Hur mycket behöver du gå i pension?

Om du är som många män och kvinnor vill du inte arbeta för resten av ditt liv. Du sparar pengar. Du investerar i en 401 (k) plan. Du lägger pengar till en Roth IRA. Fortfarande undrar du: Hur mycket behöver du gå i pension? Finns det ett magiskt nummer en särskild nettoförmögenhet eller nivå av månadsvis passiv inkomst från utdelning, ränta och hyror? För att hjälpa dig att utveckla en generell idé eller en ballparksiffra, här är en räfflad uppskattningsteknik för att hjälpa dig nästa gång du sätter dig ner vid köksbordet och undersöker din personliga ekonomi.

Det är långt ifrån precist men det kan få dig i det allmänna området så att du är bättre rustad att sätta dig ner med en registrerad investeringsrådgivare.

1. Börja med att bestämma hur mycket efter skatt månadsinkomst som du behöver

Det första steget att veta hur mycket du behöver gå i pension är att utveckla tre scenarier.

1. Hur mycket behöver du överleva med den minsta levnadsstandard som krävs för att mata, klä och skydda dig själv?
2. Hur mycket behöver du njuta av en bekväm, medelklass levnadsstandard?
3. Hur mycket behöver du ha en oupphörlig drömspension med allt du någonsin har velat ha?

Kör figurerna. Beräkna bostadskostnader, transportkostnader, sjukvårdskostnader, spendera pengar, matkostnader, resebudgetar om det fanns en geni som skulle sätta in kontanterna i ditt checkkonto varje månad baserat på var och en av de tre scenarierna, hur mycket skulle det behöva deponera? Det är din utgångspunkt. För varje investerare kommer dessa siffror att vara annorlunda.

(Några har levt genom fattigdom och vet att du kan överleva på ett skuldfritt 40 000 000 hus i en förort till Kansas City, växa din egen grönsaksodling och äta hälsosam för ingenting när du rider din cykel överallt på $ 2 000 per månad. Andra har aldrig sett världen utanför en plats som Greenwich, Connecticut och kan inte fathom en sådan sak även möjligt.

Det är okej för nu. Använd din egen referensram.)

2. Justera de tre scenarierna för din beräknade effektiva skattesats

De pengar du behöver för de tre scenarierna kan användas, efter skatt. Det betyder att vi måste "grova upp" de siffror du just beräknat. Detta innebär att du uppskattar din effektiva (inte marginella) skattesats. Det kan vara knepigt men du behöver vanligtvis veta var du tror att dina pengar kommer att härröra. Om det hela kommer från skattefria kommunala obligationer är ingen justering nödvändig. Om det kommer från kvalificerade utdelningar på aktier kan du betala någonstans från 10% till 23,8% plus statliga utdelningsskattesatser i vissa fall. Om det "kommer att återkallas från en SIMPLE IRA eller ett annat sådant pensionskonto, kommer du att behöva uppskatta din effektiva skattesats på vanlig inkomst som om du skulle gå ut och få ett jobb.Detsamma gäller om du faktiskt går ut och får jobb, säljer din tid och skicklighet för kontant. För de flesta amerikaner är det förmodligen säkert att uppskatta en effektiv sammanlagd skattesats på 25%, men det är förmodligen otillräckligt om du är rik och inte har många skatteskydd på plats (bra tidig planering kan göra upp för mycket på vägen).

För att illustrera, föreställ dig Scenario # 2 från det första steget var $ 7 000 per månad.

Du uppskattar att du får en effektiv skattesats på 25%. I det här fallet skulle du ta $ 7 000 och dela den med (1-0. 25) eller 0. 75, för att få $ 9, 333. Om ditt svar till Scenario 1 var $ 3 000 per månad och du uppskattade en effektiv skattesats på 18%, skulle du ta $ 3 000 och dela upp den med (1-0. 18) eller 0. 82 och få $ 3, 659.

