Fördelar och nackdelar med endast räntebärande lån

Ett lån med endast ränta är ett lån som du endast gör räntebetalningar på (tills ränta endast period slutar, vilket ofta är fem till tio år). Eftersom du bara betalar räntekostnader varje månad - i motsats till ränta plus en del av din lånebalans (även känd som huvudansvarig) - dina betalningar är lägre än de skulle vara med ett traditionellt avskrivningslån . Beräkna utbetalningen på ett räntebärande lån, beräkna lånebalansen med räntan.

Till exempel, om du är skyldig till $ 100 000 vid 5%, skulle du skylla 5 000 dollar per år eller 416 USD. 67 per månad.

Låt oss bara räkna ut räntekalkylatorn gör matte för dig

Därefter jämför du ränta endast betalningar till fullt avdrag för lånebetalningar

• Ränta endast lån konverteras så småningom till standardavskrivningslån (med högre betalningar) efter "endast ränta period "slutar - vanligtvis fem eller tio år.

Fördelar med ränta endast lån

Ränta endast inteckning är tilltalande eftersom dina månatliga betalningar är lägre. Vilka är några populära skäl (eller frestelser) för att gå med en lägre betalning?

Köp en dyrare egendom:

Ett intresse med endast låne låter dig köpa ett dyrare hem än du skulle kunna ha råd med en standard fast ränta inteckning. Långivare beräknar hur mycket du kan låna baserat (delvis) på din månadsinkomst, med hjälp av ett skuldförhållande förhållande. Med lägre obligatoriska betalningar på endast ett rent lån kan det belopp som du lånar öka betydligt.

Om du är säker på att du kan ha råd med en dyrare egendom - plus du är villig och kunna ta risken att saker inte går enligt planen - ett intresse enda lån gör det möjligt.

Frigör pengar:

Med lägre betalningar kan du också välja hur och var du lägger dina pengar. Om du vill kan du säkert lägga extra pengar mot din inteckning varje månad, mer eller mindre speglar en standard "helt amorterande" betalning.

Eller du kan investera pengarna i något annat (som ett företag eller andra finansiella mål) - du får välja. De flesta husflipande lån är bara värt för att maximera summan av pengar till förbättringar. Håll kostnaderna låga:

Ibland är endast betalning av intresse den enda betalningen du kan ha råd med. Du kan välja en billig fastighet men ändå komma upp kort om månadsfonder. Ränta endast lån ger dig ett alternativ till att betala hyra - men det finns risker att ta denna rutt.

Det är viktigt att skilja mellan sanna fördelar och frestelsen av en lägre betalning. Bara ränta lån fungerar bara när du använder dem ordentligt - som en del av en strategi (och inte bara ett sätt att hålla dina kostnader låga). De är till exempel ett bra alternativ när du har oregelbunden inkomst (om du får rörliga bonusar eller provisioner istället för en stadig månadslön, till exempel).Det kan fungera för att hålla dina månadsförpliktelser låga och göra stora engångsbetalningar för att minska din huvudstol när du har extra pengar. Självklart måste du faktiskt följa igenom den planen.

Du kan också anpassa ditt avskrivningsschema med ett rent lån. Se hur avskrivningar fungerar för detaljer om hur avskrivningar påverkar din inteckning.

I många fall kommer din extra betalning mot huvudmannen att resultera i en lägre obligatorisk betalning under följande månader (eftersom huvudbeloppet du betalar ränta på har minskat). Kontrollera med din långivare, eftersom vissa lån inte kommer att justera betalningen (eller betalningen får inte justeras

omedelbart

). Endast nackdelar med intresse Den lägre månadsbetalningen kommer till en kostnad. Så vad ger du upp när du bara betalar ränta på ditt lån?

Inget eget kapital:

du bygger inte eget kapital i ditt hem med ett intresse endast hypotekslån. Du

kan bygga eget kapital om du gör extra betalningar, men lånet uppmuntrar inte det genom design. Du kommer att ha en hårdare tid med att använda bostadslån i framtiden om du någonsin behöver pengar för uppgraderingar. Undervattensrisk: Att betala ner lånebalansen är till hjälp av många anledningar. En av dem minskar din risk när det kommer dags att sälja.

Om ditt hem förlorar värde efter att du köpt, är det möjligt att du är skyldig mer i hemmet än du kan sälja den för (känd som upp och ner eller under vatten). Om det händer måste du skriva en stor kontroll bara för att sälja ditt hem. Att göra det oundvikliga:

du kommer att behöva betala lånet en dag, och endast ränta lån gör den dagen svårare - dagen

kommer komma. Vi tycker om att vi kommer att vara i en bättre position i framtiden, men det är klokt att bara köpa vad du bekvämt har råd nu. Om du bara betalar räntor, är du skyldig exakt samma summa pengar på 10 år som du är skyldig nu - du betjänar bara en skuld istället för att betala av eller förbättra din situation. Exempel:

förutsätter att du köper ett hem för $ 300 000 och du lånar 80% (eller $ 240 000). Om du endast gör betalningar för ränta, är du skyldig till $ 240 000 på det hemmet (tills ränta endast perioden slutar). Om hemmet förlorar värde och är värt bara $ 280 000 när du säljer det, får du inte hela din $ 60 000 från nedbetalningen tillbaka. Om priset sjunker under $ 240 000 när du säljer,

måste du betala ur fickan för att återbetala din långivare och ta bort lien på ditt hem. Du måste självklart betala ditt lån på ett eller annat sätt. Vanligtvis slutar du sälja hemmet eller refinansiera hypotekslån för att betala av ett intresse endast lån. Om du slutar hålla lånet och huset, måste du så småningom börja betala huvudstol med varje månadsbetalning. Återigen kan denna omvandling ske efter 10 år. Ditt låneavtal kommer att förklara exakt när ränta endast period slutar och vad som händer nästa. Endast räntor på lån är inte nödvändigtvis dåliga. Men de används ofta av fela skäl.Om du har en solid strategi för alternativa användningsområden för de pengar du annars skulle betala mot huvudmannen (och en strategi för att bli av med skulden), så kan de fungera bra. Att välja ett rent lån endast med det enda syftet att köpa ett dyrare hem är ett riskabelt tillvägagångssätt.