En guide till investeringar i Singapore

Singapore är välkänt inom investeringsområdet för sina handels- och finanssektorer. Vid 2025 prognoser CLSA att landet kommer att ta över Schweiz och hantera nästan en tredjedel av världens handel med råvaror. Landets robusta finansiella marknader har också blivit en viktig finansieringskälla för en totalmarknad på 4 miljarder personer inom en sju timmars flygradie.

Landets framgång i den globala handeln beror till stor del på dess läge och det faktum att det har mycket lite korruption, en skicklig arbetskraft, låga skattesatser och avancerad infrastruktur.

Dessa attribut har lockat cirka 7 000 multinationella företag från USA, USA och Japan samt ytterligare 3 000 företag från Indien och Kina.

Investeringar i Singapore med ETFs

Det enklaste sättet att investera i Singapore är med börshandlade fonder (ETF), som erbjuder diversifierad exponering för landet i en enda USA-sekretessäkerhet. Den mest populära ETF att investera i Singapore är iShares MSCI Singapore Index Fund (EWS), som har ett substansvärde på över 500 miljoner dollar och har nästan 30 olika värdepapper per april 2016.

Eftersom Singapore huvudsakligen är ett handelsmål är ETF väldigt vägt mot finansiella (55,43%) och industriella (17,5%) företag. Investerare bör vara medvetna om att denna överviktiga position kan leda till ökad risk om exempelvis det finansiella systemet spänns.

De tre största innehaven inkluderar:

• Singapore Telecom Ltd. (13. 56%)
• Overseas-Chinese Banking Ltd. (12. 16%)
• DBS Group Holdings Ltd. )

Investerare kan också köpa The Singapore Fund Inc. (SGF), som är en sluten fond med ett marknadsvärde på nästan 70 miljoner dollar, från och med april 2016. Till skillnad från ETF: er, stängt slut Fonder kan handla med ett premie eller en rabatt till deras substansvärde, medan denna fond också investerar i andra ASEAN-gruppländer, som Kambodja, Indonesien och Malaysia.

Slutligen kan investerare köpa amerikanska depåbevis (ADR), vilka är amerikanska handelskorgar av utländska värdepapper. Dessa tenderar att vara lite mer riskfyllda än ETF och fonder, dock eftersom de har mindre likviditet och diversifiering.

Fördelar och risker med att investera i Singapore

Singapore har en av världens rikaste befolkningar, mycket gynnsam demografi och en växande ekonomi, men investerare bör vara medvetna om att dess fokus på handel leder till någon grad av ekonomiskt beroende av globala utländska handel.

Fördelarna med att investera i Singapore inkluderar:

• Gynnsam demografi . Singapore har den tredje högsta inkomsterna per capita i världen, den största koncentrationen av miljonärer, och en av de lägsta arbetslöshet bland utvecklade länder.
• Gratis, öppen ekonomi . Singapore anses allmänt vara ett av de enklaste länderna i världen för att bedriva verksamhet med mycket goda skattesatser, låg korruption, en skicklig personalstyrka och avancerad infrastruktur.

Risker att investera i Singapore inkluderar:

• Tillit till utrikeshandel . Singapores ekonomi är starkt beroende av utrikeshandeln, vilket ledde till en sammandragning under 2001-bubblan och 2008 års finanskris, men landet blev snabbt återhämtat och växte med 14,5 procent 2010.
• Anslutning med Kina. Singapores ekonomi är starkt sammankopplad med Kinas ekonomi med tanke på dess betydande kapitalisering. Sedan 2015 har denna anslutning varit ofördelaktig eftersom Kinas ekonomi har avtagit avsevärt.

Investerare bör noga väga dessa fördelar och risker innan de fattar ett investeringsbeslut. Självklart borde Singapore också bara vara en del av en annars diversifierad portfölj för att säkerställa optimal riskjusterad avkastning. Många ekonomiska nedgångar är svåra att förutsäga, särskilt på tillväxtmarknader, som tenderar att vara lite mer volatila än utvecklade marknader.

Viktiga punkter att komma ihåg

• Singapore är mest känt inom investeringsområdet för sitt deltagande i global handel som en av Asiens största handelshubbar.
• Det enklaste sättet att investera i Singapore är genom ETFs eller slutna fonder, inklusive iShares MSCI Singapore Capped Index Fund (EWS).
• Singapore har en mycket robust och framgångsrik ekonomi som drivs av starka fundament, men det är mottagligt för avmattningar i den globala handeln.