Skatteförskjutning av rörliga livränta kan orsaka mer skatt

Variable livräntor säljs som ett investeringsfordon som kan erbjuda betydande skattebesparingar genom att uppskjuta inkomstskatter på investeringsvinsten. Du lägger in pengar efter skatt, och du betalar ingen skatt på investeringsräntan, utdelningen eller kapitalvinsten, tills du tar uttag. Det innebär att du kan byta mellan investeringsalternativ inom den rörliga livränta utan att utlösa beskattning.

Låter bra … så vad är fångsten?

Det finns två problem med rörlig annuitetsbeskattning. Dessa problem kan leda till att du och dina arvingar betalar mer skatt än vad du skulle betala om du hade använt andra investeringsalternativ.

Problem # 1: Beskattning av kapitalvinst som vanlig inkomst

Först, tänk på en rörlig livränta som en behållare. Reglerna för behållarens trumf reglerna för de underliggande investeringarna.

Till exempel, om du köper en obligationsfond som betalar ränteintäkter, betalar du skatter på det räntan varje år. Om du äger den samma obligationsfonden inuti den rörliga livränta behållaren, behöver du inte betala skatt på något intresse eller vinst som ackumuleras tills du börjar ta uttag.

Det spelar ingen roll om vinsten kommer från ränta, utdelning eller kapitalvinster. allt är uppskjutet. Det här är den fördelaktiga skattebehandlingen av livräntor, kallad skatteförskjutning.

Skatteavdrag är bra, tills du går för att ta uttag.

När du tar uttag är det två problem.

1. När du tar utbetalningar från en livränta anses vinsten vara att återkallas först. (Om du inte annekterar ditt kontrakt, vilket helt enkelt betyder att du handlar ihop med din summa pengar för en garanterad inkomstström från försäkringsbolaget.)
2. Alla vinster som tas ut från livränta beskattas till din vanliga inkomstskatt Betygsätta.

Varför är det dåligt?

Vanliga inkomstskattesatser är högre än skattesatserna på realisationsvinster. Vid den högsta skattekonsolen betalar du 20% mer skatt på vanlig inkomst än på realisationsvinster.

Det betyder att trots att skatteuppskov, när det kommer dags att komma åt dina pengar, kan du sluta betala mer skatt på medel inom livränta än om du hade investerat i ett billigare alternativ som en indexfond.

Om du planerar att äga en rörlig livränta i över tjugofem år innan du tar uttag, kan makt att tjäna räntor på uppskjuten skatt ha tillräckligt med tid att arbeta. Men många rörliga livräntor säljs till personer som kommer att behöva inkomst om tio eller femton år, vilket kanske inte är tillräckligt med tid för att skatteförskjutningen ger en stor fördel.

Problem # 2: Erfarenheter får inte ett steg i kostnadsbasen

Vid din död mottar dina arvingar något som kallas en steg-up i kostnadsbas när de förvärvar tillgångar som fastigheter, aktier och ömsesidigt medel.

Så här fungerar det: antar att du investerar 100 000 dollar i en fondstock 12 år före din död. Under de tolv åren dubblas $ 100 000 till $ 200 000 (förutsatt att investeringarna i genomsnitt ger en avkastning på 6% per år, med avdrag för alla avgifter).

Vid din död arv dina arvingar 200 000 000.

Skattebestämmelserna säger att deras kostnadsbas i investeringen kommer att vara investeringens värde vid ditt dödsdatum. i det här fallet 200 000 USD. De kan nu sälja det och betala ingen skatt på 100 000 USD av vinst.

Denna uppräkning i kostnadsbasen gäller inte för livräntor.

Om du investerar 100 000 dollar i en rörlig livränta och det dubblar till 200 000 000 dollar, kommer din arvtagare att betala skatt, till sin vanliga inkomstskattesats, på 100 000 USD av vinsten vid din död. Detta kan leda till federala skatter på $ 15 000 - $ 35 000, beroende på deras skattesats.

Ingen skatt skulle betalas om investeringarna hade placerats direkt i en fond, i stället för inuti den rörliga livränta.

Tyvärr, när rörliga livräntor säljs, förklarar alltför få rådgivare att dina arvingar kan betala tusentals i skatter, i stället för inga skatter.