Video: 24 HOURS IN A BOX FORT | We Are The Davises 2024
Ett kreditinstitut i hemmet eller HELOC är där du lånar med eget kapital i ditt hem som säkerhet. Din långivare ställer in en lånegräns, och du kan välja att låna så mycket av det som du vill ha för en överenskommen tidsperiod. Det liknar ett kreditkort genom att du drar ut pengar när du behöver det.
Men förväxla inte ett eget kapital kreditkredit med ett eget kapital lån . Ett bostadsobligationslån är där långivaren ger dig en klumpsumma och du gör samma betalning varje månad tills lånet är betalt.
En kreditlinje skiljer sig åt genom att den roterar - du kan använda pengarna, betala av den och använda den igen. Ett eget kapitallån kommer också med en fast ränta medan en HELOC är variabel.
- Läs mer: Hur en kreditkarta fungerar
Krav på en HELOC
En av de viktigaste förutsättningarna för att kvalificera sig för ett eget kapitalkreditlån har givetvis egenkapital i hemmet. Banker kräver att du behåller 10 till 20 procent eget kapital i hemmet hela tiden, även efter att du tagit ut ett eget kapitalbas För att kvalificera måste låntagarna ha betydande kapital i sitt hem. Övriga krav i en HELOC inkluderar bevis på inkomst, stadigvarande anställning och en bra kreditpoäng (vanligtvis över 680).
Ett exempel på en HELOC
Låt oss säga att du köpte ditt hem för 210 000 dollar och har betalat 100 000 USD. För enkelhets skull är huset fortfarande värt 210 000 USD, vilket lämnar dig med 100 000 dollar i eget kapital. Förutsatt att banken kräver att du behåller ett 20 procent värdeförhållande, kan du få en HELOC för $ 100 000 minus $ 42 000 ($ 210 000 x 20 procent = $ 42 000) vilket är $ 58 000. > Är en HELOC rätt för dig?
Med en kreditkredit får du upprepade gånger betala tillbaka och låna, precis som ett kreditkort. Även om ränta är vanligtvis mycket lägre än på ett kreditkort, kan det fortfarande vara farligt om du ständigt lånar och återbetalar. Med andra ord vill du inte komma in över huvudet.
Å andra sidan kan en HELOC vara din bästa insats om du betalar för ett barns högskoleundervisning. Undervisning är en revolverande proposition, vilket är ett scenario där en HELOC är meningsfull. Betala undervisningen, betala beloppet och upprepa sedan nästa termin.
Om du vill konsolidera skuld genom att betala höga kreditkort, kan ett bostadsobligationslån vara ett bra val eftersom de månatliga betalningarna är fasta.Få pengarna, betala av korten omedelbart och börja göra dina betalningar till banken till en lägre skattesats. Medan en HELOC kan göra samma sak, när du betalar ut HELOC blir pengarna tillgängliga igen. För vissa är dessa pengar frestande och kan sätta dem tillbaka i skuld, exakt var de började.
För vissa låntagare gör skatteförmåner HELOCs och hemkapitallån ännu billigare - det intresse du betalar på dessa lån kan vara avdragsgilla. Tala med en skatteförberedare för att ta reda på vad kraven är och hur man tar några avdrag.
Du kanske behöver specificera, och det finns gränser (bland annat begränsar räntekostnaderna till skuld upp till $ 100 000). Detaljer finns i IRS Publication 936.
Frågor att fråga innan du får en HELOC inkluderar:
Vad behöver du pengarna för?
- Kan du spara upp för det istället för att förlita sig på ett lån?
- Har du råd med betalningen med värsta fallet eller den högsta räntesatsen?
- Kommer du att bli frestad att använda pengarna vårdslöst?
- Vad är din plan att betala av skulden?
- Vilka är termerna och räntorna?
- Kom ihåg att ditt hem används som säkerhet. Om du faller på svåra tider av någon anledning (till exempel en oväntad arbetsförlust eller sjukvårdskostnader) riskerar du att förlora ditt hem om du inte kan betala på ditt lån. Du kan också ha problem med att sälja ditt hem på grund av att en extra lien placeras på fastigheten.
I slutändan kan du bara bestämma om en HELOC är rätt för dig. Se till att du fullt ut förstår avgifterna, villkoren för krediten. Det är fortfarande en skuld och bör tas på allvar. Om det finns ett alternativ som inte kräver en skuld, som att hämta ett deltidsjobb för att tjäna mer pengar, är det alltid bäst att gå den vägen.
Denna artikel har redigerats av Justin Pritchard.
Känna till de fasta kostnaderna för ditt flygplan
Innan du köper eller använder ett flygplan, är det viktigt att veta hur mycket det kostar kommer att kosta dig. Här är en guide till ditt flygplan fasta kostnader.
Känna till syftet och skälen till en anställd handbok?
Behöver ett urval av ett anställningshandbok kvitto kvitto? Arbetsgivarna använder dessa för att få anställda att erkänna att de har fått och läst handboken.
5 Sätt att sälja dig själv och ditt företag utan att känna dig smidig
Försäljningen är inte lätt för alla. Dessa 5 tips hjälper dig att sälja dig själv och ditt lilla företag, även om du är obekväma med försäljning och försäljning.