Bästa strategier att gå i pension om social trygghet ensam

Vi kommer ihåg många fraser som utgivits av Franklin Roosevelt, bland annat, "Allt vi behöver frukta är rädsla" och "en dag som kommer att leva i infamy. "Tyvärr har de flesta av oss glömt FDR-uttalandet som är mest relevant för våra liv.

Vid undertecknandet av social trygghet i lag 1935, sade Roosevelt. "Ingen av de summor pengar som betalas ut till individer i hjälp eller försäkring kommer stava någonting som närmar sig överflöd.

Men de kommer att ge den minsta nödvändigheten att hålla fotfäste … "

Det är fortfarande fallet. Ändå erbjuder socialförsäkring idag 35 procent av pensionärer med 90 procent eller mer av sin månadsinkomst.

Vårt överberoende av social trygghet, som betalar i genomsnitt bara 1, 180 kronor per månad, beror till stor del på förändringar i sysselsättningsförmåner och samhälle. Privatpensionerna, när hörnstenen i pensionsfinansieringen, nästan har försvunnit, ersatt av 401 (k) och andra sparprogram som kräver att vi i stor utsträckning självfinansierar vår pension och aggressivt räddar mot det målet. Samtidigt lever vi längre, har barn senare i livet och stöder ofta äldre föräldrar - allt i en flyktig ekonomi. Dessa faktorer kan spela förödelse med ett par pensionsbesparingar.

Om du står inför möjligheten att förlita sig på socialförsäkring vid pensionering, finns det steg du kan vidta för att få ut det mesta av den mindre än optimala situationen, även om du närmar dig pensionsåldern.

1. Maximera dina förmåner

Se till att du arbetar minst 35 år, även om det innebär att du trycker tillbaka din pension. Sociala förmåner baseras på dina 35 högst löpande arbetsår. Arbeta mindre än 35 år och underskottsåren går in i beräkningen som gåsägg, vilket kan avsevärt sänka din månatliga pensionsförmån.

Maximera din inkomst när du jobbar. Om du är på toppen av löneskalan i ditt karriärjobb, tänk på att du tar ett andra jobb. Allt du gör för att öka din årliga inkomst kommer att löna sig i längden på din socialförsäkringskontroll. Vill du kolla på hur du gör? Du kan få en detaljerad uppskattning på Socialförsäkringsverkets webbplats.

2. Håll av med förmåner

Du vill se till att du väntar tills du är minst full pensionsålder för att börja anspråk på förmåner. Din fulla eller "normala" pensionsålder, definierad av Socialförsäkringsverket, är mellan 65 och 67; beroende på vilket år du föddes.

Att välja att ta tidiga utdelningar kommer att minska ditt månatliga förmånsbelopp för livet. Om du kan, skjuta upp dina förmåner tills du fyller 70 år. Det kommer att få dig vad Socialförsäkringsverket heter "försenade pensionskrediter."Dina fördelar ökar med 8 procent varje år du försenar socialförsäkringsinkomsten fram till 70 år. Vänta tills du slår 70 översätter till cirka en tredjedel mer inkomst för livet.

3. Flytta till en billigare plats

Överväg att flytta till ett billigare område för att minska din pensionskostnad för boende. Den här ärade traditionen hjälper till att förklara den fortsatta migreringen av äldre amerikaner från platser som New York och Massachusetts till Florida och North Carolina.

Det finns ett antal levande små städer där du kan leva ett mycket fullt liv och täcka dina största kostnader - boende, mat, etc. - vad du och din make mottar från Uncle Sam. Du kan till och med överväga att flytta utomlands till något av de central- och sydamerikanska länder som välkomnar amerikanska pensionärer med värme, lättillgänglig livsstil, moderna bekvämligheter och låga levnadskostnader.

Ideellt sett bör socialförsäkringen vara bara en inkomstström i din pensionsinkomst. Besparingar, deltidsarbete och till och med vissa hyresintäkter bör också vara i mixen. Men livet händer - ibland med hemsk tidpunkt. Om sakerna går i sidled, vet du att genom att använda dessa strategier kan du fortfarande ha ett bra jobb efter karriären, tack vare de fördelar du började tjäna tillbaka på gymnasiet som servitris eller gaspumpjockey.