Skuld Kris: orsaker och botemedel

En skuldkris är när någon, oavsett om det är du, ditt företag eller ditt land, är skyldig mer än att de kan betala i lån. Ett land har dock en stor fördel för dig - det kan skriva ut sina pengar. Ta reda på varför skävekostnader, vilket är det bästa sättet för dig att komma ur skuld, kan vara det värsta sättet för ett land att lösa skuldkrisen.

Hushållskrisen

En hushållskriskris uppstår när en familj börjar falla bakom månatliga betalningar.

Det finns tre typer hushållsskuld:

1. Hypotekslån, inklusive både första och sekundära inteckningar
2. Kreditkortsskuld kallas också roterande kredit.
3. Auto-, möbel- och studielån, även känd som icke-roterande kredit.

Både roterande och icke-roterande kredit är typer av konsumentskuld. För mer om konsumenternas skuldtrender, se Genomsnittlig konsumentskuldstatistik.

Eventuella plötsliga inkomstförluster, eller ökade kostnader, kan orsaka en hushållskriskris. Den största orsaken är sjukvårdskostnader, vilket orsakar hälften av alla konkurser i USA. För mer, se Varför Reform Health Care. Andra orsaker är förlängd arbetslöshet eller oförsäkrade förluster.

En hushållskriskris kan också krypa upp långsamt. En orsak är dålig skuldhantering, som bara betalar räntan på kreditkort. En annan är ekonomisk förändring, till exempel när bostadsobjektets bubbla sprängde under 2006. Många husägare hade räntebärande lån med teaserräntor som återställdes efter det första året.

De hade planerat att sälja sitt hem förrän, men nu var huset mindre värt än hypotekslånet. Ett tredje exempel är familjer som kommer in över huvudet med utbildningslån. Priset på utbildning fortsätter och föräldrar vill inte berätta för sina barn att de måste släppa ut.

Konkursskyddslagen 2005 ledde också till många hushållskriser.

Lagen gjorde det svårare för familjer att förklara konkurs på sina konsumentskulder. Husägare använde istället eget kapital i sina hem för att betala av räkningarna. Till följd av detta ökade inteckningsvärdena 14% 2006, och 200 000 fler familjer förlorade sina hem. För mer, se hur 2005 Konkursräkning ledde till lågkonjunkturen.

När en hushållskriskris uppstår finns det bara tre sätt att lösa det. Först, öka intäkterna genom ett andra jobb, höja eller befordra till ett bättre jobb, eller sälja tillgångar som ett hem. För det andra, minska kostnaderna. Det inkluderar att byta till ett lägre räntebärande kreditkort, använda pengar istället för kredit och betala extra på din skuld. Tredje, förklara konkurs och börja om. För mer, se denna handledning till konkurs.

Kreditkris för företag

En företagskuldkris är när ett företag har problem med att återbetala sina lån, så kallade obligationer.De blir nedgraderade som en dålig investering av ett kreditvärderingsinstitut som Standard & Poor's. För mer, se S & P Rating.

När detta händer blir det dyrare för bolaget att utfärda nya obligationer. Om inte företaget kan övertyga borgenärer har det gjort förändringarna för att bättre, det kan gå in i en nedåtgående spiral där service av skulden tar upp kassaflödet som annars skulle gå in i ny affärsutveckling eller till och med verksamhet.

Ibland måste företaget deklarera 11 kap. Konkurs för att ge det befrielse från fordringsägare och tillräckligt med tid för att omorganisera och stanna kvar i affärer. Det kan också hitta ett annat företag att köpa det och ta på sig skulden. Om det registrerar Kapitel 7 konkurs, betyder det att det går helt ur drift. Obligationsinnehavare har bästa chans att få betalt tillbaka från de återstående tillgångarna. För mer, se Corporate Bankruptcy.

Företagskriskriser orsakas av många faktorer. Många småföretag hamnar i skuldkriser eftersom de inte har tillräckligt med kapital för att täcka driftskostnaderna genom de första olönsamma åren. En konjunkturnedgång kan sätta många andra lönsamma företag in i en skuldkris. Ibland har företaget bara en dålig affärsmodell eller en produkt som inte har en stark konkurrensfördel.

Sist men inte minst kan företagets ledare bara inte ha goda allmänna ledarskap.

