Veterans Affairs Home Loans

Kongressen skapade VA Loans Guarantee Program i 1944 för att hjälpa återvändande tjänstemän att uppnå drömmen om husägare. Sedan dess har departementet för veteransfrågor hjälpt mer än 18 miljoner militära medlemmar att köpa hem.

Vad är ett VA-lån?

Ett VA-lån är kanske det mest kraftfulla och flexibla utlåningsalternativet på marknaden idag. I stället för att utfärda lån åtar sig VA i stället att återbetala cirka en fjärdedel av varje lån som det garanterar i det osannolika fallet som låntagaren misstänker.

Den garantin ger VA-godkända långivare större skydd vid utlåning till militära låntagare och leder ofta till mycket konkurrenskraftiga priser och villkor för kvalificerade veteraner.

Vilka är de viktigaste fördelarna med ett VA-lån?

Den väsentligaste fördelen med ett VA-lån är långt ifrån låntagarens förmåga att köpa utan pengar. Förutom regeringens UDSA: s bostadsutlåning för landsbygdsutveckling och Fannie Mae's Home Path, är det bara omöjligt att hitta ett utlåningsalternativ idag som ger låntagare 100 procent finansiering.

VA-lån kommer också med mindre stränga standardiseringsgarantier och krav än konventionella lån. Faktum är att cirka 80 procent av VA-låntagare inte kunde ha kvalificerat sig för ett konventionellt lån. Dessa lån kommer också utan privata hypotekslån (PMI), en månadsutgift som vanliga låntagare är skyldiga att betala, om inte de sätter ned minst 20 procent av lånebeloppet.

• Konkurrensräntor som är rutinmässigt lägre än konventionella priser
• Inga förskottspåföljder
• Säljare kan betala upp till 6 procent av stängningskostnader och koncessioner
• Högre tillåtna skuldsättningsgrad än för många andra lån
• Starka refinansieringslån som inte kräver ytterligare försäkringsgarantier

Trots de stora behörighetskraven har färre än 10 procent av landets nästan 25 miljoner veteraner utnyttjat de förmåner som hushållslån tjänat av deras tjänst. Vissa veteraner tror att de är oförenliga, medan andra är osäkra på hur man vidtar åtgärder. En VA-undersökning som genomfördes 2004 visade att 20 procent av veteranerna var helt omedvetna om VA-lånegarantiprogrammet och vad det kan betyda för sina familjer.

Vem är berättigad till ett VA-lån?

Miljontals veteraner och aktiva tjänstemän är över hela landet berättigade att delta i VA-lånegarantiprogrammet. De som passar in i en eller flera av dessa kategorier kan vara berättigade:

• Militära medlemmar som har tjänat 181 dagar på aktiv tjänst eller tre månader under krigstid
• Människor som har spenderat minst ett halvt dussin år i nationella vakten eller reserverna
• Makar till de dödade i tjänstegruppen.

Bevis för behörighet

Veteraner och aktiva tjänstemän måste erhålla ett intyg om behörighet från VA.Detta är ett formellt dokument som i huvudsak bekräftar att den potentiella låntagaren har en VA-rättighet och är berättigad att delta i programmet. En rättighet är hur mycket pengar Veterans Administration kommer att garantera på ett lån.

Veteraner kan ladda ner en begäran om behörighetsbevis online. VA-godkända långivare hjälper också veteranerna att få och fylla i dessa blanketter automatiskt och elektroniskt.

Det är viktigt att komma ihåg att inte alla som är berättigade till ett VA-lån kommer i slutändan att få en.

Vad kan jag köpa med VA-lån?

VA-lån används huvudsakligen för att köpa eller bygga enfamiljshus. Men dessa flexibla lån kan också hjälpa veteraner att förbättra sina nuvarande levnadsvillkor eller spara mer pengar varje månad genom refinansiering.

Veteraner kan använda ett VA-lån till:

• Refinansiera ett befintligt VA-garanterat eller direktlån för att sänka den nuvarande räntan
• Refinans för att ta ut kontanter
• Reparera, ändra eller förbättra en bostad som ägs av en veteran
• Köpa och förbättra ett hem samtidigt
• Gör energieffektiva förbättringar genom ett energieffektivt lån i samband med en VA-inköp eller VA-refinansiering
• Köp en enfamiljshus i en condo utveckling godkänd av VA
• Köp en bondgård som ska ägas och ockuperas av veteranen
• Köp ett tillverkat eller modulärt hem och / eller partiet

Men veteraner och aktiva tjänstemän kan inte använda VA lån för att köpa en investeringsfastighet. Dessa är inriktade på att hjälpa kvalificerade veteraner bli husägare, inte hyresvärdar eller entreprenörer.

_{I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Broker-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.}

Vad är VA-utlåningsgränsen?

I motsats till populär tro är det inte en faktisk maximal kapp på VA lånemängder. Den maximala VA lånebeloppet beror på en mängd faktorer. Vanligtvis kommer VA-godkända långivare att följa gränser och riktlinjer som fastställts av federala bolån, Fannie Mae och Freddie Mac. Under hela landet kan kvalificerade låntagare få ett lån upp till $ 417 000 utan att lägga ner pengar.

Den gränsen är högre i några av landets dyrare län, där lånebegränsningar kan stiga till 625 000 dollar och därutöver.

Må veteraner betala för någonting?

VA-lån tillåter de flesta kvalificerade veteranerna att köpa utan att sätta ner en enda dollar mot en nedbetalning eller stängningskostnad. VA-kepsavgifterna och kostnaderna som veteranerna kan betala, även om det finns några saker, som bedömningar, måste veteranerna ofta täcka sina egna fickor. Veteraner måste också betala ett VA-finansieringsavgift, vilket är en avgift på varje lån som hjälper till att betala för kostnaderna för VA Loans Guarantee Program. Regelbunden militär och medlemmar av reserverna och nationella vakt betalar olika priser. Här är en titt på VA-finansieringsavgifterna:

Regular Military

• 2. 15 procent utan nedbetalning
• 1.50 procent med en 5% eller högre betalning
• 1. 25 procent med 10% eller mer betalning

Reserver och National Guard

• 2. 4 procent utan nedbetalning
• 1. 75 procent med en 5% eller högre betalning
• 1. 50 procent med 10 procent eller mer betalning

För utbetalningsfinansieringslån är finansieringsavgiften 2,15 procent för regelbunden militär och 2,4 procent för reserver och nationella vakt.

Medan veteraner måste betala VA-finansieringsavgiften, kan de få det rullat in i kostnaden för lånet.

Varför skulle jag inte välja ett VA-lån?

VA-lån har gjort skillnad i livet för miljontals veteraner. De tillåter behöriga veteraner och aktiva tjänstemän med lägre inkomster och mindre än perfekt kredit för att bli ansvariga husägare. Men de kan inte vara för varje veteran.

De som kommer till bordet med större likviditet och kassareserver kan hitta en bättre ränta med ett konventionellt lån. Men det är verkligen inte den stora majoriteten av VA-låntagare. VA-lån kan också vara en avstängning till vissa säljare, som kanske behöver betala en extra stängningskostnadsavgift eller göra en extra reparation.

VA-lån har också vissa institutionella stereotyper som långsamma och svåra att bearbeta. Byrån är mycket mer strömlinjeformad och effektiv idag än det var i år tidigare. I de flesta fall kommer ett VA-lån att vara den bästa passformen för en behörig veteran, tjänsteman eller make / maka.

Ingen annan utlåningsprodukt kan matcha fördelarna och köpkraften.

Chris Birk skriver för VA Mortgage Center. com.

_{I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Broker-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.}