Hur beräknas statliga livräntor?

Pensionering är ett vanligt samtal mellan statliga anställda. Gamla timers pratar om vad de ska göra om några år när de inte längre arbetar. Nyare arbetstagare fantasera om den avlägsna dagen när de kommer att vara de som pratar om deras framträdande utgångar.

Medan alla statstjänstemän borde hålla i den trebensiga avföringen av statens pensionering, är den primära källan till pensionsfinansiering för de flesta tjänstemän livränta från sina pensionssystem.

Beräkningen av livränta betalningen har stor inverkan både när en anställd har råd att gå i pension och vilken typ av livsstil den anställde ska leva i pension.

Få personer har råd att gå i pension på sina pensionsberättigande datum. Detta innebär att anställda normalt arbetar utanför deras pensionsberättigande datum och baserar sina faktiska pensionsdagar på beloppet av deras månatliga livränta betalningar.

Två variabler och en konstant

I de flesta pensionssystemen bestämmer två variabler hur mycket en anställds livränta kommer att vara: anställdas lön och anställdas tjänsteår. Medan ålder är en faktor vid bestämning av pensionsberättigande används det sällan vid fastställandet av annuitetsbelopp.

Pensionssystemen behöver ett lönnummer för att ansluta sig till sina formler för att bestämma anställdas pensionsränta. De använder den lön som en anställd tjänar i sina få högsta tjänsteår.

De flesta system använder mellan tre och fem år i denna beräkning. De genomsnittliga lönerna för att få lönenumret.

Ett pensionssystem beräknar till exempel en anställds lön på den anställdes tre högsta tjänsteår. En anställd tjänar $ 61 000, $ 62 000 och $ 66 000 i sina tre högsta tjänsteår.

Dessa tre siffror är i medelvärdet för att fastställa arbetstagarens lön i samband med pensionering. För att beräkna den anställdes pensionsavgift är arbetstagarens lön 63 000:

(61 000, 62 000, 66 000 USD) / 3 = 63 000 $, Års service är lättare att bestämma än lönnummeret. Detta nummer är helt enkelt den tid som en anställd bidrar till pensionssystemet. Varje löptid som en anställd bidrar till i pensionssystemet tjänar den anställdas servicekredit som motsvarar tiden i löneperioden.

Det finns en annan faktor i livränta betalningsberäkningen. Det är en procentuell satsning som i huvudsak berättar hur mycket av det beräknade lönebeloppet uppstår i livränta för varje tjänsteår. Det är en lång och kanske förvirrande förklaring, men det är vettigt i ett exempel.

Med hjälp av lönen på $ 63 000 i vårt exempel ovan, låt oss säga att medarbetaren har 30 års tjänst i pensionssystemet.Låt oss också säga att för varje år av service och anställd får 2,0% av lönnumret. Här är beräkningen uttryckt som en matematisk formel:

Lön X år X Procent = Annuitet

Här gäller vårt exempel på formeln:

$ 63, 000 X 30 X 2. 0% = $ 37, 800 < Den här medarbetaren var van att tjäna runt $ 63 000 per år, men nu får denna anställd en statsinkomst betydligt mindre. $ 37, 800 betalas i månadsavdrag på $ 3, 150. Förhoppningsvis har medarbetaren tillräckligt med pensionssparande och sociala avgifter för att kompensera för minskningen.

Låt oss nu säga att samma anställd arbetar 40 år istället för att gå i pension efter 30. Här är den nya beräkningen:

$ 63, 000 X 40 X 2. 0% = $ 50, 400

Genom att försena pensionen till 10 år, medarbetaren i detta exempel ökar sin pensionsinkomst med 12 600 kronor per år. Detta innebär en extra $ 1, 050 per månad; Arbetstagaren bidrar emellertid pengar till pensionssystemet i ytterligare 10 år medan han / hon lämnar någon livränta för de tio åren.

COLAs

Pensionsräntor är räntebärande flöden. Med undantag för ovanliga omständigheter är den livränta som en anställd har rätt till vid pensionering den livränta som arbetstagaren håller för livet.

Livräntor kan öka med levnadsjusteringar.

Pensionssystem beviljar COLA på ett av två sätt. Det första sättet är att systemet ska ge automatiska COLAs baserat på objektiva data som konsumentprisindexet för ett förutbestämt datum. Å andra sidan är pensionssystemet styrelse eller övervakande lagstiftande organ att ge en COLA genom omröstning. När COLAs är föremål för politik, är förslag vanligtvis baserade på objektiva uppgifter men kan ändras genom lagstiftningsprocessen.