Finansiell Ratio Analys - Likviditetsförhållanden

Snabbkvoten, ibland kallad snabbförbindelsen eller syretestet, är en indikator på en företags kortfristiga likviditet eller förmåga att uppfylla sina kortfristiga åtaganden, till exempel konton betalar, löner och skatter, med lättillgängliga pengar. Det är ett strängare likviditetsprov än nuvarande förhållande. Detta beror på att det tar bort lager från ekvationen. Inventarier är minst likvida av samtliga omsättningstillgångar.

Ett företag måste hitta en köpare om den vill likvida lager eller omvandla den till kontanter. Att hitta en köpare är inte alltid lätt.

Angiven annorlunda anger snabbkvoten ett dollarbelopp till likvida tillgångar tillgängliga för varje dollar kortfristiga skulder. Således innebär ett snabbt förhållande på 1.75X att ett företag har 1 dollar. 75 av likvida tillgångar tillgängliga för att täcka varje $ 1 av kortfristiga skulder. Ju högre snabbkvot desto bättre är bolagets likviditetsposition.

Omvänt, ett snabbt förhållande av. 5X skulle indikera att verksamheten endast kunde tillgodose hälften av kortfristiga skulder.

Beräkning av snabbförhållandet

Snabbkvoten beräknas från balansdata.

Snabbförhållande = Aktuella tillgångar - Inventarier / Kortfristiga skulder

eller

Snabbförhållande = (Kontanter och ekvivalenter + Börsnoterade värdepapper + Kundfordringar *) / Nuvarande skulder

* En variabel som ska beaktas är de villkor som verksamheten sträcker sig till sina kunder.

Exempelvis kan termer innehålla tidiga betalningsrabatter. Då kan de visade kundfordringarna överdrivas. Eller skulder kan komma att betalas nu, medan AR-kontanter kan vara 30-45 dagar ute.

eller

Snabbförhållande = (Aktuella tillgångar - Inventarier - Förskott - Förskottsbetalningar) / Aktuella skulder

Varje formel ska ge samma svar.

Exempel

Om ett företagsföretag har $ 200 i omsättningstillgångar och $ 50 i lager och $ 100 i kortfristiga skulder är beräkningen $ 200- $ 50 / $ 100 = 1. 50X. "X" (tider) delen i slutet är viktig. Det innebär att företaget kan betala sina kortfristiga skulder från sina omsättningstillgångar (mindre inventarier) en och en halv gång över.

Tolkning och analys

Det här är uppenbarligen en bra position för företaget att vara med. Det kan uppfylla sina kortfristiga skuldförpliktelser utan stress. Om snabbförhållandet var mindre än 1, 00X skulle företaget behöva sälja lager för att uppfylla sina skyldigheter. Således är ett snabbt förhållande som är bra än 1. 00X bättre än ett snabbt förhållande på mindre än 1,00X med avseende på att upprätthålla likviditet och inte tvingas till att kunna sälja inventering.

• Tillbaka: Vad är nuvarande förhållande och hur beräknas det?
• Framåt: Vad är netto rörelsekapital och hur mäts det?
• Handledning: En analys av bolagets likviditetsposition med hjälp av finansiella förhållanden

Industristandarder

Snabbförhållandena bör ses i samband med den specifika industrin i en organisation.Vissa branscher har traditionellt ett mycket lågt snabbkvot. Företag i detaljhandeln kan vanligtvis kunna förhandla fram gynnsamma kreditvillkor med leverantörer som leder till relativt höga kortfristiga skulder i jämförelse med sina likvida tillgångar.

Omvänt kräver industrier som expanderar i mycket snabb takt, till exempel snabbmat, högre nivåer av likvida resurser för att tillgodose deras investeringsbehov.