Det kan överraska många nya investerare att upptäcka att två personer med identiska portföljer kan ha mycket olika resultat under flera år. Anledningen härrör från tillgångsplacering; med andra ord, var du håller dina investeringar kan vara lika viktiga som vilka tillgångar du väljer. Som du lärt dig i The Complete Beginner's Guide till kapitalavkastningsskatter är förståelse för detta koncept viktigt för dig och din pocketbook.
Hur tillgångsplacering fungerar
Det som är viktigt för investeringar är den sammansatta årliga efter skatt, inflationsjusterad avkastning som en investerare tjänar på sin kapital. Läs den meningen igen: efter skatt . Lär dig hur du beräknar sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR). De som känner till tidvärdet av penningekvationer vet att det förmodligen små mängder kan lägga upp betydande högar av pengar om de lämnas ensamma. Om du har belopp som är lika små som $ 100 eller mindre per månad att investera, finns det sätt att börja bygga en meningsfull investeringsportfölj. Varje gång en del av dina avkastningar avtar till Uncle Sam, blir tillgångens framtida värde kraftigt minskat, förutom att du inte bara har förlorat pengarna själv, har du förlorat all den vinst som kunde ha blivit uppnådd genom att investera pengarna.
Tillgångsverksamhet fungerar eftersom olika typer av investeringar får olika skattesatser. Beroende på hur länge en tillgång hålls, beskattas till exempel intäkter från realisationsvinster till betydligt lägre räntor än utdelning och obligationsränta.
För hushåll med högre inkomst kan skatt på den senare typen av inkomst ibland uppgå till så hög som 35%. Genom att helt enkelt placera alla sina högavkastande aktier och företagsobligationer i sina skattefördelade konton kan en investerare omgående inse betydande skattebesparingar som ibland kan uppgå till tiotusentals dollar per år och i slutändan miljoner mer i tillgångar under en lyckad investeringstid.
Ett enkelt exempel på hur placering av tillgångar kan spara pengar.
Tänk dig att du har en portfölj värderad till $ 100 000. Halvdelen av dina tillgångar, eller $ 50 000, består av värdepapper i investment grade 8% som genererar $ 4 000 per år i ränteintäkter. Tjugofem procent av portföljen, eller $ 25 000, består av stamaktier med höga utdelningar som genererar $ 1 000 per år. De återstående tjugofem procenten, eller $ 25 000, består av vanliga aktier som inte betalar utdelning.
I det här scenariot skulle en investerare i 35% skattefästet omedelbart spara $ 1 750 per år genom att placera de högavkastande aktierna och företagsobligationerna i sina skattefordon. (För att beräkna det, lägg till $ 4 000 obligationer ränteintäkter och $ 1 000 utdelningsinkomst tillsammans för att få $ 5 000. 35% skatt på $ 5 000 är $ 1, 750.) Det har ingen mening för honom att placera sin icke utdelning som betalar stamaktier på ett sådant konto eftersom han inte kommer att betala skatt på vinsten tills han väljer att sälja investeringen, även då kommer han beskattas till en hastighet helt hälften av vad han skulle ha betalat annars! För de flesta investerare beskattas realisationsvinsterna till 15%.
En guide till placering av tillgångar
När du bestämmer vilken typ av konton som ska placera dina tillgångar som företagsobligationer och vanliga aktier, får du i allmänhet följande enkla riktlinjer:
Tillgångar som borde vara Placerad i skattefordelade konton (401k, IRA, etc.):
- Högavkastande stamaktier med långa historier av utdelningsutbetalningar
- Företagsobligationer
- Riskarbitragetransaktioner
- Aktier av fastighetsinvesteringar REITs)
Tillgångar som ska placeras i vanliga, icke-skattemässiga fördelade konton (mäklare, aktieägande, etc.):
- Vanliga aktier med liten eller ingen utdelningsutbetalningar som du förväntar dig att hålla i mer än en år
- Skattefria kommunala obligationer (eftersom de redan är skattefria, är det inte nödvändigt att placera dem i skattefordon)