3. Ta varje bruttoscenario och återkända kända inkomstkällor

Nästa steg i att upptäcka hur mycket du behöver gå i pension är att ta alla kända inkomstkällor du är ganska säker kommer att vara där för dig och sedan tillbaka dem av de bruttoantal som du just beräknat. De två vanligaste är 1.) pensionsförmåner, och 2.) sociala förmåner. (Du kan begära den senaste kopian av dina projicerade sociala förmåner online efter att du har besvarat personliga säkerhetsfrågor för att verifiera din identitet.)

Om din bruttoinkomstbehov från det sista steget var, säg $ 6, 500 per månad och du förväntas samla $ 1 800 per månad från din socialförsäkringskontroll, $ 560 per månad från din pension och $ 1, 350 per månad från din makas socialförsäkringskontroll, som bara uppgår till $ 3, 710. Du har en prognostiserad månadsbrist på $ 2 , 790. Du skulle behöva ta reda på hur mycket du kan förvänta dig att tjäna på deltid eller sidobransak. Kanske kan du tjäna 400 kronor i månaden från anställning. Du är fortfarande $ 2, 390 kort.

4. Bestäm hur mycket investeringskapital det kommer att ta för att finansiera eventuella brister

Vid denna tidpunkt har du en allmän uppfattning om hur mycket du kommer att hitta saknad från checkkontot varje månad. Du kommer antingen att ha jobb ännu mer (om möjligt - det är inte så lätt för vissa människor som deras åldrar), tjäna mer pengar (om möjligt har vissa människor inte utbildning, färdighetssätt eller personliga egenskaper för att öka tjänsteeffekten sent i livet med stora belopp), eller ha mer kapital i din portfölj för att generera inkomst. Du kan också behöva överväga olika tillgångsklasser. Fall i sak: En orsak till att äldre amerikanska investerare prioriterar fastigheter som investerar i andra former av investeringar är att det överväldigande gynnar nuvarande inkomst över långsiktig tillväxt om du inte är verksam inom en nischmarknad vid en tid då några intressanta ekonomiska styrkor släpps ut (t.ex. , San Francisco innan införandet av hyreskontroll (det säkraste sättet att förstöra de fattiga och medelklassen och berika markägare, är att skicka hyreskontroll, det är en av de mest grundläggande lektionerna som nybörjare ekonomiska studenter, liberala och konservativa, lärs ) och räntorna går av en klippa).I Mellanvästern, för närvarande kan du fortfarande enkelt tjäna 7% till 10% cap priser på rimligt värderade, mindre egenskaper. Betalt för helt kontant, du kan extrahera cirka 6% per år, samtidigt som du behåller tillgångens kvalitet. I en situation som den som vi just diskuterade - en månadsunderskott på $ 2, 390, vilket motsvarar en årlig underskott på 28 2880 dollar - det skulle bara ta 478 000 euro i ytterligare fastighetsinnehav utöver såväl socialförsäkringskontrollen som pensionskontrollen , och en deltid på $ 400 per månad för att finansiera din livsstil medan du lämnar hela beloppet bakom som ett arv för dina nära och kära eller välgörenhet.

Om du var villig att tillbringa din egendom till intet, kan du förmodligen komma undan med så lite som $ 284, 000 med en livslängd på ett dussin år eller så. Visst, du skulle börja knyta pennies mot slutet men det skulle inte vara en katastrof om du inte bodde 90 år gammal eller något (vilket i stort sett inte är en tragedi, allting övervägt).

Slutliga tankar om att veta hur mycket du behöver gå i pension.

Det är hjärtat i frågan att räkna ut hur mycket pengar efter skatt du behöver varje månad, uppräkna det på grundval av din beräknade effektiva skattesats och sedan bryta ner där specifikt det kassaflödet kommer att härstamma. Om du gör det här får du en ganska stark idé om hur förberedd du är för pensionering.