Lösningen på en företagskuldkris beror på orsaken. Ibland kräver långivare nya förvaltningar innan de accepterar lägre betalningar. Om en lågkonjunktur har inträffat kan företaget behöva skala tillbaka, minska kostnaderna och förbättra kundservicen. Ofta kan det hyra en turnaround konsult som kan identifiera bättre affärsmodeller eller produkter.

Statsskuldkrisen

En statsskuldkris uppstår när ett land inte längre kan betala räntan på skulden. Precis som ett företag finner nationen att oroliga långivare kräver större räntebetalningar på ny skuld. Det finns tre kritiska skillnader mellan statsskulden och hushålls- eller företagsskulden som ligger till grund för denna kris:

1. Det finns ingen internationell konkursdomstol som långivare kan gå till för rättvis bedömning. Det gör det lättare för länderna att default.
2. Statsskulden är inte säkerställd genom några säkerheter. I det avseendet är det mer som kreditkortsskuld än en inteckning eller ett automatiskt lån.
3. De flesta länder kan skriva ut sin valuta för att betala en skuld. (Källa: Congressional Research Service, "Statsskulden i avancerade ekonomier" den 29 februari 2012)

Därför eskalerade den grekiska skuldkrisen i krisen i euroområdet. 2001 hade Grekland bytt ut sina drachmer för euro. Den måste förlita sig på Europeiska unionen att skriva ut fler euro för att betala sin skuld. I gengäld krävde EU att Grekland sänkte kostnaderna för att sluta öka skulden. Det dämpade sin ekonomi, vilket gjorde återbetalningen av skulden ännu svårare. Grekland gick in i en djup recession med 25% arbetslöshet, politiskt kaos och ett knappt fungerande banksystem. Bekymret över huruvida EU kunde betala för den grekiska krisen drabbade snart alla europeiska obligationer, särskilt Italien, Spanien och Portugal.Inom några år hade EU själv gått tillbaka till en lågkonjunktur.

Det är en annan skillnad mellan statsskuldkrisen och de andra formerna. Om ett hushåll eller ett företag sänker kostnaderna kommer det att få mer pengar att betala sina skulder. Eftersom de offentliga utgifterna är en del av bruttonationalprodukten, minskar den ekonomiska tillväxten när den sänker kostnaderna. Det skulle vara som om ett hushåll slutat äta för att betala för sin skuld. Snart skulle det gå tom för energi till jobbet, vilket gör skuldavdrag ännu mer osannolikt.

EU: s skuldkris var ovanlig. Det orsakades av låginkomstländer, som Grekland och Italien, och åtnjuter fördelarna med lågkostnadsskuld på grund av att de ingår i EU: s höginkomst. Det var inte ett problem förrän investerare förlorade förtroendet för den grekiska regeringens återbetalningsförmåga.

Statsskulden orsakas oftast när länder ställer upp för mycket skuld för att betala för krig. När de skriver ut för mycket pengar för att betala av skulden skapar de ett ännu värre problem - hyperinflation.

Även statsskuldskriser kan orsakas av en lågkonjunktur. Finanskrisen 2008 var den främsta orsaken till Spaniens kris. Trots att det hade varit finanspolitiskt ansvarigt var bankerna starkt investerade i fastigheter. När bubblan sprängde, tog regeringen över är bankernas skulder.

Recessionen orsakade också Islands skuldkris. Islandska banker investerade tungt utomlands. När regeringen nationaliserade bankerna och skrivit ut pengarna för att betala av skulden, föll värdet av sin valuta på 50% på bara en vecka. För mer, se hur Islands ekonomi återhämtar sig från dess konkurs.

USA: s skuldkrisen var självtillfallen. Till skillnad från Grekland och de flesta andra länder som upplever en skuldkris ökade inte räntorna på amerikanska statsobligationer. Faktum är att de var vid 200 års låga. Istället orsakades skuldkrisen i USA orsakad av kongressens vägran att höja landets skuldtak 2011. De ansåg att det var det enda sättet att tvinga minska utgifterna och sänka statsskulden på 16 biljoner dollar. Deras vägran gjorde nästan USAs standard på skulden. De höjde äntligen taket, men först efter att ha installerat obligatoriska utgiftsnedskärningar, kallad sekretess. För mer, se Fiscal Cliff.