / (4 x $ 12,50) = 2 kontrakt

Eftersom varje kontrakt kommer att leda till en risk på $ 50 (4 ticks x $ 12, 50) kan du köpa två kontrakt som medför din totala risk för handel upp till $ 100. Din maximala tillåtna risk för handeln är $ 100, så om du köper tre kontrakt riskerar du för mycket, och om du bara köper ett kontrakt riskerar du bara hälften av vad du får. I det här fallet är köp av två kontrakt den perfekta positionsstorleken för omständigheten.

Slutord på Futures Position Storleksanpassning

Använd formeln för att beräkna din idealdagsposition för futurespositionsstorlek. Formeln fungerar oavsett vilket terminsavtal du handlar, oavsett vad din stoppförlust är och oavsett hur mycket du har på kontot. Ange din maximala konto risk för varje handel, och se till att du känner till kryssstorlek och tickvärden för det terminsavtal du handlar. Ha en stoppförlust plats för varje dag du handlar, så att du kan beräkna din handelsrisk och skapa den perfekta positionen för den aktuella handeln.