Global makroinvestering - hur man blir global investerare

Globala investerare, även kända som globala makro investerare, specialiserar sig på att tolka och dra nytta av rörelserna av ekonomier runt om i världen. Från räntor och penningpolitik till politik och subventioner fokuserar globala investerare på att identifiera och kapitalisera möjligheter som är dolda i makroekonomiska händelser som äger rum runt om i världen.

Bygg en förståelse för ekonomi

Den viktigaste tillgången för globala investerare är en solid förståelse för ekonomin, som styr produktion, konsumtion och överföring av rikedom.

Det är särskilt viktigt att förstå de ekonomiska konsekvenserna av åtgärder som vidtas av centralbanker och politiker. Till exempel har högre räntor en hausseffekt på valutor och skadar därför exportörer, medan en övergång från socialistiska politiker till kapitalistiska politikare kan leda till subventioner.

Globala investerare kan bygga och underhålla denna förståelse genom:

• Val och politik - Efter ett politiskt val där ett kraftförskjutande förväntas kan det leda till ett antal investeringsmöjligheter.
• Centralbankbeslut - Centralbankens räntebeslut och mötesnoteringar kan vara mycket användbara för att försöka förutse ränteförändringar.
• Ledande ekonomiska indikatorer - Ledande indikatorer, såsom PMI-index och löneuppgifter, kan hjälpa till att förutse var ekonomin kan ledas på medellång sikt.

Men bortom medvetna beslut som fattas av ledare placerar globala investerare satsningar på hur vissa händelser händer i takt med varandra.

Till exempel orsakade den europeiska statsskuldkrisen 2009 en flygning till säkerhet som ledde till en kraftigt högre schweizisk francvärdering och skadade exporten. Eftersom det här var ohållbart ledde det till slut till en valuta pek mot euron, vilket skulle ha varit mycket lönsamt att förutse med en utländsk valuta satsning.

Bli bekant med ETFs

Börsnoterade fonder (ETF) är de mest populära värdepapperen som används av globala investerare. Eftersom de är enklare att handla än utländska värdepapper, erbjuder ETF ett snabbt sätt att flytta in och ut från olika länder och tillgångsklasser. Exempelvis kan en global investerare som är baisse på Brasiliens utsikter helt enkelt sälja eller köpa köpoptioner mot iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ), som spårar alla börshandlade värdepapper på Brasiliens aktiemarknader.

Förutom att helt enkelt köpa och sälja ETF, kan globala investerare köpa aktieoptioner på ETF: erna för att antingen öka hävstångseffekten eller säkra sina spel. Globala investerare kan till exempel köpa köpoptioner på en ETF som en mycket bullish satsning, köpa in-the-money sätta alternativ som en måttlig baisse satsning eller skriva täckta köpoptioner för att minska risken.

Att bli kreativ med dessa investeringar är också mycket viktigt för att isolera handeln. Globala investerare bör säkra ut så mycket risk som möjligt samtidigt som de behåller uppsidan i sin investeringsavhandling. Till exempel, de baisse på Indien, men hausse på Asien, kanske vill skapa ett parhandel genom att sälja indiska ETF: er medan de köper asiatiska ETF. På det sättet, även om Asiens starka resultat hjälper de indiska ETF: erna att flytta högre, kan investerare dra nytta av den relativa underperformansen i Indien snarare än att förlita sig på en verklig minskning av ETF.

Hitta data

Globala investerare kan ha svårt att hitta tillförlitlig information. Från främmande språk regering webbplatser till icke-objektiv rapportering om landspolitiken, det finns många svårigheter som kan uppstå när man försöker göra ett välgrundat investeringsbeslut.

Här är några högkvalitativa resurser att tänka på:

• The Economist - En stor online- och tryckpublikation som täcker händelser runt om i världen med fokus på ekonomi - en daglig häftning i en global investors arsenal.
• Världsbanken - En stor källa till data i ett stort antal länder runtom i världen som är gratis för allmänheten att använda.
• TradingEconomics - En betald källa för svår att hitta ekonomisk statistik går tillbaka år och finns i Excel-format för analys.