Komplett guide till FHA Streamline Refinance

Lägre satser, snabbare bearbetning, begränsad låntagardokumentation krävs och vanligtvis till en reducerad kostnad. det är FHA Streamline.

För att kvalificera måste du för närvarande vara i ett FHA-lån och en pulsslag.

Medan den hype som omger FHA-effektiviseringsprogrammet, blir det fantastiskt, och om alla hypotekslångivare följde de riktiga FHA-garantierna för riktlinjer, skulle det vara. Verkligheten är att hypotekslånsgivare ofta lägger på vad som kallas "överlägg" på FHA-riktlinjerna.

Med andra ord, medan FHA säger att du i princip kan refinansiera ditt undervattenshem, även om du har dålig kredit och är arbetslös, kräver de flesta långivare att du uppfyller en viss nivå av standarder.

Det är alltid en bra idé att kolla med din hypotekslån på deras FHA Streamline Refinance-process och försäkringsöverlagringar innan du ansöker.

Det är också mycket viktigt att notera att bara för att en FHA långivare gjorde din strömlinjeformad refi-applikation nere, betyder det inte att du inte kvalificerar dig. Alltid få en andra åsikt innan du slänger in handduken.

Så hur fungerar det och hur kvalificerar du dig?

Hur FHA Streamline-refinansieringen fungerar

• FHA Streamline är ett refinansieringsprogram för husägare för närvarande i ett FHA-lån.

• FHA Streamline erbjuds som en 5-årig ARM (justerbar räntesats) eller antingen en 15-årig eller 30-årig fastränta.

• Ingen utvärdering krävs.

• Minimala kreditkrav.

• Begränsad "Cash-out" tillgänglig

Är en FHA Streamline-refinansiering rätt för dig?

Om du befinner dig i ett FHA-lån nu och:

• Din nuvarande hypotekslån är högre än dagens hypotekslån.

• Du är skyldig mer på din inteckning än ditt hem är värt.

• Du vill minska din månatliga hypotekslånsbetalning

• Du vill byta från din justerbara räntesats till ett säkrare fastränta.

Sammantaget erbjuder FHA ett fantastiskt tillfälle för första gången och reboundköpare att få en inteckning när de kanske inte kvalificerar sig för traditionell finansiering som erbjuds av Fannie Mae och Freddie Mac.

Med rimliga kreditkvalifikationer och förmågan att spåra marknadsräntorna lätt och med minimal dokumentation via en FHA-effektiviseringsfinansiering. FHA finansiering är värt att utforska för många hemköpare.

Avbryta dina FHA Mortgage Insurance Premiums

Inte alla FHA-försäkrade husägare har MI och inte alla kan få sitt MIP automatiskt avbruten vid 78% LTV.

Några inteckningar måste betala MIP för de närmaste 30 åren utan att refinansiera. De lånen härstammar under ett specifikt fönster där FHA kämpade för att uppfylla sina federalt uppställda reservkrav.

Kolla med din låneansvarig för att se om ditt lån faller under det här fönstret.

Låt oss först tala om husägare med en FHA-hypotekslån före 3 juni 2013.För dessa husägare kommer deras FHA MIP automatiskt att avbryta under följande omständigheter:

• För 30-åriga inteckningar: Årlig MIP avbryts när lånet når 78% lån till värde och årlig MIP har betalats i minst 60 månader.

• För 15-åriga inteckningar: Årlig MIP avbryts när lånet uppgår till 78% lån-till-värde. Det finns inget krav på att MIP ska betalas i minst 60 månader.

Husägare bör notera att LTV-beräkningar baseras på FHA: s senaste kända värde för hemmet - inte det nuvarande värderade värdet.

För de flesta husägare är det "senast kända värdet" det uppskattade värdet av hemmet vid inköpsdatumet.

Normalt kommer en 30-årig FHA-hypotekslån med standard 3,5 procent nedbetalning att nå 78% LTV på cirka 11 år. En 15-årig fast med 3,5 procenten skulle nå 78% LTV på mindre än tre år.

Så, för husägare med hypotekslån från och med juni 2013 eller tidigare, är ett alternativ att avsluta FHA MIP att bara vänta tills dina hypotekskreditpremier faller av.

Du kan också proaktivt driva en FHA Streamline Refinance om du bara inte vill vänta på att din hypotekslån försäkras och marknadsvillkoren gör det möjligt att refinansiera.

FHA erbjuder också en traditionell refinansiering med en nuvarande bedömning för att bestämma värdet.

På en bostadsmarknad med stigande hemvärden kan detta också vara ett lönsamt alternativ att ta bort din hypotekslånsförsäkring och eventuellt även få lite pengar ut.