Basics of Variable Rate Loans - Justera och flyta

När du lånar pengar kan ränta debiteras på ett av två sätt: med fast ränta eller med rörlig ränta. Ibland får man välja, men ibland dikterar typen av lån (eller din långivare) vad dina alternativ är. Fasta priser är ofta tillgängliga med större lån som bostadslån, medan rörliga priser är vanliga med konsumentskulder som kreditkort och hemliga kreditlinjer (HELOCs). Oavsett huruvida du får välja, är det viktigt att veta hur ett lån med rörlig ränta fungerar innan du använder en.

Hur de arbetar

Ett lån med rörlig ränta är (från din långivars perspektiv) ett flexibelt lån. Räntan kan ändras (eller "variera "), vilket innebär att långivare kan höja eller sänka kursen över tiden. Om de vill öka sina vinster kan de höja kursen. om de vill eller behöver hålla lånet konkurrenskraftigt, kan de låta kursen falla.

För varje tidsperiod som du lånar (varje år eller varje månad, till exempel) betalar du ränta på din utestående lånebalans beroende på vad din ränta råkar vara. Med fast ränta lån vet du

vad den räntan kommer att vara - den kommer att vara densamma under hela lånets livslängd. Men rörliga priser gör förutsägelser svårt. Varför det gäller Din ränta är viktig. I synnerhet påverkar det:

Hur mycket du betalar i räntekostnader (ju högre ränta desto mer kostar det att låna)

Vilka månatliga betalningar kommer du att göra

• Se hur det fungerar med ett lån kalkylator, eller lära dig mer om att beräkna månatliga betalningar.
• Om din kurs ökar kan du konstatera att ett lån (eller allt du köper på kredit) är betydligt dyrare än du förväntade dig - och kanske mer än du har råd med. Det finns också möjlighet att din skattesats minskar, vilket gör sakerna billigare, men det är sällan en anledning till oro.

Exempel:

du har ett kreditkortsaldo på $ 10 000, och priset är för närvarande 10%. Du gör minsta utbetalningar på 2% av lånebalansen (det här börjar bli ful), börjar vid $ 200 per månad och minskar. Din räntekostnad är ungefär $ 83 per månad, så du bara minskar din lånebalans med $ 117 per månad med varje betalning.

Antag att räntan ökar till 19% efter två år - 19% är inte obestämd. Vid den tidpunkten skulle du ha en balans på 7, 545 dollar och dina månatliga räntekostnader skulle hoppa till 119 USD per månad - varje månadsbetalning på 150 dollar skulle knappast göra en skuld i skulden! För att köra dessa siffror själv, använd en kalkylator för minimikrav på kreditkort. Med stora lån som justerbara räntesatsningar kan en något högre ränta orsaka allvarliga och omedelbara problem. Din obligatoriska månadsbetalning kan öka flera hundra dollar per månad eller mer.Det är pengar du måste komma igång med omedelbart - inte bara en räntekostnad som du kan ignorera förrän senare (vilket oundvikligen kommer fortare än du vill).

Hur varierande priser fungerar

Lån med rörliga räntor börjar ofta med lägre räntor än lån med fast ränta, allt annat lika. Du delar risker med långivaren (risken att räntorna stiger) så att de är villiga att ge dig en uppbrott framåt.

Priserna är vanligtvis baserade på ett "index" som LIBOR eller Prime Rate, plus en extra marginal baserat på din kredit, inkomst och andra faktorer. Till exempel, om indexkursen är 4% och din långivare väljer en marginal på 3%,

du

betalar ränta till en fullt indexerad kurs på 7%. Priserna flyter upp och ner när det underliggande indexet rör sig. Till exempel kan LIBOR flytta utifrån förändringar i ekonomin, och ditt låns ränta skulle följa med och justera. Variabelräntor är tillgängliga (men inte alltid det enda alternativet) med kreditkort, studielån, auto lån, inteckningar, personliga lån och mycket mer.

Vilken är bättre: Variabel eller Fast?

Du kanske undrar om det är vettigt att använda en variabel kurs. Om du kan förutsäga framtiden är det ett enkelt beslut: använd ett lån med rörlig ränta när räntorna kommer att falla och använd fasträntelån när räntorna stiger.

Framtiden är tyvärr osäker, så du måste göra vissa antaganden och ta lite risk när du bestämmer dig.

Att förutse riktningen av räntorna är extremt svårt. förutsäga timing

och

riktningen för dessa rörelser är ännu mer galna - även erfarna experter blir fel. Ställ dig några viktiga frågor om ditt lån och din ekonomiska situation för att få insikt: Är det här köpet och lånet förnuftigt för närvarande -

huruvida räntorna rör sig eller inte ut?

• Har jag råd att betala mer om priserna går upp? Hur mycket mer, och hur troligt är det att mitt lån kommer dit? Ska jag verkligen
• tjäna mer pengar på några år (de flesta antar att de kommer, men det fungerar inte alltid på det sättet)?
• Variabelräntor är i allmänhet riskfyllda än fasta räntor: det finns alltid möjlighet att din betalning (och kostnaden för den vara du köpte) ökar. Med fasta räntor kan du förlora om räntorna sjunker, men du vet åtminstone värsta scenariot. Om priserna går ner kan du till och med få möjlighet att refinansiera till ett lägre kostnadslån.