Hur CDARS hjälper dig Maximera FDIC-täckning

CDARS står för registreringsavgiftskontotjänsten. CDARS är ett program som låter dig sprida dina pengar bland olika banker, vanligtvis att hålla sig under FDIC-försäkringsgränsen vid en viss bank. CDARS är ett sätt att få någon annan att hantera risken för bankfel för dig.

FDIC-gränser

FDIC-försäkring är ett program med statligt stöd som skyddar dina bankinlåning. Det finns dock en maximal dollargräns på 250 000 USD per insättare.

För de flesta är detta gott, men vissa individer och organisationer vill hålla mer än 250 000 dollar i banken.

Om du har mer än den maximala täckningsgränsen har du två alternativ:

1. Risken att din bank kommer att misslyckas och hoppas att dina oförsäkrade insättningar inte kommer att gå förlorade.
2. Sprid dina pengar bland flera FDIC-försäkrade banker så att du håller dig under gränsen vid varje institution

Det första alternativet är för riskabelt för de flesta, och det andra alternativet kan vara komplicerat och tidskrävande.

Med CDARS kan du sprida dina pengar bland olika banker utan att göra allt för dig själv. Pengar investeras i depositionsbevis (CD), allt från en månad till fem år.

Använda CDARS

Deltagande banker: för att använda CDARS måste du börja med en bank som deltar i CDARS-programmet. Många banker är en del av nätverket, och du kanske redan har en relation med en av dessa banker.

Insättningsfonder: gör en insättning i CDARS-programmet på din bank. Du måste använda ett separat Deposition Placeringsavtal som är specifikt för CDARS. Därefter delas banken med medel från andra medlemsbanker och håller medel vid varje institution under den maximala FDIC-försäkringsgränsen.

Spåra dina pengar: CDARS pratar om att programmet erbjuder ett uttalande.

I stället för att hålla flera konton i flera banker (med flera inloggningar och kvartalsrapporter) får du allt i ett konsoliderat uttalande.

Hur mycket kostar det? Som konsument betalar du inte avgifter direkt till CDARS-tjänsten. Din bank betalar för att delta, så du betalar alla avgifter som vanligtvis debiteras av din bank. I slutändan betalar du för tjänsten i form av en CD-hastighet (APY) som kan vara lägre än vad du kan hitta om du handlar om högsta priser. Vad du får i gengäld är ett enkelt sätt att hålla pengarna säkra.

Är CDAR säkert? CDARS är en legitim tjänst som har funnits sedan 2003. Pengarna är lika säkra som i en FDIC-försäkrad institution - eftersom pengarna sitter i banker (CDARS tar ingen pengar). CDARS skapades av tidigare finansinspektörer och drivs av Promontory Interfinancial Network, LLC.

Alternativ logistik

Om du inte vill använda CDARS av någon anledning, kan du själv sprida dina medel mellan olika FDIC-försäkrade banker. Det finns minst två sätt att dra av det här:

1. Öppna enskilda konton: Gå till varje bank (eller varje banks webbplats) och öppna ett konto. Var noga med att behålla dina tillgångar vid varje institution under $ 250 000 hela tiden - så lägg inte in hela $ 250 000 eftersom det ränta du tjänar kommer att driva ditt konto över gränsen.
2. Mäklare: Ett alternativ är att använda mäklare i ett enda konto. Du kommer att möta andra komplikationer om du går denna rutt, men du kan hålla allt på ett uttalande (precis som du kan med CDARS).

Om du gör allt själv, se till att de banker du arbetar med är FDIC försäkrade. Kolla på varje institution på FDIC. LEDARE Du kan också få samma statligt stöd i kreditföreningarna. NCUSIF försäkring, som motsvarar FDIC försäkring, administreras av National Credit Union Association. För att verifiera täckningen, besök NCUA. LEDARE