Grunderna för en god tro, eller Lån, Uppskattning

Den goda trouppskattningen (GFE) utformades för att uppmuntra konsumenterna att först handla och sedan jämföra avgifter från olika långivare innan de valde en inteckning. Dess ursprungliga syfte var att hjälpa konsumenterna att förstå vilka tjänster de kan handla för - så att de inte bara kan få lägsta ränta och bästa villkor men kan spara betydligt på stängningskostnader också. Uppskattningen av god tro används inte längre i utlåningsindustrin.

Det har ersatts av Låneskatt enligt TRID-riktlinjer.

För de av er som vill granska den ursprungliga avsikten och villkoren för Good Faith Estimate, är följande procedurer som inte längre används. Ändå följer Lånsberäkningen enligt TRID många av samma principer.

Låntagare presenteras vanligtvis med en massa dokument vid avveckling av en fastighetsaffär. HUD-1 (nu ersatt av avslutande uttalande), handling, promemoria, husägare försäkring, och många andra dokument måste vara signerade och notarized. Ofta ser en låntagare dessa dokument för första gången och uppmanas att underteckna dem utan möjlighet att läsa dem i sin helhet. God trouppskattning, nu låneuppskattningen, ger låntagare chansen att granska några av dessa kostnader i förskott medan de fortfarande handlar om ett lån.

Målet med en god tro Uppskattning a / k / a Låneskatt

Den goda beräkningen, som nu är uppskattningen av lånet, hjälper låntagare att undvika att betala för ett lån och framlägger räntan Betygsätta.

För hemköpare kan lägre stängningskostnader innebära att man får ett större hem inom sin nuvarande budget, sänker sina totala hypotekslån eller helt enkelt kan ta med mindre pengar till stängbordet. Obs! I vissa fall kan säljare komma överens om att betala alla eller några av köparens stängningskostnader.

Vad är en god troskatt på låneuppskattningen?

I 1974 passerade kongressen lagen om fastighetsförlikningsförfaranden (RESPA) med avsikt att skydda konsumenterna genom att kräva offentliggörande av alla kostnader som är förknippade med en fastighetsinköp och / eller låneöverföring. 1992 fortsatte HUD ett steg längre genom att utfärda förordning X, vilket krävde en mer detaljerad redogörelse för eventuella anslutna affärsarrangemang som kan existera mellan parter som är inblandade i ett fastighetsinköp. Redovisningsrevisionen gjordes i januari 2010. I oktober 2015 blev Lånsberäkningen offentliggörandet.

Tidigare hade långivare lämnat potentiella låntagare med god trosskatt. Det finns emellertid stora skillnader mellan vad låntagare historiskt har fått och vad de fick med god trosberäkning. Det finns några förändringar:

1. Långivare är skyldiga att utfärda god trosberäkning (låneuppskattning) inom 3 dagar. Om en lånemottagare inte tillhandahåller en god trosberäkning inom 3 arbetsdagar efter mottagandet av en slutförd låneansökan, strider den långivaren. HUD ger specifika kriterier för vad som utgör en fullständig låneansökan. Långivare är skyldiga att utfärda en löneskatt inom 3 dagar efter att ha ansökt om ett lån eller inom 7 dagar före stängning.
   • Låntagarens namn
   • Låntagarens månatliga inkomster
   • Låntagarens personnummer (för att få en kreditrapport)
   • Fastighetsadress
   • Beräkning Värde på fastigheten
   • Lånebelopp
   • Något annat Låntagaren Anser nödvändiga
2. Good Estimate Estimate (låneuppskattning) är standardiserad. Alla långivare måste ge konsumenterna exakt samma dokument. Lånavgifter, avgifter från tredje part och andra kostnader måste visas enhetligt. Tidigare var långivare inte enhetliga i sina tolkningar av vilka avgifter som skulle inkluderas i Good Tro Estimate och där sådana avgifter skulle redovisas.
3. Uppskattningen av god tro (uppskattning av lån) uppmuntrar konsumenterna att handla. Eftersom långivare måste utfärda en standardiserad god trosberäkning (låneuppskattning) inom en viss tidsram, får konsumenterna möjlighet att jämföra långivare och deras produkter. Vidare hävdar HUD att låntagare, före utgivandet av en god trosberäkning (låneuppskattning), endast kan debitera potentiella låntagare en avgift för att täcka bekostnad av en kreditrapport. Den relativt låga kostnaden för kreditrapporter ($ 15 - $ 30) resulterar i en konsuments förmåga att jämföra butik bland många långivare till en minimal kostnad.

   Experter föreslår att låntagarna jämför de priser och avgifter de kommer att debiteras genom att be om en god trosberäkning (låneuppskattning) från flera långivare. Att ha en kreditrapport som dras flera gånger under flera veckor kan indikera till kreditbyråer att en låntagare avvisas upprepade gånger och att låntagarens kreditpoäng kan påverkas negativt. För att undvika detta, behåll hypotekslån till 15 till 30 dagar efter det första kreditdraget.

   Långivare är ansvariga för sina citat. Varje avsnitt i god trosberäkning brukade direkt motsvara en sektion av HUD-1. HUD-1 var ett standardiserat dokument som listar alla kostnader som är inblandade i en fastighets- eller refinansieringstransaktion och presenteras för låntagaren under stängningsprocessen. HUD har ersatts av slutrapporten, och den slutgiltiga informationen anger nu toleransnivåer. Det finns tre olika toleransnivåer:

   • 0% Tolerans
   • 10% Tolerans
   • Ingen Tolerans

OBS! DEN GODA TROMSSTATEN HAR ÄNDRATS AV LÅNSKATTEN, I SAMMANFATTNING AV TRID.

Vid tidpunkten för skrivandet är Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Mäklare-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.