Hur en skattbidrag kan kosta dig mer

När skattesäsongen kommer runt, låter detta vara bekant? :

"Jag får $ 3 000 tillbaka! Hurra! Jag älskar att få en återbetalning! ”

Hmmm. Det är tvivelaktigt.

I många fall kan du få en skattereduktion från staten för att du kostar mer än än att justera dina skattelättnader så att du inte får återbetalning. Sanningen om att ta emot en skatteåterbäring

Om du får en skatteåterbäring betyder det att du har överbetalt dina skatter, vilket innebär att du ger staten ett räntefritt lån.

De flesta människor inser inte detta eftersom de helt enkelt är glada att få inkomst, men i själva verket kan du pocketing dessa pengar under året istället.

Att låta regeringen hålla fast på dina pengar kan vara en dålig idé, och det är särskilt dicey för personer som bär skuld.

Om du har skuld - som ett studielån, en bilbetalning, ett kreditkortbalans eller till och med ett inteckning - betalar du ränta på den skulden. Men samtidigt ger du Uncle Sam ett räntefritt lån.

Hur mycket kostar detta för dig? Låt oss titta på ett hypotetiskt scenario.

Tillämpa din skattbidrag: Två scenarier

Ett år får Sally en återbetalning på 3 000 USD. Det innebär att hon har betalat sina skatter med 250 USD per månad. Hon anpassar sin skattelättnad så att det inte längre kommer att hända.

Sally får nu extra $ 250 per månad i hennes lönecheck.

Ett år senare tar Sally ut ett $ 15.000 billån med en ränta på 8 procent. Hennes betalningar är $ 304 per månad i 60 månader.

Sally tillämpar sin extra $ 250 per månad mot hennes billån, vilket ger en total månadsbetalning på 554 dollar.

Håll Sallys berättelse bakom dig. Låt oss nu föreställa oss ett andra scenario:

Ett år tar John ut ett $ 15.000 billån med en ränta på 8 procent. Hans betalningar är $ 304 per månad i 60 månader - identiskt med Sallys lån.

Ett år senare mottar John en återbetalning på 3 000 dollar och använder hela återbetalningen för att göra en extra betalning mot hans billån.

John betalar extra $ 3 000 betalning mot sin bil varje år.

Vem sparar mer pengar, Sally eller John?

Användning av din skatteåterbäring mot din skuld sparar inte pengar

Sally barberar $ 1, 652 av hennes räntebetalningar. Plus, hennes bil kommer att betales inom 30 månader, istället för 60 månader.

John skakar bara $ 1, 342 av sina räntebetalningar. Hans bil får betalt efter 36 månader.

Med andra ord: John förlorar $ 300 och tillbringar extra 6 månader att betala sin bil, jämfört med Sally.

Sally sänker lånets längd i hälften genom att tillämpa en extra $ 250 per månad mot hennes billån istället för att betala sina skatter.

John förlorar $ 300 genom att ge regeringen ett räntefritt lån samtidigt som han betalar ränta på sin skuld.

Sluta betala dina skatter

Om du vill sluta betala dina skatter, så här är några tips:

# 1:

Prata med en professionell skatterådgivare för att få reda på hur du får färre dollar tas ur din lönecheck på förhand. Din skatterådgivare kommer att skapa en plan som är anpassad till din situation. # 2:

Beräkna skillnaden i din hemlön efter att du har justerat dina skattelättnader. Till exempel: du brukade ta hem $ 1, 500 per lönecheck, och nu tar du hem $ 1, 600 per lönecheck. Det innebär att du tar hem en extra $ 100 per lönecheck.

# 3:

Ställ in en automatisk överföring av det beloppet - i det här exemplet, $ 100 - till ett sparkonto. Använd den för att stärka din akutfond eller använd den för att betala av skulden. Det är viktigt att notera att denna plan fungerar bäst om du ställer in en vecko eller månad automatisk överföring för "extra" pengar i din lönecheck. Om du slutar slösa bort pengarna på prydnadssaker, kommer du inte att vara närmare att återbetala skulden.