Hur Escrow hänför sig till din fastighetstransaktion

Du kommer noga att höra ordet escrow många gånger under din hemköpstransaktion, och termen kan vara förvirrande eftersom den används för att beskriva olika händelser som äger rum före och efter fastighetsförlikningen, dagen för stängning när fastigheten blir din.

Låt oss ta en titt på definitionen av termen escrow och de olika sätten det kommer till spel under din hemköpstransaktion.

Escrow: Dokument eller något annat värde, ofta pengar, som innehas av en neutral tredjepart för att kunna användas vid ett senare tillfälle för att uppfylla en skyldighet.

Escrow under hemköpsprocessen

Erforderliga pengar insättningar
Om du köper ett hem var din första exponering för escrow troligen förknippad med den allvarliga insättningen som följde med ditt erbjudande att köpa huset. De pengarna gick sannolikt in i någons förtroendekonto, där det kommer att förbli i escrow , som skyddas av den neutrala tredje parten tills det krediteras dig när transaktionen stängs (eller är spridd på andra sätt om transaktionen misslyckas för nära).

Escrow Agent
Du hör termen escrow som används för att beskriva titelföretaget, advokaten eller en annan person som är anställd för att hantera din avslutande transaktion. Den personen kallas ofta escrow-agent eftersom hon behåller alla handlingar och medel som är kopplade till transaktionen fram till stängningsdagen.

Låner Escrow Konton
Termen Escrow används igen för att beskriva konton som din långivare ställer upp för att betala hemförsäkring och fastighetsskatt när de förfaller. Kom ihåg initialerna PITI? Du såg dem när långivaren beräknade din beräknade månatliga betalning. Dessa bokstäver står för komponenterna i varje betalning:

Skatte- och försäkringsräkningar skickas vanligtvis direkt till din långivare. Båda dessa räkningar betalas årligen, men de flesta långivare kräver att du betalar 1/12 av årsredovisningen varje månad. Långivaren deponerar delbetalningarna i ett spärrkonto, där de ackumuleras tills det är dags att betala skatter och försäkringar det följande året.

Du börjar börja finansiera dina spärrkonton genom att göra en betalning till dem vid stängning.

• P , Principal
• I , Intresse
• T , Skatter
• I , Försäkring

RESPA Riktlinjer för Escrowkonton

Fastigheter Lagar om förlikningsförfaranden (RESPA) innehåller lagar som alla långivare måste följa när du finansierar och hanterar dina spärrkonton.

RESPA kräver inte att låntagare behåller ett spärrkonto hos sin långivare - långivare fattar det beslutet. Lagarna reglerar de maximala belopp som en långivare kan kräva en låntagare att behålla på ett spärrkonto.

Escrow Account Kuddar

Långivare kan kräva att låntagarna behåller en kudde , eller överskott, balans i sina Escrow-konton för att täcka oförutsedda höjningar i följande års skatt- och försäkringsräkningar.

Kudden får inte vara mer än en sjätedel av det totala beloppet som betalas ut av kontot varje år. Det brukar uppgå till två månaders depåbetalningar.

De flesta långivare kräver nu att låntagarna finansierar sina spärrkonton till de maximala beloppen.

Måste långivare betala ränta på pengar som hålls i spärrkonton? RESPA kräver inte långivare att betala ränta, men vissa stater gör det.

Vad händer om min långivare inte betalar mina skatter i tid? Långivaren ska betala dina skatter i tid om dina betalningar på hypotekslån betalades i tid. Långivaren måste betala eventuella påföljder som du har bedömt för sen betalning. Om långivaren vägrar kan du lämna ett formellt klagomål till RESPA.

Vad ska jag göra om min långivare inte betalar min riskförsäkring och policyn är inställd? Långivare är skyldiga att göra betalningar i tid om dina lån betalningar var i tid. Kontakta långivaren omedelbart och faxa en kopia av försäkringsräkningen, se till att den skickas till rätt avdelning. Prata med en advokat om du medför skador på grund av att långivaren inte betalar.

Vissa väljer att betala förfallna premier för att försäkra sig om att deras täckning inte avslutas, ta hand om långivaren för att få tillbaka den.

Vad händer om långivaren kräver att jag håller för mycket pengar är escrow? Fråga din långivare om en förklaring om det krävs att du håller en spärrkudde som motsvarar mer än 1/6: e överskottsmedel som nämns ovan. Om deras svar på dig inte är tillfredsställande, lämna ett klagomål till HUD.