Hur mycket av mina pengar borde vara i aktier mot obligationer?

När du bygger en portfölj är en av de första stegen du måste ta för att bestämma hur mycket av dina pengar du vill investera i aktier mot obligationer. Det rätta svaret beror på många saker, inklusive din erfarenhet som investerare, din ålder och investeringsfilosofin du planerar att använda.

För de flesta hjälper det att ta det tillvägagångssätt som investeringen är för livet, och din tidshorisont är förväntad för livet.

När du anslår en långsiktig synvinkel kan du använda något som kallas strategisk tillgångsallokering för att bestämma vilken andel av dina placeringar som ska vara i aktier vs obligationer.

Med en strategi för strategisk tillgångsallokering väljer du din investeringsmix baserat på historiska mått på avkastning och volatilitetsnivåer (risk mätt med kortfristiga uppgångar och nedgångar) av olika tillgångsklasser. Till exempel har aktierna tidigare haft en högre avkastning än obligationer (mätt under långa tidsperioder som 15+ år) men mer volatilitet på kort sikt.

De fyra fördelningsproven nedan baseras på ett strategiskt tillvägagångssätt - vilket betyder att du tittar på resultatet över en lång period (15+ år). När du investerar för livet mäter du inte framgång genom att titta på avkastningar dagligen, veckovis, månadsvis eller till och med årligen. istället tittar du på resultaten över flera årstider.

1. Ultra aggressiv fördelning: 100% Aktier

Om ditt mål är att uppnå avkastning på 9% eller mer, vill du fördela 100% av din portfölj till aktier.

Du måste förvänta dig att du någon gång kommer att uppleva ett enda kalenderkvartal där portföljen är så mycket som -30% och kanske till och med ett helt kalenderår där din portfölj är nere så mycket som -60%. Det betyder för varje $ 10.000 investerat; värdet skulle kunna sjunka till 4 000 dollar. Under många år, historiskt sett skulle de nedåtgående åren (vilket hände omkring 28 procent av tiden) kompenseras av de positiva åren (som har inträffat ca 72 procent av tiden) .

2. Måttlig aggressiv fördelning: 80% Aktier, 20% Obligationer

Om du vill rikta en långsiktig avkastning på 8% eller mer, vill du fördela 80% av din portfölj till aktier och 20% till kontanter och obligationer. Du måste förvänta dig att du någon gång kommer att uppleva ett enda kalenderkvartal där din portfölj är nere så mycket som -20%, och kanske till och med ett helt kalenderår där din portfölj är nere så mycket som -40%. Det betyder för varje $ 10.000 investerat; värdet kan sjunka till 6 000 USD. Det är bäst att balansera denna typ av fördelning ungefär en gång per år.

3. Moderat Tillväxt Allokering: 60% Aktier, 40% Obligationer

Om du vill rikta en långsiktig avkastning på 7% eller mer, vill du fördela 60% av din portfölj till aktier och 40% till kontanter och obligationer.Du måste förvänta dig att du någon gång kommer att uppleva ett enda kalenderkvartal och ett helt kalenderår där din portfölj är nere så mycket som -20% i värde. Det betyder för varje $ 10.000 investerat; värdet kan sjunka till 8 000 dollar. Det är bäst att balansera denna typ av fördelning ungefär en gång per år.

4. Konservativa tilldelningar: mindre än 50% i aktier

Om du är mer oroad över kapitalbehov än att uppnå högre avkastning investerar du inte mer än 50% av din portfölj i aktier.

Du kommer fortfarande att ha volatilitet och kan ha ett år eller kalenderkvartal, där din portfölj är nere så mycket som -10%.

Och investerare som vill undvika risk behöver helt enkelt hålla fast vid säkra investeringar som penningmarknader, cd-skivor och obligationer, vilket innebär att man helt och hållet undviker aktier.

Tilldelningarna ovan ger en riktlinje för dem som ännu inte har gått i pension. Målet med en fördelningsmodell är att maximera avkastningen samtidigt som portföljen överstiger en viss volatilitet eller risk. Dessa anslag kan inte vara rätt för dig när du flyttar till pension där du måste ta regelbundna uttag från dina besparingar och investeringar.

När du går in i decumuleringsfasen, där du börjar ta uttag, ändras ditt investeringsmål från maximera avkastningen för att leverera pålitlig inkomst för livet.

En portfölj konstruerad för att maximera avkastningen kan inte vara lika effektiv för att skapa konsekvent inkomst för livet. Kom ihåg att när din livsfas och mål förändras måste din portfölj förändras. Om du är nära pension, vill du kolla in några alternativa tillvägagångssätt, eftersom pensionsinvesteringar måste göras annorlunda i detta skede av livet. Till exempel kan du vid pensionering beräkna det belopp som du behöver dra tillbaka de närmaste fem till tio åren, och det blir den del av din portfölj som ska fördelas till obligationer, med resten som investeras i aktier.

För alla investerare kan det vara lätt att komma fast i den senaste trenden, till exempel att flytta pengar till guld eller tekniklagret eller fastigheter. Det finns en fördel att ha en portfölj avsedd för ändamål snarare än en portfölj utformad på den senaste fladen. Stick med en fördelningsmodell, och du kommer att hålla din portfölj ur problem.