Hur man blir av med en föråldrad begränsad fond

Fråga: Hur blir vi av med en föråldrad begränsad fond?

Vad händer när syftet med begränsade donationer blir föråldrade? Vi hade en länskampanj år tillbaka för en ny offentlig biblioteksbyggnad. Donationer gjordes till en relaterad ideell för en ny byggnad, totalt omkring $ 75 000.

Obligationsproblemet misslyckades, och den nya byggnaden kommer sannolikt inte att hända under min livstid. Vad kan man göra med pengarna?

Under de senaste åren har det bara suttit på ett konto som hanteras av den ideella organisationen. Finns det en tidsgräns för hur länge de måste hålla den innan den kan användas till ett annat syfte? Eller sitter det bara där tills Oprah kommer till stan och ger oss resten av 10 miljoner dollar eller så?

Svar:

Ellis Carter, författaren till Charity Lawyer Blog, gav detta svar:

"Statlig lagstiftning reglerar presentbegränsningar. I många stater är den primära lagen som reglerar utgifterna för välgörande tillgångar statens version av lagen om enhetlig försiktig förvaltning av institutionella fonder ("UPMIFA"). UMPIFA reglerar vissa aktiviteter i samband med förvaltningen av välgörenhetsmedel inklusive frisläppande eller modifiering av presentbegränsningar.

"UPMIFA är en standardregel som endast är effektiv när givaren har misslyckats med att uttrycka en tydlig avsikt ett presentinstrument. Men enligt lagen kan nästan alla poster tjäna som ett "presentinstrument" som juridiskt begränsar gåvan. Till exempel enligt kommentarerna till UPMIFA, kan ett e-postmeddelande, en notiserad notering som klickas på checken, ett uttalande i memo-delen av kontrollen eller ens språket för uppmaningen själv tjäna som en del av ett presentinstrument som kommer att åsidosätta UPMIFAs villkor.

"Om fonderna inte kan användas för det syfte som de begärdes uppger UPMIFA processen för att ändra eller avsluta begränsningen. I huvudsak, där begränsningar blir föråldrade, slöseriösa eller oföränderliga, tillåter UPMIFA välgörande institutioner för att söka frisläppande från den ursprungliga donatorn. Alternativt kan välgörenhetsinstitutet begära att domstolen ändrar eller upphäver begränsningen. I sådana fall kräver UPMIFA tillkännagivande till statsadvokaten.

"Slutligen, UPMIFA innehåller ett alternativ för välgörenhetsinstitut att ändra små, gamla medel på ett sätt som överensstämmer med det ursprungliga syftet med gåvan utan att gå till domstol. Det strömlinjeformade förfarandet kräver i allmänhet anmälan till statsadvokaten. Om advokatens generalsekreterare inte invänder inom sju dagar, kan välgörenhetsinstitutionen ensidigt släppa ut begränsningen. I allmänhet är det här alternativet endast tillgängligt för medel värderade till mindre än 25 000 000 som är över 20 år, även om vissa stater har antagit olika tröskelvärden."

Carter föreslår att du checkar ut dessa resurser för mer information:

• Uniform Law Commission
• Permanent Endowment = Infinity and Beyond
• UPMIFA: Ett år senare

Tillbaka till vanliga frågor om ideell insamling >