Varför räntor skiljer sig från bank till bank

Hur ställer bankerna räntesatser? Om du behåller dina pengar i en bank är det viktigt att veta vad som driver bankräntorna. Priserna förändras beroende på vad som händer i hela världen och varje bank gör saker annorlunda.

Bankräntor och ekonomin

Ekonomiska förhållanden är den viktigaste faktorn i bankräntorna. Oavsett om du tjänar mycket eller lite beror på priser i hela världen.

För det mesta följer bankräntorna andra priser. När priserna "där ute" är låga, tjänar du inte mycket på dina besparingar i banken. När räntorna generellt stiger kommer bankräntorna att följa.

Priserna är lägsta under långsamma ekonomiska tider. Det finns inte mycket efterfrågan på pengar, så du är inte belönad för att överlämna den till din bank. Det finns inte en rad kunder som slår på bankens dörr och begär lån. Banken är glad att ta dina pengar, men de kan inte göra mycket med det, så de betalar dig en låg skattesats.

Olika banker, olika räntor

De flesta bankräntorna ligger på samma nivå, men det kommer säkert att vara skillnader. Vissa banker betalar mer än andra för samma produkt (till exempel sparkonto). Det är inte ovanligt att hitta en skillnad på 1% APY eller mer mellan banker, och det kan lägga till.

Varför är vissa bankräntor högre än andra? Bankerna höjer räntorna när de vill samla pengar.

Om de behöver få inlåning i dörren, kommer en hög ränta på sparkonto att locka pengar. Om de däremot inte behöver pengar, kan de hålla priserna lägre.

Bankerna har olika sätt att tjäna pengar. Vissa tar in och lånar ut dem, medan andra tar ett mer varierat tillvägagångssätt (tjänar intäkter och avgifter från andra tjänster som kreditkort och tillhörande affärer).

Beroende på ekonomin - eventuellt den lokala ekonomin för småbanker och kreditföreningar - kommer du att finna att bankerna "låne- och utlåning" ändrar räntorna som kundernas behov ändras.

Organisationsstruktur är också viktig. Vissa banker har aktieägare som kräver att banken växer (och / eller delar in med aktieägarna), och det är svårt för bankerna att betala höga belopp till insättare. Vissa banker kan emellertid bara behålla vad de behöver för att betala räkningarna och dela resten av intäkterna (från lån, ATM avgifter etc) med kontoinnehavare. Små banker och kreditföreningar kommer sannolikt att passa den senare modellen.

Få bättre bankräntor

Vad kan du göra för att få de bästa priserna? Om priserna i allmänhet är låga kan du inte göra mycket för att ändra ekonomin - men du kan söka priser vid den högre delen av utbudet av tillgängliga priser.

Först och främst ta reda på om det är värt din tid att söka högre bankräntor.De flesta behöver inte den högsta räntan där ute (eller till och med en topp-tio procentuell räntesats). Gör matte och ta reda på hur mycket du tjänar om du måste byta banker, och kom ihåg att dina pengar kan vara "lediga" - inte tjäna intresse - medan du flyttar runt.

Om du behöver tjäna mer, handla runt. Börja med att undersöka minst en av följande institutioner:

• Traditionella stora banker
• Mindre gemenskapsbanker
• Onlinebanker
• Kreditföreningar

När du handlar, leta efter "specialerbjudanden. "När bankerna vill samla tillgångar sätter de ofta s i lokala tidningar, skyltar och andra medier. De priser som de annonserar kan inte vara för evigt, men du vet att du kommer att göra OK - åtminstone ett tag. Hemsidor och forum som är dedikerade till "erbjudanden" är också ett bra ställe att kolla, inklusive:

• Slickdeals. netto

Slutligen prata med personalen hos små banker och kreditföreningar om du har betydande tillgångar. Fråga vad de kan erbjuda om du tar med dina insättningar till dem - institutionens president kan vara precis i hallen och du kan få ett bra erbjudande på plats. Tänk på hur länge du kan låsa tillgångarna och fråga vad de kan erbjuda för ett 12 eller 36 månaders åtagande.

Om du ser dig själv på institutioner du inte är bekant med, se till att de är FDIC försäkrade (eller NCUSIF försäkrad om det är en kreditförening). Det är möjligt att tjäna mer genom att ta på sig ytterligare risk, men det kanske inte är vad du är intresserad av.