Letar du efter fördelarna med en diversifierad portfölj men vill inte betala avgifterna i samband med det? Kanske vill du ha ett mer direkt och fokuserat tillvägagångssätt, något som de flesta fonder inte kan erbjuda. Din väntan är slut. Merrill Lynch har uppfunnit en ny typ av investering som löser dessa problem och mer. De heter HOLDR (vilket är kort för innehav av bolags kvitto).
Sammansättningen av HOLDRs
HOLDRs är i huvudsak en bunt av aktier som handlas som en säkerhet.
Tidigare tvingades investerare som ville investera i en viss bransch eller sektor tvingas köpa aktier av dussintals företag, betala en mäklarkommission vid varje inköp och försäljning. Dessa transaktionskostnader sänkte avsevärt hans investeringsavkastning över tiden. Nu kan samma investerare ringa till sin mäklare och beställa HOLDRs. Han betalar bara en provision och tar emot aktier i dussintals företag i utbyte.
Investeringar i HOLDRs
HOLDRs måste köpas i partier (enheter 100 eller mer). En enskild regionalbank HOLDRs (symbol: RKH), till exempel, för närvarande handlar på $ 127. 55; vilket innebär att en investerare skulle behöva köpa $ 12, 755 värt ($ 127, 55 x 100 enheter).
Exempel på underliggande värdepapper i HOLDRs
En investerare som köpte en massa telekom HOLDRs skulle ha följande fördelar:
- 27 aktier SBC Communications
- 25 aktier AT & T Corp
- 22 aktier MCI WorldCom
- 12 aktier Bell Atlantic
- 15 aktier Bell South
- 8 aktier GTE Corp.
- 6 aktier BCE Inc.
- 6 aktier Sprint FON
- 3 aktier Sprint PCS
- 6 aktier Global Crossing
- 3 aktier Nextel
- 4 aktier USA West
- 6 aktier Qwest Communications < 3 aktier Nivå 3 Kommunikation
- 2 aktier Allting
- 1 aktie Telefon & datasystem
- 1 aktie NTL Inc.
- 2 aktier Broadwing
- 1 aktie McLeod USA
- 1 aktie Century Telephone Företagen
- Investeraren kan när som helst betala en avbokningsavgift på 10 dollar per lot och ta innehav av de underliggande aktierna i lager (t ex om du ägde en massa telekom HOLDRs skulle du kunna utbyta den till det specifika antal aktier i de ovan nämnda företagen). Ännu bättre är att utbyta HOLDR för de underliggande värdepapperen är en icke skattepliktig händelse, vilket säkerställer att pengarna blir investerade och inte går till Uncle Sam.
Typer HOLDRs
Det finns för närvarande sjutton typer av HOLDRs där du kan investera. De är:
Internet HOLDRS
- Internetarkitektur HOLDRS
- Internet Infrastruktur HOLDRS
- Marknads 2000+ HOLDRS
- Internet HOLDRS
- Europa 2001 HOLDRS
- Internet HOLDRS
- Oljedistribution HOLDRS
- Läkemedel HOLDRS
- Regionalbank HOLDRS
- HOLDRS detaljhandel> Semiconductor HOLDRS
- Programvara HOLDRS
- Telecom HOLDRS
- Verktyg HOLDRS
- Wireless HOLDRS
- fördelar med direktinvesteringar vsHOLDRs
- En av de bästa sakerna om HOLDRs är att du är berättigad till alla tjänster och förmåner som erbjuds dem som köper aktier i lager direkt. utdelningar, årsredovisningar och aktieägartillskott lämnas fortfarande kvartalsvis eller årligen där det är tillämpligt.
- HOLDRs mot ömsesidiga fonder
Fonder är pooler av tillgångar som investeras av en professionell penningförvaltare.
HOLDRs är å andra sidan en typ av korg som investerar. De är bara ett sätt att förvärva aktier i dussintals företag genom att bara köpa en säkerhet. Trots att både fonder och HOLDR erbjuder vissa fördelar med diversifiering, är de drastiskt olika varelser.