Fiduciary Ansvar Enligt ERISA

Liksom många arbetsgivare kan ditt företag erbjuda anställningsförmåner som en 401K plan eller sjukförsäkring. Sådana förmåner kan hjälpa till att locka nya arbetstagare och behålla befintliga anställda. Ändå kan administrationen av personalförmånsplaner skapa ansvar enligt en federal lag som kallas lagen om anställningsinkomstskydd (ERISA).

ERISA: s uppgift var att försöka förhindra missförhållanden och missbruk av privata pensionsplaner.

Sedan dess passage 1974 har lagen ändrats flera gånger. Det gäller nu inte bara pensionsplaner utan även planer som tillhandahåller medicinsk, tandvård, vision, barnomsorg och andra typer av förmåner.

Under ERISA kallas en individ som förvaltar en förmånsplan eller en pensions tillgångar en

fiduciary . Lagen tilldelar fiduciaries vissa uppgifter. Ett fiduciary måste till exempel handla endast i planen eller deltagarnas intresse. Han eller hon måste också följa plandokumenten och fullgöra sina uppgifter försiktigt.

Ett fiduciary som inte uppfyller sina skyldigheter enligt lagen kan hållas personligen ansvarig för förluster som uppkommit av deltagare eller deras mottagare. Detta innebär att en förvaltares personliga tillgångar kan användas för att betala skadestånd till en käranden i en rättegång.

Vad är ett fiduciary?

ERISA definierar

fiduciary som någon som använder skönsmässig bedömning vid administration och förvaltning av en förmånsplan eller som kontrollerar en pensions tillgångar.

En förvaltare har befogenhet att fatta beslut om hur planerna övervakas och genomförs. Här är några exempel på beslut som en förvaltare kan göra:

Vilken bank ska användas som administratör av en pensionsplan

• Vilka investeringar ska inkluderas i en 401K-plan
• Vilken formulering ska inkluderas i en sammanfattad 401K plan till deltagare
• Avgifter som betalas till en tredje partens administratör av en förvaltningsfond används för att betala sjukvårdskostnader enligt en självförsäkrad hälsoplan
• Att en person gör förmånsbeslutna beslut betyder inte att personen är ett förtroende . Både arbetsgivare och anställda kan fatta beslut som inte är frivilliga.

Företagsbeslut

Många av de beslut som arbetsgivarna gör om förmånsplaner anses vara affärsbeslut, inte beslutsfattande beslut. Här är några exempel:

Ett beslut att erbjuda en läkarplan till anställda

• Ett beslut att omvandla en förmånsbestämd pensionsplan till en 401K plan
• Ett beslut om vilka typer av förmåner som ska inkluderas i en cafeteriaplan
• Ett beslut om att sluta erbjuda visumförmåner till anställda
• Beslut av icke-frivilliga anställda

Anställda får fatta förmånsbeslutna beslut medan de agerar som icke-anställda.Antag att ditt företag erbjuder en 401K plan till anställda. Jim, en anställd i ditt företags personalavdelning, ansvarar för att skriva in arbetstagare i planen. Jim utför sina uppgifter baserat på de policyer och förfaranden du har fastställt. Han har ingen befogenhet att bestämma hur planen administreras eller hur tillgångarna hanteras. Jims uppdrag är ministeriell, inte förtroendefullt.

Medan Jim inte kan kvalificera sig som fiduciary under ERISA, kan skrivfel som han producerar generera rättegångar. Till exempel kan Jim misslyckas med att skriva in en anställd i planen eller ge unika uppgifter till en anställd om planen. Antingen misstag kan leda till att en anställd förlorar förmåner. Arbetstagaren kan då stämma Jim och / eller ditt firma för kompensationsskador. Du kan skydda ditt företag och dina administrativa medarbetare mot sådana kostymer genom att köpa ansvarsförsäkring. Denna täckning kan läggas till via en godkännande till din allmänna ansvarspolitik.

Om du eller en anställd gör ett fel när du tjänar som förvaltare av en förmånsplan kan felet orsaka att plandeltagare eller mottagare får förlust. Deltagarna eller mottagarna kan sedan väcka talan mot dig eller din anställd.

Du kan skydda ditt företag och dina anställda mot sådana drag genom att köpa

fiduciary liability coverage

. Den senare är en typ av fel och försummelser ansvar täckning.